تصريح تداول محدود
ما هو ترخيص التداول المحدود؟
التفويض التجاري المحدود هو مستوى من التفويض التجاري التقديري الذي يمنح الوكيل أو السمسار القدرة على وضع أوامر أو إجراء استفسارات بشأن حساب العميل. يسمح التفويض التجاري المحدود للوكيل بالتصرف نيابة عن المستثمر ، لكنه لا يسمح بصرف أموال الحساب.
سمة التوقيع على التفويض التجاري المحدود هي السلطة التقديرية لتنفيذ أوامر التداول التي يتم تمريرها من العميل إلى مستشار الاستثمار المسجل.
كيف يعمل ترخيص التجارة المحدود
يسمح التنحي عن التفويض الكامل ، التفويض التجاري المحدود للوسيط أو الوكيل بشراء وبيع الأوراق المالية وفقًا لتقديره. غالبًا ما يستخدم هذا عندما لا يعرف العميل الكثير عن الاستثمار ، ويثق في الوسيط لإدارة حسابه بشكل صحيح. في الحالات التي يكون فيها العميل مستثمرًا مطلعًا ، يمكن أن يسمح التفويض المحدود للعميل بالاستفادة من توصيات الوسيط.
من خلال القضاء على الحاجة إلى الحصول على الموافقة لكل معاملة ، يمكن للوسطاء والمستشارين الماليين الذين يعملون بموجب ترخيص تجاري محدود تنفيذ استراتيجيات إدارة المحافظ والأصول بسرعة. بمعنى ما ، باستخدام اتفاقية تفويض تجارية محدودة ، يتم نقل المسؤوليات المشابهة لتوكيل رسمي محدود إلى متخصص مالي آخر.
بالنسبة لمعظم استراتيجيات الاستثمار التي لا تتسم بطابع الشراء والاحتفاظ ، سيكون من المرهق والمكلف للأداء السعي للحصول على موافقة العميل على كل معاملة مقترحة. يمنح قدر أكبر من المرونة بموجب ترتيب ترخيص تجاري محدود لمديري الأموال حرية تخصيص رأس المال لأعلى إمكاناته. بطبيعة الحال ، يجب على الوسيط أو المستشار المالي الذي يدير الأصول تحت أي مستوى من مستويات التفويض التجاري أن يعمل لصالح العميل. يتعامل المنظمون وصناعة إدارة الأصول بشكل متزايد مع المسؤولية الائتمانية بجدية أكبر.
من السمات الرئيسية للترخيص التجاري المحدود عدم القدرة على نقل الأصول من مؤسسة مالية إلى أخرى. يمكن أن يشمل هذا أيضًا أنواع الحسابات. لا يشمل التفويض التجاري المحدود سلطة الحراسة ، بل مجرد القدرة على تنفيذ أوامر البيع والشراء. وهذا يعني أن الوسيط لا يمكنه نقل الأصول من Morgan Stanley مثلاً إلى Merrill Lynch ، دون السعي أولاً للحصول على أذونات بموجب نماذج تفويض وموافقات منفصلة للعميل.
