Hybridfond

Hva er et hybridfond?

Et hybridfond er et investeringsfond som er preget av diversifisering mellom to eller flere aktivaklasser. Disse fondene investerer vanligvis i en blanding av aksjer og obligasjoner. De kan også være kjent som aktivaallokeringsfond.

Forstå hybridfond

Hybridfond tilbyr investorer en diversifisert portefølje. Begrepet hybrid indikerer at fondsstrategien inkluderer investering i flere aktivaklasser. Generelt kan det også bety at fondet bruker en alternativ blandet forvaltningsmetode.

Hybridfond er ofte kjent som aktivaallokeringsfond. I investeringsmarkedet kan aktivallokeringsfond brukes til mange formål. Disse fondene gir investorer muligheten til å investere i flere aktivaklasser gjennom ett enkelt fond.

Hybridfond utviklet seg fra implementeringen av moderne porteføljeteori i fondsforvaltning. Disse fondene kan tilby varierende nivåer av risikotoleranse, fra konservative til moderate og aggressive.

• Balanserte fond er også en type hybridfond. Balanserte fond følger ofte en standard aktivaallokeringsandel,. for eksempel 60/40.

• Måldatofond eller livssyklusfond passer også inn i hybridkategorien. Disse fondene investerer i flere aktivaklasser for diversifisering. Måldatofond varierer fra standard hybridfond ved at deres porteføljedeler begynner med en mer aggressiv allokering og gradvis rebalanseres til en mer konservativ allokering for bruk innen en spesifisert bruksdato.

• Et blandingsfond (eller blandet fond) er en type aksjefond som inkluderer en blanding av både verdi- og vekstaksjer. Disse fondene tilbyr investorer diversifisering blant disse populære investeringsstilene i en enkelt portefølje.

I alle tilfeller vil hybridfond inkludere en blanding av to eller flere aktivaklasser. I risikomålrettede og balanserte fond vil allokeringen typisk forbli på en fast andel. I fond som retter seg mot en spesifisert utnyttelsesdato, vil andelen aktivablanding variere over tid. I alle fondene kan investeringsforvalteren aktivt administrere de individuelle beholdningene innenfor hver aktivakategori for å svare på endrede markedsforhold og potensielle kapitalvekstmuligheter

Eksempler på hybridfond

Investeringsforvaltere tilbyr et bredt spekter av alternativer for hybridfond. Nedenfor er to eksempler.

Vanguard Balanced Index Fund (VBIAX)

Dette fondet har en 60/40 balanse mellom aksjer og obligasjoner. Aksjedelen av porteføljen søker å gjenskape CRSP US Total Market Index. Obligasjonsdelen av porteføljen søker å gjenskape Bloomberg US Aggregate Float Adjusted Index. Fondet har en kostnadsandel på 0,06 % per Q2 2021.

T. Rowe Price Retirement 2060 Fund (TRRLX)

20. Rowe Price Retirement 2060 Fund er et hybrid måltidsfond. Per mai 2021 hadde den mer enn 90 % av porteføljen i aksjer og omtrent 8 % i obligasjoner og andre rentepapirer. Fondet bruker en fund of fund-tilnærming med 19 % av porteføljen i et vekstaksjefond. Fondet har en kostnadsandel på 0,71 % per 2. kvartal 2021

Høydepunkter

– Balanserte fond, som vanligvis har 60 % aksjer og 40 % obligasjoner, er et vanlig eksempel på et hybridfond.

– Et hybridfond er en klassifisering av et verdipapirfond eller ETF som investerer i ulike typer aktiva eller aktivaklasser for å produsere en diversifisert portefølje.

– Blandede fond, som blander vekst- og verdiaksjer, er et annet eksempel på hybridfond.