Fondo Híbrido
¿Qué es un fondo hÃbrido?
Un fondo hÃbrido es un fondo de inversión que se caracteriza por la diversificación entre dos o más clases de activos. Estos fondos suelen invertir en una combinación de acciones y bonos. También pueden ser conocidos como fondos de asignación de activos.
Comprender los fondos hÃbridos
Los fondos hÃbridos ofrecen a los inversores una cartera diversificada. El término hÃbrido indica que la estrategia del fondo incluye inversiones en múltiples clases de activos. En general, también puede significar que el fondo utiliza un enfoque de gestión mixto alternativo.
Los fondos hÃbridos se conocen comúnmente como fondos de asignación de activos. En el mercado de inversión, los fondos de asignación de activos se pueden utilizar para muchos propósitos. Estos fondos ofrecen a los inversores una opción para invertir en múltiples clases de activos a través de un solo fondo.
Los fondos hÃbridos evolucionaron a partir de la implementación de la teorÃa moderna de carteras en la gestión de fondos. Estos fondos pueden ofrecer distintos niveles de tolerancia al riesgo, desde conservadores hasta moderados y agresivos.
Los fondos equilibrados también son un tipo de fondo hÃbrido. Los fondos equilibrados a menudo siguen una proporción de asignación de activos estándar,. como 60/40.
Los fondos de fecha objetivo o los fondos de ciclo de vida también encajan en la categorÃa hÃbrida. Estos fondos invierten en múltiples clases de activos para la diversificación. Los fondos con fecha objetivo difieren de los fondos hÃbridos estándar en que las porciones de su cartera comienzan con una asignación más agresiva y se reequilibran progresivamente a una asignación más conservadora para usar en una fecha de utilización especÃfica.
Un fondo combinado (o fondo combinado) es un tipo de fondo mutuo de acciones que incluye una combinación de acciones de valor y de crecimiento. Estos fondos ofrecen a los inversores diversificación entre estos populares estilos de inversión en una sola cartera.
En todos los casos, los fondos hÃbridos incluirán una combinación de dos o más clases de activos. En los fondos equilibrados y orientados al riesgo, las asignaciones normalmente permanecerán en una proporción fija. En los fondos que tienen como objetivo una fecha de utilización especÃfica, la proporción de la combinación de activos variará con el tiempo. En todos los fondos, el administrador de inversiones puede administrar activamente las posiciones individuales dentro de cada categorÃa de activos para responder a las condiciones cambiantes del mercado y las posibles oportunidades de revalorización del capital.
Ejemplos de Fondos HÃbridos
Los administradores de inversiones ofrecen una amplia gama de opciones para fondos hÃbridos. A continuación se muestran dos ejemplos.
Fondo de Ãndice equilibrado Vanguard (VBIAX)
Este fondo tiene un balance 60/40 entre acciones y bonos. La porción de acciones de la cartera busca replicar el Ãndice CRSP US Total Market. La porción de bonos de la cartera busca replicar el Ãndice ajustado por flotación agregada de EE. UU. de Bloomberg. El fondo tiene un Ãndice de gastos del 0,06 % a partir del segundo trimestre de 2021.
Fondo de jubilación 2060 de T. Rowe Price (TRRLX)
El T. Rowe Price Retirement 2060 Fund es un fondo hÃbrido con fecha objetivo. A mayo de 2021 tenÃa más del 90% de la cartera en acciones y aproximadamente el 8% en bonos y otros valores de renta fija. El fondo utiliza un enfoque de fondo de fondos con el 19% de la cartera en un fondo de acciones de crecimiento. El fondo tiene un Ãndice de gastos del 0,71 % a partir del segundo trimestre de 2021 .
Reflejos
Los fondos equilibrados, que suelen tener un 60 % de acciones y un 40 % de bonos, son un ejemplo común de un fondo hÃbrido.
Un fondo hÃbrido es una clasificación de un fondo mutuo o ETF que invierte en diferentes tipos de activos o clases de activos para producir una cartera diversificada.
Los fondos combinados, que combinan acciones de crecimiento y de valor, son otro ejemplo de fondo hÃbrido.
