有限交易授权

什么是有限交易授权？

有限交易授权是一种全权交易授权，它赋予代理或经纪人下订单或就客户账户进行查询的权力。有限的交易授权允许代理人代表投资者行事，但不允许支付账户资金。

有限交易授权的签名特征是执行从客户传递给注册投资顾问的交易订单的自由裁量权。

有限交易授权如何运作

完全授权、有限交易授权的下级允许经纪人或代理人自行决定购买和出售证券。当客户对投资知之甚少并相信经纪人可以妥善管理他或她的账户时，通常会使用这种方法。在客户是知识渊博的投资者的情况下，有限的授权可以让客户利用经纪人的建议。

由于无需为每笔交易寻求批准，在有限交易授权下运营的经纪人和财务顾问可以快速实施投资组合和资产管理策略。从某种意义上说，通过使用有限的贸易授权协议，类似于有限授权书的责任被转移给了另一位金融专业人士。

对于大多数非买入并持有性质的投资策略而言，为每项提议的交易寻求客户的批准将过于繁琐且可能会付出高昂的绩效代价。在有限的交易授权安排下，更大的灵活性使资金管理者可以自由地将资金分配给其最大潜力。自然，在任何交易授权级别下管理资产的经纪人或财务顾问必须以客户的最佳利益为出发点。监管机构和资产管理行业越来越重视信托责任。

有限交易授权的一个关键特征是无法将资产从一个金融机构转移到另一个金融机构。这也可以包括帐户类型。有限的贸易授权不包括监管权，只是执行买卖订单的能力。这意味着经纪人不能将资产从摩根士丹利转移到美林证券，除非事先根据单独的客户授权表格和批准寻求许可。