सीमित व्यापार प्राधिकरण

सीमित ट्रेडिंग प्राधिकरण क्या है?

सीमित व्यापार प्राधिकरण विवेकाधीन व्यापार प्राधिकरण का एक स्तर है जो एक एजेंट या दलाल को आदेश देने या ग्राहक के खाते से संबंधित पूछताछ करने की शक्ति देता है। सीमित ट्रेडिंग प्राधिकरण एजेंट को एक निवेशक की ओर से कार्य करने की अनुमति देता है, लेकिन खाता निधि के संवितरण की अनुमति नहीं देता है।

सीमित व्यापार प्राधिकरण की हस्ताक्षर विशेषता व्यापार आदेशों को निष्पादित करने के लिए विवेकाधीन प्राधिकरण है जो एक ग्राहक से एक पंजीकृत निवेश सलाहकार को पारित किया जाता है।

सीमित ट्रेडिंग प्राधिकरण कैसे काम करता है

पूर्ण प्राधिकरण से एक कदम नीचे , सीमित व्यापार प्राधिकरण एक दलाल या एजेंट को अपने विवेक पर प्रतिभूतियों को खरीदने और बेचने की अनुमति देता है। इसका उपयोग अक्सर तब किया जाता है जब कोई ग्राहक निवेश के बारे में ज्यादा नहीं जानता है, और ब्रोकर पर अपने खाते को ठीक से प्रबंधित करने के लिए भरोसा करता है। ऐसी परिस्थितियों में जहां ग्राहक एक जानकार निवेशक है, सीमित प्राधिकरण ग्राहक को ब्रोकर की सिफारिशों को भुनाने की अनुमति दे सकता है।

प्रत्येक लेनदेन के लिए अनुमोदन प्राप्त करने की आवश्यकता को समाप्त करके, सीमित व्यापार प्राधिकरण के तहत काम करने वाले दलाल और वित्तीय सलाहकार पोर्टफोलियो और परिसंपत्ति प्रबंधन रणनीतियों को जल्दी से लागू कर सकते हैं। एक मायने में, एक सीमित व्यापार प्राधिकरण समझौते का उपयोग करके, सीमित पावर ऑफ अटॉर्नी की तरह जिम्मेदारियां किसी अन्य वित्तीय पेशेवर को दी जाती हैं।

अधिकांश निवेश रणनीतियों के लिए जो प्रकृति में खरीद-और-पकड़ नहीं हैं, यह अत्यधिक बोझिल और संभावित रूप से प्रत्येक प्रस्तावित लेनदेन के लिए ग्राहक की स्वीकृति प्राप्त करने के लिए प्रदर्शन के लिए महंगा होगा। सीमित व्यापार प्राधिकरण व्यवस्था के तहत अधिक लचीलापन धन प्रबंधकों को अपनी उच्चतम क्षमता के लिए पूंजी आवंटित करने की स्वतंत्रता देता है। स्वाभाविक रूप से, किसी भी व्यापार प्राधिकरण स्तर के तहत परिसंपत्ति का प्रबंधन करने वाले दलाल या वित्तीय सलाहकार को ग्राहक के सर्वोत्तम हित में कार्य करना चाहिए। नियामकों और परिसंपत्ति प्रबंधन उद्योग तेजी से प्रत्ययी जिम्मेदारी को अधिक गंभीरता से ले रहे हैं।

सीमित व्यापार प्राधिकरण की एक प्रमुख विशेषता संपत्ति को एक वित्तीय संस्थान से दूसरे में स्थानांतरित करने में असमर्थता है। इसमें खाता प्रकार भी शामिल हो सकते हैं। सीमित व्यापार प्राधिकरण में कस्टोडियल अथॉरिटी शामिल नहीं है, बस खरीद और बिक्री के आदेशों को निष्पादित करने की क्षमता है। इसका मतलब है कि ब्रोकर अलग क्लाइंट ऑथराइजेशन फॉर्म और अप्रूवल के तहत पहले अनुमति मांगे बिना, मॉर्गन स्टेनली से मेरिल लिंच को एसेट ट्रांसफर नहीं कर सकता है।