Dana Hibrid

Apakah Dana Hibrid?

Dana hibrid ialah dana pelaburan yang dicirikan oleh kepelbagaian antara dua atau lebih kelas aset. Dana ini biasanya melabur dalam campuran saham dan bon. Ia juga boleh dikenali sebagai dana peruntukan aset.

Memahami Dana Hibrid

Dana hibrid menawarkan pelabur portfolio terpelbagai. Istilah hibrid menunjukkan bahawa strategi dana termasuk pelaburan dalam pelbagai kelas aset. Secara umum, ia juga boleh bermakna bahawa dana menggunakan pendekatan pengurusan campuran alternatif.

Dana hibrid biasanya dikenali sebagai dana peruntukan aset. Dalam pasaran pelaburan, dana peruntukan aset boleh digunakan untuk pelbagai tujuan. Dana ini menawarkan pelabur pilihan untuk melabur dalam pelbagai kelas aset melalui satu dana.

Dana hibrid berkembang daripada pelaksanaan teori portfolio moden dalam pengurusan dana. Dana ini boleh menawarkan pelbagai tahap toleransi risiko daripada konservatif kepada sederhana dan agresif.

• Dana seimbang juga merupakan jenis dana hibrid. Dana seimbang selalunya mengikut perkadaran peruntukan aset standard,. seperti 60/40.

• Dana tarikh sasaran atau dana kitaran hayat juga sesuai dengan kategori hibrid. Dana ini melabur dalam pelbagai kelas aset untuk kepelbagaian. Dana tarikh sasaran berbeza daripada dana hibrid standard kerana bahagian portfolio mereka bermula dengan peruntukan yang lebih agresif dan secara beransur-ansur mengimbangi kepada peruntukan yang lebih konservatif untuk digunakan pada tarikh penggunaan tertentu.

• Dana gabungan (atau dana campuran) ialah sejenis dana bersama ekuiti yang merangkumi gabungan kedua-dua saham nilai dan pertumbuhan. Dana ini menawarkan pelabur kepelbagaian antara gaya pelaburan popular ini dalam satu portfolio.

Dalam semua kes, dana hibrid akan merangkumi beberapa campuran dua atau lebih kelas aset. Dalam dana sasaran risiko dan seimbang, peruntukan biasanya akan kekal pada bahagian tetap. Dalam dana yang menyasarkan tarikh penggunaan tertentu, bahagian campuran aset akan berubah mengikut masa. Dalam semua dana, pengurus pelaburan boleh menguruskan pegangan individu secara aktif dalam setiap kategori aset untuk bertindak balas terhadap keadaan pasaran yang berubah dan peluang peningkatan modal yang berpotensi

Contoh Dana Hibrid

Pengurus pelaburan menawarkan pelbagai pilihan untuk dana hibrid. Di bawah adalah dua contoh.

Dana Indeks Vanguard Balanced (VBIAX)

Dana ini mempunyai baki 60/40 antara saham dan bon. Bahagian saham portfolio berusaha untuk meniru Indeks Pasaran Jumlah CRSP AS. Bahagian bon portfolio berusaha untuk meniru Indeks Pelarasan Terapung Agregat Bloomberg AS. Dana ini mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.06% pada S2 2021.

Dana T. Rowe Price Retirement 2060 (TRRLX)

Dana T. Rowe Price Retirement 2060 ialah dana tarikh sasaran hibrid. Sehingga Mei 2021, ia mempunyai lebih daripada 90% portfolio dalam saham dan kira-kira 8% dalam bon dan sekuriti pendapatan tetap yang lain. Dana menggunakan pendekatan dana dengan 19% daripada portfolio dalam dana saham pertumbuhan. Dana ini mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.71% pada S2 2021

Sorotan

• Dana seimbang, yang biasanya memegang 60% saham dan 40% bon adalah contoh biasa dana hibrid.

• Dana hibrid ialah klasifikasi dana bersama atau ETF yang melabur dalam pelbagai jenis aset atau kelas aset untuk menghasilkan portfolio terpelbagai.

• Dana gabungan, yang mencampurkan saham pertumbuhan dan nilai, adalah satu lagi contoh dana hibrid.