Hibrit Fon

Hibrit Fon Nedir?

Bir hibrit fon, iki veya daha fazla varlık sınıfı arasında çeşitlendirme ile karakterize edilen bir yatırım fonudur. Bu fonlar tipik olarak bir hisse senedi ve tahvil karışımına yatırım yapar . Varlık tahsis fonları olarak da bilinirler.

Hibrit Fonları Anlama

Hibrit fonlar, yatırımcılara çeşitlendirilmiş bir portföy sunar. Hibrit terimi, fon stratejisinin birden çok varlık sınıfına yatırımı içerdiğini gösterir. Genel olarak, fonun alternatif bir karma yönetim yaklaşımı kullandığı anlamına da gelebilir.

Hibrit fonlar genellikle varlık tahsis fonları olarak bilinir. Yatırım piyasasında varlık tahsis fonları birçok amaç için kullanılabilir. Bu fonlar, yatırımcılara tek bir fon aracılığıyla birden fazla varlık sınıfına yatırım yapma seçeneği sunar.

Hibrit fonlar, fon yönetiminde modern portföy teorisinin uygulanmasından gelişmiştir. Bu fonlar, muhafazakardan orta ve agresife kadar değişen seviyelerde risk toleransı sunabilir.

• Dengeli fonlar da bir tür hibrit fondur. Dengeli fonlar genellikle 60/40 gibi standart bir varlık tahsis oranını takip eder.

• Hedef tarih fonları veya yaşam döngüsü fonları da hibrit kategoriye girer. Bu fonlar, çeşitlendirme için birden fazla varlık sınıfına yatırım yapar. Hedef tarih fonları, standart hibrit fonlardan farklıdır, çünkü portföy bölümleri daha agresif bir tahsisle başlar ve belirli bir kullanım tarihine kadar kullanım için daha muhafazakar bir tahsise kademeli olarak yeniden dengelenir.

• Bir harman fonu (veya harmanlanmış fon), hem değer hem de büyüme hisse senetlerinin bir karışımını içeren bir tür öz sermaye yatırım fonudur . Bu fonlar, yatırımcılara bu popüler yatırım stilleri arasında tek bir portföyde çeşitlilik sunar.

Her durumda, hibrit fonlar, iki veya daha fazla varlık sınıfının bir karışımını içerecektir. Risk hedefli ve dengeli fonlarda, tahsisler genellikle sabit bir oranda kalacaktır. Belirli bir kullanım tarihini hedefleyen fonlarda, varlık karışımının oranı zamanla değişecektir. Tüm fonlarda, yatırım yöneticisi, değişen piyasa koşullarına ve potansiyel sermaye değer artış fırsatlarına yanıt vermek için her bir varlık kategorisindeki bireysel varlıkları aktif olarak yönetebilir.

Hibrit Fon Örnekleri

Yatırım yöneticileri, hibrit fonlar için çok çeşitli seçenekler sunar. Aşağıda iki örnek var.

Vanguard Dengeli Endeks Fonu (VBIAX)

Bu fon, hisse senetleri ve tahviller arasında 60/40 dengesine sahiptir. Portföyün hisse senedi kısmı, CRSP ABD Toplam Piyasa Endeksini çoğaltmayı amaçlamaktadır. Portföyün tahvil kısmı, Bloomberg ABD Toplam Dalgalanma Düzeltilmiş Endeksini çoğaltmayı amaçlamaktadır. Fon, 2021 yılının ikinci çeyreği itibarıyla %0,06'lık bir gider oranına sahiptir.

T. Rowe Price Emeklilik 2060 Fonu (TRRLX)

20. Rowe Price Emeklilik 2060 Fonu, karma bir hedef tarih fonudur. Mayıs 2021 itibariyle portföyünün %90'ından fazlası hisse senedinde ve yaklaşık %8'i tahvil ve diğer sabit getirili menkul kıymetlerde bulunmaktadır. Fon, portföyün %19'unu bir büyüme hisse senedi fonunda içeren bir fon fonu yaklaşımı kullanıyor. Fon, 2021'in ikinci çeyreği itibarıyla %0,71'lik bir gider oranına sahiptir .

Öne Çıkanlar

• Tipik olarak %60 hisse senedi ve %40 tahvil içeren dengeli fonlar, karma fonun yaygın bir örneğidir.

• Karma fon, çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturmak için farklı varlık türlerine veya varlık sınıflarına yatırım yapan bir yatırım fonu veya ETF sınıflandırmasıdır.

• Büyüme ve değer hisselerini karıştıran karma fonlar, bir başka hibrit fon örneğidir.