Fundo Híbrido
O que é um Fundo Híbrido?
Um fundo híbrido é um fundo de investimento que se caracteriza pela diversificação entre duas ou mais classes de ativos. Esses fundos normalmente investem em uma combinação de ações e títulos. Eles também podem ser conhecidos como fundos de alocação de ativos.
Entendendo os Fundos Híbridos
Os fundos híbridos oferecem aos investidores um portfólio diversificado. O termo híbrido indica que a estratégia do fundo inclui investimentos em várias classes de ativos. Em geral, também pode significar que o fundo utiliza uma abordagem alternativa de gestão mista.
Os fundos híbridos são comumente conhecidos como fundos de alocação de ativos. No mercado de investimentos, os fundos de alocação de ativos podem ser utilizados para diversas finalidades. Esses fundos oferecem aos investidores a opção de investir em várias classes de ativos por meio de um único fundo.
Os fundos híbridos evoluíram a partir da implementação da moderna teoria de portfólio na gestão de fundos. Esses fundos podem oferecer níveis variados de tolerância ao risco, desde conservadores a moderados e agressivos.
Fundos balanceados também são um tipo de fundo híbrido. Os fundos equilibrados geralmente seguem uma proporção padrão de alocação de ativos,. como 60/40.
Fundos de data-alvo ou fundos de ciclo de vida também se enquadram na categoria híbrida. Esses fundos investem em várias classes de ativos para diversificação. Os fundos de data-alvo variam de fundos híbridos padrão, pois suas parcelas de portfólio começam com uma alocação mais agressiva e progressivamente se reequilibram para uma alocação mais conservadora para uso em uma data de utilização especificada.
Um fundo misto (ou fundo misto) é um tipo de fundo mútuo de ações que inclui uma mistura de ações de valor e de crescimento. Esses fundos oferecem aos investidores diversificação entre esses estilos de investimento populares em um único portfólio.
Em todos os casos, os fundos híbridos incluirão uma combinação de duas ou mais classes de ativos. Em fundos com foco em risco e equilibrados, as alocações normalmente permanecerão em uma proporção fixa. Em fundos que visam uma data de utilização específica, a proporção do mix de ativos varia ao longo do tempo. Em todos os fundos, o gestor de investimentos pode gerenciar ativamente as participações individuais dentro de cada categoria de ativos para responder às mudanças nas condições de mercado e oportunidades potenciais de valorização do capital
Exemplos de fundos híbridos
Os gestores de investimento oferecem uma ampla gama de opções para fundos híbridos. Abaixo estão dois exemplos.
Fundo de Índice Equilibrado Vanguard (VBIAX)
Este fundo tem um saldo de 60/40 entre ações e títulos. A parcela de ações da carteira procura replicar o CRSP US Total Market Index. A parte de títulos da carteira procura replicar o Bloomberg US Aggregate Float Adjusted Index. O fundo tem um índice de despesas de 0,06% no segundo trimestre de 2021.
T. Rowe Price Retirement 2060 Fund (TRRLX)
O T. Rowe Price Retirement 2060 Fund é um fundo híbrido de data-alvo. Em maio de 2021, tinha mais de 90% da carteira em ações e aproximadamente 8% em títulos e outros títulos de renda fixa. O fundo usa uma abordagem de fundo de fundos com 19% da carteira em um fundo de ações de crescimento. O fundo tem um índice de despesas de 0,71% no segundo trimestre de 2021 .
Destaques
Fundos equilibrados, que normalmente detêm 60% de ações e 40% de títulos, são um exemplo comum de fundo híbrido.
Um fundo híbrido é uma classificação de um fundo mútuo ou ETF que investe em diferentes tipos de ativos ou classes de ativos para produzir um portfólio diversificado.
Os fundos mistos, que misturam ações de crescimento e valor, são outro exemplo de fundo híbrido.
