Fundusz Hybrydowy

Co to jest fundusz hybrydowy?

Fundusz hybrydowy to fundusz inwestycyjny charakteryzujący się dywersyfikacją pomiędzy dwiema lub więcej klasami aktywów. Fundusze te zazwyczaj inwestują w mieszankę akcji i obligacji. Mogą być również znane jako fundusze alokacji aktywów.

Zrozumienie funduszy hybrydowych

Fundusze hybrydowe oferują inwestorom zdywersyfikowany portfel. Termin hybryda wskazuje, że strategia funduszu obejmuje inwestycje w wiele klas aktywów. Ogólnie może to również oznaczać, że fundusz stosuje alternatywne podejście do zarządzania mieszanego.

Fundusze hybrydowe są powszechnie znane jako fundusze alokacji aktywów. Na rynku inwestycyjnym fundusze alokacji aktywów mogą być wykorzystywane do wielu celów. Fundusze te oferują inwestorom możliwość inwestowania w wiele klas aktywów za pośrednictwem jednego funduszu.

Fundusze hybrydowe wyewoluowały z wdrożenia nowoczesnej teorii portfelowej w zarządzaniu funduszami. Fundusze te mogą oferować różne poziomy tolerancji ryzyka, od konserwatywnych do umiarkowanych i agresywnych.

• Fundusze zrównoważone są również rodzajem funduszu hybrydowego. Fundusze zrównoważone często stosują standardowe proporcje alokacji aktywów , takie jak 60/40.

• Fundusze z datą docelową lub fundusze cyklu życia również pasują do kategorii hybrydowej. Fundusze te inwestują w wiele klas aktywów w celu dywersyfikacji. Fundusze z datą docelową różnią się od standardowych funduszy hybrydowych tym, że ich części portfela zaczynają się od bardziej agresywnej alokacji i stopniowo równoważą do bardziej konserwatywnej alokacji do wykorzystania w określonym dniu wykorzystania.

• Fundusz mieszany (lub fundusz mieszany) to rodzaj akcyjnego funduszu inwestycyjnego, który obejmuje zarówno akcje wartościowe , jak i wzrostowe. Fundusze te oferują inwestorom dywersyfikację wśród tych popularnych stylów inwestowania w jednym portfelu.

We wszystkich przypadkach fundusze hybrydowe będą obejmować pewną kombinację dwóch lub więcej klas aktywów. W funduszach ukierunkowanych na ryzyko i zrównoważonych alokacje zazwyczaj pozostają na stałym poziomie. W funduszach, których celem jest określona data wykorzystania, proporcja miksu aktywów będzie się zmieniać w czasie. We wszystkich funduszach zarządzający inwestycjami może aktywnie zarządzać poszczególnymi pozycjami w ramach każdej kategorii aktywów, aby reagować na zmieniające się warunki rynkowe i potencjalne możliwości wzrostu wartości kapitału

Przykłady Funduszy Hybrydowych

Zarządzający inwestycjami oferują szeroki wachlarz opcji dla funduszy hybrydowych. Poniżej dwa przykłady.

Vanguard Balanced Index Fund (VBIAX)

Ten fundusz ma saldo 60/40 pomiędzy akcjami i obligacjami. Część portfela dotycząca akcji ma na celu replikację indeksu CRSP US Total Market Index. Część portfela dotycząca obligacji ma na celu replikację indeksu Bloomberg US Aggregate Float Adjusted Index. Fundusz ma wskaźnik kosztów na poziomie 0,06% na II kwartał 2021 r.

Fundusz emerytalny T. Rowe Price 2060 (TRRLX)

Fundusz T. Rowe Price Retirement 2060 jest hybrydowym funduszem daty docelowej. Według stanu na maj 2021 r. posiadała ponad 90% portfela w akcjach i około 8% w obligacjach i innych papierach wartościowych o stałym dochodzie. Fundusz stosuje podejście funduszu funduszy z 19% portfela w funduszu akcji wzrostowych. Fundusz ma wskaźnik kosztów 0,71% od II kwartału 2021 r .

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Typowym przykładem funduszu hybrydowego są fundusze zrównoważone, które zazwyczaj posiadają 60% akcji i 40% obligacji.

• Fundusz hybrydowy to klasyfikacja funduszu inwestycyjnego lub ETF, który inwestuje w różne rodzaje aktywów lub klasy aktywów w celu stworzenia zdywersyfikowanego portfela.

• Innym przykładem funduszy hybrydowych są fundusze mieszane, które łączą wzrost i wartość akcji.