Ограниченная торговая авторизация

Что такое ограниченная торговая авторизация?

Ограниченное разрешение на торговлю — это уровень дискреционного разрешения на торговлю, который дает агенту или брокеру право размещать заказы или делать запросы относительно счета клиента. Ограниченное разрешение на торговлю позволяет агенту действовать от имени инвестора, но не разрешает выплату средств на счете.

Отличительной чертой ограниченного разрешения на торговлю является дискреционное право на выполнение торговых приказов, которое передается от клиента зарегистрированному инвестиционному консультанту.

Как работает ограниченная торговая авторизация

В отличие от полного разрешения,. ограниченное разрешение на торговлю позволяет брокеру или агенту покупать и продавать ценные бумаги по своему усмотрению. Это часто используется, когда клиент мало что знает об инвестировании и доверяет брокеру правильно управлять своим счетом. В обстоятельствах, когда клиент является хорошо осведомленным инвестором, ограниченная авторизация может позволить клиенту извлечь выгоду из рекомендаций брокера.

Устраняя необходимость получать одобрение для каждой транзакции, брокеры и финансовые консультанты, работающие с ограниченным разрешением на торговлю, могут быстро внедрять стратегии управления портфелем и активами. В некотором смысле, при использовании ограниченного соглашения о разрешении на торговлю обязанности, аналогичные ограниченной доверенности, передаются другому финансовому специалисту.

Для большинства инвестиционных стратегий, которые по своей природе не являются принципом «купи и держи», получение одобрения клиента для каждой предлагаемой сделки было бы слишком обременительным и потенциально дорогостоящим. Большая гибкость в рамках соглашения об ограниченном разрешении на торговлю дает управляющим денежными средствами свободу распределять капитал в соответствии с его максимальным потенциалом. Естественно, брокер или финансовый консультант, управляющий активами на любом уровне разрешения на торговлю, должен действовать в интересах клиента. Регулирующие органы и индустрия управления активами все более серьезно относятся к фидуциарной ответственности.

Ключевой особенностью ограниченного разрешения на торговлю является невозможность передачи активов из одного финансового учреждения в другое. Это также может включать типы учетных записей. Ограниченное разрешение на торговлю не включает полномочия по хранению, а просто возможность выполнять заказы на покупку и продажу. Это означает, что брокер не может передавать активы, скажем, из Morgan Stanley в Merrill Lynch без предварительного получения разрешений в соответствии с отдельными формами авторизации и одобрения клиента.