Hybridfonden

Vad är en hybridfond?

En hybridfond är en investeringsfond som kännetecknas av diversifiering mellan två eller flera tillgångsslag. Dessa fonder investerar vanligtvis i en blandning av aktier och obligationer. De kan också kallas för tillgångsallokeringsfonder.

Förstå hybridfonder

Hybridfonder erbjuder investerare en diversifierad portfölj. Termen hybrid indikerar att fondstrategin inkluderar investeringar i flera tillgångsklasser. Generellt sett kan det också innebära att fonden använder sig av ett alternativt blandat förvaltningssätt.

Hybridfonder är allmänt kända som tillgångsallokeringsfonder. På investeringsmarknaden kan tillgångsallokeringsfonder användas för många ändamål. Dessa fonder erbjuder investerare en möjlighet att investera i flera tillgångsklasser genom en enda fond.

Hybridfonder utvecklades från implementeringen av modern portföljteori i fondförvaltning. Dessa fonder kan erbjuda olika nivåer av risktolerans, från konservativ till måttlig och aggressiv.

• Balanserade fonder är också en typ av hybridfond. Balanserade fonder följer ofta en normal tillgångsallokeringsandel,. till exempel 60/40.

• Måldatumsfonder eller livscykelfonder passar också in i hybridkategorin. Dessa fonder investerar i flera tillgångsklasser för diversifiering. Måldatumsfonder varierar från standardhybridfonder genom att deras portföljdelar börjar med en mer aggressiv allokering och successivt ombalanseras till en mer konservativ allokering för användning vid ett specificerat utnyttjandedatum.

• En blandfond (eller blandfond) är en typ av aktiefond som innehåller en blandning av både värde- och tillväxtaktier. Dessa fonder erbjuder investerare diversifiering bland dessa populära investeringsstilar i en enda portfölj.

I alla fall kommer hybridfonder att inkludera en blandning av två eller flera tillgångsklasser. I riskinriktade och balanserade fonder kommer allokeringen vanligtvis att ligga kvar på en fast proportion. I fonder som är inriktade på ett specificerat utnyttjandedatum kommer andelen tillgångsmix att variera över tiden. I alla fonderna kan investeringsförvaltaren aktivt hantera de individuella innehaven inom varje tillgångskategori för att svara på förändrade marknadsförhållanden och potentiella kapitaltillväxtmöjligheter

Exempel på hybridfonder

Investeringsförvaltare erbjuder ett brett utbud av alternativ för hybridfonder. Nedan följer två exempel.

Vanguard Balanced Index Fund (VBIAX)

Denna fond har en 60/40 balans mellan aktier och obligationer. Aktiedelen av portföljen strävar efter att replikera CRSP US Total Market Index. Obligationsdelen av portföljen strävar efter att replikera Bloomberg US Aggregate Float Adjusted Index. Fonden har en kostnadskvot på 0,06 % från och med andra kvartalet 2021.

T. Rowe Price Retirement 2060 Fund (TRRLX)

20. Rowe Price Retirement 2060 Fund är en hybridfond med måldatum. Från och med maj 2021 hade den mer än 90 % av portföljen i aktier och cirka 8 % i obligationer och andra räntebärande värdepapper. Fonden använder en fond-i-fond-metod med 19 % av portföljen i en tillväxtaktiefond. Fonden har en kostnadskvot på 0,71 % från och med andra kvartalet 2021

Höjdpunkter

• Balanserade fonder, som vanligtvis har 60 % aktier och 40 % obligationer, är ett vanligt exempel på en hybridfond.

– En hybridfond är en klassificering av en värdepappersfond eller ETF som investerar i olika typer av tillgångar eller tillgångsklasser för att producera en diversifierad portfölj.

– Blandfonder, som blandar tillväxt- och värdeaktier, är ett annat hybridfondexempel.