Autorizzazione commerciale limitata
Che cos'è l'autorizzazione commerciale limitata?
L'autorizzazione commerciale limitata è un livello di autorizzazione commerciale discrezionale che conferisce a un agente o intermediario il potere di effettuare ordini o fare domande sul conto di un cliente. L' autorizzazione commerciale limitata consente all'agente di agire per conto di un investitore, ma non consente l'esborso di fondi del conto.
La caratteristica della firma dell'autorizzazione commerciale limitata è l'autorità discrezionale di eseguire ordini commerciali che viene trasmessa da un cliente a un consulente per gli investimenti registrato.
Come funziona l'autorizzazione commerciale limitata
Un passo indietro rispetto all'autorizzazione completa, l'autorizzazione commerciale limitata consente a un broker o agente di acquistare e vendere titoli a sua discrezione. Questo viene spesso utilizzato quando un cliente non sa molto di investire e si fida del broker per gestire correttamente il proprio account. Nelle circostanze in cui il cliente è un investitore esperto, un'autorizzazione limitata può consentire al cliente di trarre vantaggio dalle raccomandazioni del broker.
Eliminando la necessità di richiedere l'approvazione per ogni transazione, i broker e i consulenti finanziari che operano con un'autorizzazione commerciale limitata possono implementare rapidamente strategie di gestione del portafoglio e degli asset. In un certo senso, utilizzando un contratto di autorizzazione commerciale limitata, responsabilità simili a una procura limitata vengono trasferite a un altro professionista finanziario.
Per la maggior parte delle strategie di investimento che non sono di natura buy-and-hold, sarebbe eccessivamente ingombrante e potenzialmente costoso per la performance chiedere l'approvazione di un cliente per ogni transazione proposta. Una maggiore flessibilità nell'ambito di un accordo di autorizzazione commerciale limitata offre ai gestori di denaro la libertà di allocare il capitale al suo massimo potenziale. Naturalmente, un intermediario o un consulente finanziario che gestisce attività con qualsiasi livello di autorizzazione commerciale deve agire nel migliore interesse del cliente. Le autorità di regolamentazione e il settore della gestione patrimoniale stanno prendendo sempre più sul serio la responsabilità fiduciaria.
Una caratteristica fondamentale dell'autorizzazione commerciale limitata è l'impossibilità di trasferire attività da un istituto finanziario a un altro. Questo può includere anche i tipi di account. L'autorizzazione commerciale limitata non include l'autorità di custodia, ma semplicemente la capacità di eseguire ordini di acquisto e vendita. Ciò significa che un broker non può trasferire attività , ad esempio, da Morgan Stanley a Merrill Lynch, senza prima richiedere autorizzazioni in moduli di autorizzazione e approvazione del cliente separati.
