Hybridfond

Hvad er en hybridfond?

En hybridfond er en investeringsfond, der er kendetegnet ved spredning mellem to eller flere aktivklasser. Disse fonde investerer typisk i en blanding af aktier og obligationer. De kan også være kendt som aktivallokeringsfonde.

Forstå hybridfonde

Hybridfonde tilbyder investorer en diversificeret portefølje. Udtrykket hybrid angiver, at fondsstrategien omfatter investering i flere aktivklasser. Generelt kan det også betyde, at fonden anvender en alternativ blandet forvaltningstilgang.

Hybridfonde er almindeligvis kendt som aktivallokeringsfonde. På investeringsmarkedet kan aktivallokeringsfonde bruges til mange formål. Disse fonde giver investorer mulighed for at investere i flere aktivklasser gennem en enkelt fond.

Hybridfonde udviklede sig fra implementeringen af moderne porteføljeteori i fondsforvaltning. Disse fonde kan tilbyde forskellige niveauer af risikotolerance lige fra konservativ til moderat og aggressiv.

• Balancerede fonde er også en type hybridfond. Balancerede fonde følger ofte en standard aktivallokeringsandel,. såsom 60/40.

• Måldatofonde eller livscyklusfonde passer også ind i hybridkategorien. Disse fonde investerer i flere aktivklasser til diversificering. Måldatofonde varierer fra standard hybridfonde, idet deres porteføljedele begynder med en mere aggressiv allokering og gradvist rebalanceres til en mere konservativ allokering til brug inden en specificeret udnyttelsesdato.

• En blandingsfond (eller blandet fond) er en type aktiefond, der inkluderer en blanding af både værdi- og vækstaktier. Disse fonde tilbyder investorer diversificering blandt disse populære investeringsstile i en enkelt portefølje.

I alle tilfælde vil hybride fonde omfatte en blanding af to eller flere aktivklasser. I risikomålrettede og balancerede afdelinger vil allokeringen typisk forblive på en fast andel. Ved målfinansiering en specificeret udnyttelsesdato vil andelen af aktivsammensætningen variere over tid. I alle fondene kan investeringsforvalteren aktivt styre de individuelle beholdninger inden for hver aktivkategori for at reagere på skiftende markedsforhold og potentielle kapitalstigningsmuligheder

Eksempler på hybridfonde

Investeringsforvaltere tilbyder en bred vifte af muligheder for hybride fonde. Nedenfor er to eksempler.

Vanguard Balanced Index Fund (VBIAX)

Denne fond har en 60/40 balance mellem aktier og obligationer. Aktiedelen af porteføljen søger at replikere CRSP US Total Market Index. Obligationsdelen af porteføljen søger at replikere Bloomberg US Aggregate Float Adjusted Index. Afdelingen har en omkostningsprocent på 0,06% fra 2. kvartal 2021.

T. Rowe Price Retirement 2060 Fund (TRRLX)

20. Rowe Price Retirement 2060 Fund er en hybrid måltidsfond. I maj 2021 havde den mere end 90 % af porteføljen i aktier og cirka 8 % i obligationer og andre rentepapirer. Fonden anvender en fund of funds-tilgang med 19 % af porteføljen i en vækstaktiefond. Afdelingen har en omkostningsprocent på 0,71 % pr. 2. kvartal 2021 .

##Højdepunkter

• Balancerede fonde, som typisk besidder 60 % aktier og 40 % obligationer, er et almindeligt eksempel på en hybrid fond.

• En hybrid fond er en klassifikation af en investeringsforening eller ETF, der investerer i forskellige typer aktiver eller aktivklasser for at producere en diversificeret portefølje.

• Blandede fonde, som blander vækst- og værdiaktier, er et andet hybridfondseksempel.