Hybrid Fund

Hvað er blendingssjóður?

Blendingssjóður er fjárfestingarsjóður sem einkennist af dreifingu á milli tveggja eða fleiri eignaflokka. Þessir sjóðir fjárfesta venjulega í blöndu af hlutabréfum og skuldabréfum. Þeir geta einnig verið þekktir sem eignaúthlutunarsjóðir.

Skilningur á Hybrid sjóðum

Hybrid sjóðir bjóða fjárfestum upp á fjölbreytt eignasafn. Hugtakið blendingur gefur til kynna að sjóðsstefnan felur í sér fjárfestingu í mörgum eignaflokkum. Almennt séð getur það einnig þýtt að sjóðurinn noti aðra blandaða stjórnunaraðferð.

Hybrid sjóðir eru almennt þekktir sem eignaúthlutunarsjóðir. Á fjárfestingarmarkaði er hægt að nota eignaúthlutunarsjóði í margvíslegum tilgangi. Þessir sjóðir bjóða fjárfestum möguleika á að fjárfesta í mörgum eignaflokkum í gegnum einn sjóð.

Hybrid sjóðir þróuðust frá innleiðingu nútíma kenninga um eignasafn í sjóðastýringu. Þessir sjóðir geta boðið upp á mismikið áhættuþol, allt frá íhaldssamt til í meðallagi og árásargjarnt.

• Jafnasjóðir eru líka tegund blendingssjóða. Jöfnuður sjóðir fylgja oft venjulegu eignaúthlutunarhlutfalli,. svo sem 60/40.

• Markmiðunarsjóðir eða líftímasjóðir passa einnig í blendingaflokkinn. Þessir sjóðir fjárfesta í mörgum eignaflokkum til dreifingar. Markdagasjóðir eru breytilegir frá venjulegum blendingssjóðum að því leyti að eignasafnshluti þeirra byrjar með árásargjarnari úthlutun og endurjafnvægist smám saman í íhaldssamari úthlutun til notkunar fyrir tiltekinn nýtingardag.

• Blöndusjóður (eða blandaður sjóður) er tegund hlutabréfasjóða sem inniheldur blöndu af bæði verðmætum og vaxtarbréfum. Þessir sjóðir bjóða fjárfestum upp á fjölbreytni meðal þessara vinsælu fjárfestingarstíla í einu eignasafni.

Í öllum tilvikum munu blendingssjóðir innihalda einhverja blöndu af tveimur eða fleiri eignaflokkum. Í áhættumiðuðum og jafnvægissjóðum mun úthlutun venjulega haldast í föstu hlutfalli. Í sjóðum sem miða við ákveðinn nýtingardag mun hlutfall eignasamsetningar vera breytilegt með tímanum. Í öllum sjóðunum getur fjárfestingarstjóri stjórnað einstökum eignarhlutum innan hvers eignaflokks með virkum hætti til að bregðast við breyttum markaðsaðstæðum og hugsanlegum möguleikum til hækkunar á fjármagni.

Dæmi um blendingasjóði

Fjárfestingarstjórar bjóða upp á fjölbreytt úrval valkosta fyrir blendingasjóði. Hér að neðan eru tvö dæmi.

Vanguard Balanced Index Fund (VBIAX)

Þessi sjóður er með 60/40 jafnvægi meðal hlutabréfa og skuldabréfa. Hlutabréfahluti eignasafnsins leitast við að endurtaka CRSP US Total Market Index. Skuldabréfahluti eignasafnsins leitast við að endurtaka Bloomberg US Aggregate Float Adjusted Index. Kostnaðarhlutfall sjóðsins er 0,06% frá og með öðrum ársfjórðungi 2021.

T. Rowe Price eftirlaunasjóður 2060 (TRRLX)

20. Rowe Price Retirement 2060 sjóðurinn er blendingur markdagasjóður. Frá og með maí 2021 átti það meira en 90% eignasafnsins í hlutabréfum og um það bil 8% í skuldabréfum og öðrum verðbréfum með föstum tekjum. Sjóðurinn notar sjóðaaðferð með 19% eignasafns í vaxtarhlutasjóði. Kostnaðarhlutfall sjóðsins er 0,71% frá og með öðrum ársfjórðungi 2021

Hápunktar

• Jafnvægissjóðir, sem eiga venjulega 60% hlutabréf og 40% skuldabréf eru algengt dæmi um blendingssjóði.

• Blendingssjóður er flokkun verðbréfasjóðs eða ETF sem fjárfestir í mismunandi tegundum eigna eða eignaflokka til að framleiða fjölbreytt eignasafn.

• Blandaðir sjóðir, sem blanda saman vexti og verðmæti hlutabréfa, eru annað dæmi um blendingasjóði.