限定的な取引承認

##限定取引承認とは何ですか？

限定的な取引承認は、エージェントまたはブローカーにクライアントのアカウントに関する注文または照会を行う権限を与える任意の取引承認のレベルです。限定的な取引承認により、エージェントは投資家に代わって行動することができますが、口座資金の支払いは許可されません。

限定的な取引承認の特徴は、クライアントから登録投資顧問に渡される取引注文を実行する裁量権です。

##限定的な取引承認の仕組み

完全な承認から一歩下がった、限定された取引承認により、ブローカーまたはエージェントは自分の裁量で証券を売買することができます。これは、クライアントが投資についてあまり知らず、ブローカーが自分のアカウントを適切に管理することを信頼している場合によく使用されます。クライアントが知識のある投資家である状況では、限られた承認により、クライアントはブローカーの推奨事項を利用することができます。

すべての取引の承認を求める必要をなくすことにより、限られた取引承認の下で運営されているブローカーやファイナンシャルアドバイザーは、ポートフォリオおよび資産管理戦略を迅速に実装できます。ある意味で、限られた貿易認可契約を使用することにより、限られた弁護士の権限に類似した責任が別の金融専門家に渡されます。

本質的にバイアンドホールドではないほとんどの投資戦略では、提案されたすべてのトランザクションについてクライアントの承認を求めることは、非常に面倒であり、パフォーマンスにコストがかかる可能性があります。限られた貿易認可の取り決めの下でのより大きな柔軟性は、マネーマネージャーに資本をその最高の可能性に割り当てる自由を与えます。当然のことながら、あらゆる取引承認レベルで資産を管理するブローカーまたはファイナンシャルアドバイザーは、クライアントの最善の利益のために行動する必要があります。規制当局と資産運用業界は、受託者責任をますます真剣に受け止めています。

限られた貿易認可の重要な特徴は、ある金融機関から別の金融機関に資産を譲渡できないことです。これには、アカウントタイプも含めることができます。限定的な取引承認には、保管権限は含まれず、単に発注書と販売注文を実行する機能が含まれます。つまり、ブローカーは、最初に個別のクライアント承認フォームと承認の下で許可を求めることなく、たとえばモルガンスタンレーからメリルリンチに資産を譲渡することはできません。