Begrænset handelstilladelse

Hvad er begrænset handelstilladelse?

Begrænset handelsautorisation er et niveau af diskretionær handelsautorisation,. der giver en agent eller mægler beføjelse til at afgive ordrer eller foretage forespørgsler vedrørende en kundes konto. Begrænset handelstilladelse giver agenten mulighed for at handle på vegne af en investor, men tillader ikke udbetaling af kontomidler.

Signaturen for begrænset handelsautorisation er den skønsmæssige bemyndigelse til at udføre handelsordrer, der videregives fra en kunde til en registreret investeringsrådgiver.

Sådan fungerer begrænset handelstilladelse

Et trin ned fra fuld autorisation,. begrænset handelstilladelse giver en mægler eller agent mulighed for at købe og sælge værdipapirer efter eget skøn. Dette bruges ofte, når en klient ikke ved meget om investering og stoler på, at mægleren administrerer hans eller hendes konto korrekt. I tilfælde, hvor kunden er en kyndig investor, kan begrænset autorisation give kunden mulighed for at udnytte mægleranbefalinger.

Ved at eliminere behovet for at søge godkendelse for hver transaktion, kan mæglere og finansielle rådgivere, der opererer under begrænset handelstilladelse, hurtigt implementere portefølje- og aktivforvaltningsstrategier. På en måde overføres ansvar svarende til en begrænset fuldmagt ved at bruge en aftale om begrænset handelstilladelse til en anden finansiel fagmand.

For de fleste investeringsstrategier, der ikke er køb-og-hold, ville det være alt for besværligt og potentielt dyrt at opnå en kundes godkendelse for hver foreslået transaktion. Større fleksibilitet under en begrænset handelstilladelsesordning giver pengeforvaltere frihed til at allokere kapital til sit højeste potentiale. Naturligvis skal en mægler eller finansiel rådgiver, der administrerer aktiver under ethvert handelsautorisationsniveau, handle i kundens bedste interesse. Regulatorer og asset management-industrien tager i stigende grad tillidsansvar mere alvorligt.

Et nøgletræk ved begrænset handelstilladelse er manglende evne til at overføre aktiver fra en finansiel institution til en anden. Dette kan også omfatte kontotyper. Begrænset handelstilladelse inkluderer ikke depotmyndighed, blot muligheden for at udføre købs- og salgsordrer. Dette betyder, at en mægler ikke kan overføre aktiver fra f.eks. Morgan Stanley til Merrill Lynch uden først at søge tilladelser under separate klientautorisationsformularer og -godkendelser.