صندوق هجين
ما هو الصندوق الهجين؟
الصندوق المختلط هو صندوق استثمار يتميز بالتنويع بين فئتين أو أكثر من فئات الأصول. تستثمر هذه الصناديق عادة في مزيج من الأسهم والسندات . قد تُعرف أيضًا باسم صناديق تخصيص الأصول.
فهم الصناديق المختلطة
تقدم الصناديق الهجينة للمستثمرين محفظة متنوعة. يشير المصطلح الهجين إلى أن استراتيجية الصندوق تتضمن الاستثمار في فئات أصول متعددة. بشكل عام ، يمكن أن يعني أيضًا أن الصندوق يستخدم نهج إدارة مختلطة بديل.
تُعرف الصناديق الهجينة عمومًا باسم صناديق تخصيص الأصول. في سوق الاستثمار ، يمكن استخدام أموال تخصيص الأصول لأغراض عديدة. توفر هذه الصناديق للمستثمرين خيارًا للاستثمار في فئات أصول متعددة من خلال صندوق واحد.
تطورت الصناديق الهجينة من تطبيق نظرية المحفظة الحديثة في إدارة الأموال. يمكن أن تقدم هذه الصناديق مستويات مختلفة من تحمل المخاطر تتراوح من المحافظ إلى المعتدل والعدواني.
** الصناديق المتوازنة ** هي أيضًا نوع من الصناديق المختلطة. غالبًا ما تتبع الأموال المتوازنة نسبة تخصيص الأصول القياسية ، مثل 60/40.
** أموال التاريخ المستهدف ** أو أموال دورة الحياة تتناسب أيضًا مع الفئة المختلطة. تستثمر هذه الصناديق في فئات أصول متعددة للتنويع. تختلف أموال التاريخ المستهدف عن الصناديق المختلطة القياسية من حيث أن أجزاء المحفظة الخاصة بها تبدأ بتخصيص أكثر قوة وإعادة التوازن تدريجيًا إلى تخصيص أكثر تحفظًا للاستخدام بحلول تاريخ استخدام محدد.
الصندوق المختلط (أو الصندوق المختلط) هو نوع من صناديق الاستثمار المشتركة التي تتضمن مزيجًا من أسهم القيمة والنمو . تقدم هذه الصناديق للمستثمرين التنويع بين أنماط الاستثمار الشائعة هذه في محفظة واحدة.
في جميع الحالات ، ستشمل الصناديق المختلطة مزيجًا من فئتين أو أكثر من فئات الأصول. في الصناديق الموجهة نحو المخاطر والمتوازنة ، ستظل المخصصات عادة عند نسبة ثابتة. في الصناديق التي تستهدف تاريخ استخدام محدد ، ستختلف نسبة مزيج الأصول بمرور الوقت. في جميع الصناديق ، يجوز لمدير الاستثمار إدارة الممتلكات الفردية داخل كل فئة من فئات الأصول بفعالية للاستجابة لظروف السوق المتغيرة وفرص زيادة رأس المال المحتملة
أمثلة على الصناديق المختلطة
يقدم مديرو الاستثمار مجموعة واسعة من الخيارات للصناديق المختلطة. فيما يلي مثالان.
صندوق Vanguard Balanced Index Fund (VBIAX)
هذا الصندوق لديه رصيد 60/40 بين الأسهم والسندات. يسعى جزء المخزون من المحفظة إلى تكرار مؤشر السوق الإجمالي لشركة CRSP في الولايات المتحدة. يسعى جزء السندات من المحفظة إلى تكرار مؤشر Bloomberg الأمريكي المعدل بالتعويم الكلي. تبلغ نسبة المصروفات في الصندوق 0.06٪ اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2021.
صندوق T. Rowe Price Retirement 2060 Fund (TRRLX)
يعتبر صندوق T. Rowe Price Retirement 2060 صندوقًا مختلطًا للتاريخ المستهدف. اعتبارًا من مايو 2021 ، كان لديها أكثر من 90 ٪ من المحفظة في الأسهم وحوالي 8 ٪ في السندات والأوراق المالية الأخرى ذات الدخل الثابت. يستخدم الصندوق أسلوب صندوق الصناديق بنسبة 19٪ من المحفظة في صندوق أسهم متنامي. تبلغ نسبة المصروفات في الصندوق 0.71٪ اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2021 .
يسلط الضوء
الصناديق المتوازنة ، التي تمتلك عادةً 60٪ من الأسهم و 40٪ من السندات هي مثال شائع للصندوق المختلط.
الصندوق المختلط هو تصنيف للصندوق المشترك أو ETF الذي يستثمر في أنواع مختلفة من الأصول أو فئات الأصول لإنتاج محفظة متنوعة.
الصناديق المختلطة ، التي تمزج بين أسهم النمو والقيمة ، هي مثال آخر للصناديق المختلطة.
