Eingeschränkte Handelserlaubnis
Was ist eine eingeschränkte Handelserlaubnis?
Eingeschränkte Handelsermächtigung ist eine Ebene der diskretionären Handelsermächtigung,. die einem Agenten oder Makler die Befugnis gibt, Aufträge zu erteilen oder Anfragen bezüglich eines Kundenkontos zu stellen. Eine eingeschränkte Handelsermächtigung erlaubt es dem Agenten, im Namen eines Anlegers zu handeln, erlaubt jedoch nicht die Auszahlung von Kontoguthaben.
Das Signaturmerkmal einer eingeschränkten Handelserlaubnis ist die Ermessensbefugnis zur Ausführung von Handelsaufträgen, die von einem Kunden an einen registrierten Anlageberater weitergegeben werden.
Wie die eingeschränkte Handelserlaubnis funktioniert
Eine eingeschränkte Handelsermächtigung, die einem Makler oder Agenten erlaubt, Wertpapiere nach eigenem Ermessen zu kaufen und zu verkaufen . Dies wird häufig verwendet, wenn ein Kunde nicht viel über Investitionen weiß und darauf vertraut, dass der Broker sein Konto ordnungsgemäß verwaltet. In Fällen, in denen der Kunde ein sachkundiger Anleger ist, kann eine eingeschränkte Autorisierung es dem Kunden ermöglichen, von Maklerempfehlungen zu profitieren.
Da für jede Transaktion keine Genehmigung mehr eingeholt werden muss, können Makler und Finanzberater, die mit einer eingeschränkten Handelserlaubnis arbeiten, Portfolio- und Vermögensverwaltungsstrategien schnell umsetzen. In gewissem Sinne werden durch die Verwendung einer beschränkten Handelsermächtigungsvereinbarung Verantwortlichkeiten, die einer beschränkten Vollmacht ähneln, auf einen anderen Finanzfachmann übertragen.
Für die meisten Anlagestrategien, die nicht der Natur nach Buy-and-Hold sind, wäre es übermäßig umständlich und potenziell kostspielig für die Performance, die Zustimmung eines Kunden für jede vorgeschlagene Transaktion einzuholen. Größere Flexibilität im Rahmen einer begrenzten Handelsgenehmigungsvereinbarung gibt Vermögensverwaltern die Freiheit, Kapital dem höchsten Potenzial zuzuweisen. Natürlich muss ein Makler oder Finanzberater, der Vermögenswerte unter jeder Handelsberechtigungsstufe verwaltet, im besten Interesse des Kunden handeln. Aufsichtsbehörden und die Vermögensverwaltungsbranche nehmen die treuhänderische Verantwortung zunehmend ernster.
Ein wesentliches Merkmal der eingeschränkten Handelserlaubnis ist die Unfähigkeit, Vermögenswerte von einem Finanzinstitut zu einem anderen zu übertragen. Dies kann auch Kontotypen umfassen. Die eingeschränkte Handelserlaubnis beinhaltet keine Depotvollmacht, sondern lediglich die Fähigkeit, Kauf- und Verkaufsaufträge auszuführen. Dies bedeutet, dass ein Makler keine Vermögenswerte beispielsweise von Morgan Stanley an Merrill Lynch übertragen kann, ohne zuvor Genehmigungen gemäß separaten Kundenautorisierungsformularen und -genehmigungen einzuholen.
