Ograniczone zezwolenie na handel

Co to jest ograniczone zezwolenie na handel?

Ograniczona autoryzacja transakcji to poziom uznaniowego upoważnienia do handlu, który daje agentowi lub brokerowi uprawnienia do składania zleceń lub zapytań dotyczących rachunku klienta. Ograniczona autoryzacja handlowa pozwala agentowi działać w imieniu inwestora, ale nie pozwala na wypłatę środków z konta.

Charakterystyczną cechą podpisu ograniczonej autoryzacji transakcji jest uznaniowe upoważnienie do realizacji zleceń handlowych, które jest przekazywane od klienta do zarejestrowanego doradcy inwestycyjnego.

Jak działa ograniczona autoryzacja handlu

Odejście od pełnej autoryzacji,. ograniczonej autoryzacji obrotu pozwala brokerowi lub agentowi kupować i sprzedawać papiery wartościowe według własnego uznania. Jest to często stosowane, gdy klient nie wie zbyt wiele na temat inwestowania i ufa brokerowi, że właściwie zarządza swoim kontem. W sytuacji, gdy klient jest doświadczonym inwestorem, ograniczone upoważnienie może pozwolić klientowi na skorzystanie z rekomendacji brokera.

Eliminując potrzebę ubiegania się o zgodę na każdą transakcję, brokerzy i doradcy finansowi działający na podstawie ograniczonej autoryzacji transakcji mogą szybko wdrożyć strategie zarządzania portfelem i aktywami. W pewnym sensie, korzystając z umowy o ograniczonym upoważnieniu do handlu, obowiązki zbliżone do ograniczonego pełnomocnictwa przechodzą na innego specjalistę ds. finansów.

W przypadku większości strategii inwestycyjnych, które nie mają charakteru „kupuj i trzymaj”, uzyskanie zgody klienta na każdą proponowaną transakcję byłoby zbyt uciążliwe i potencjalnie kosztowne dla wyników. Większa elastyczność w ramach umowy o ograniczonej autoryzacji transakcji daje zarządzającym pieniędzmi swobodę alokacji kapitału na jego najwyższy potencjał. Oczywiście broker lub doradca finansowy zarządzający aktywami na dowolnym poziomie autoryzacji transakcji musi działać w najlepszym interesie klienta. Organy regulacyjne i branża zarządzania aktywami coraz poważniej podchodzą do odpowiedzialności powierniczej.

Kluczową cechą ograniczonej autoryzacji obrotu jest brak możliwości przenoszenia aktywów z jednej instytucji finansowej do drugiej. Może to również obejmować typy kont. Ograniczone upoważnienie do handlu nie obejmuje uprawnień powierniczych, a jedynie możliwość realizacji zleceń kupna i sprzedaży. Oznacza to, że broker nie może przenosić aktywów z, powiedzmy, Morgan Stanley do Merrill Lynch, bez uprzedniego uzyskania pozwolenia na podstawie oddzielnych formularzy autoryzacji i zatwierdzeń klienta.