Autorisation de négociation limitée
Qu'est-ce qu'une autorisation de négociation limitée ?
L'autorisation de négociation limitée est un niveau d' autorisation de négociation discrétionnaire qui donne à un agent ou à un courtier le pouvoir de passer des ordres ou de faire des demandes concernant le compte d'un client. L' autorisation de négociation limitée permet à l'agent d'agir au nom d'un investisseur, mais ne permet pas le décaissement des fonds du compte.
La caractéristique de signature d'une autorisation de négociation limitée est le pouvoir discrétionnaire d'exécuter des ordres de négociation qui est transmis d'un client à un conseiller en placement inscrit.
Comment fonctionne l'autorisation de négociation limitée ?
Une étape vers le bas de l'autorisation complète,. l'autorisation de négociation limitée permet à un courtier ou à un agent d'acheter et de vendre des titres à sa discrétion. Ceci est souvent utilisé lorsqu'un client ne sait pas grand-chose sur l'investissement et fait confiance au courtier pour gérer correctement son compte. Dans les circonstances où le client est un investisseur averti, une autorisation limitée peut permettre au client de tirer parti des recommandations du courtier.
En éliminant le besoin d'obtenir une approbation pour chaque transaction, les courtiers et les conseillers financiers opérant sous autorisation commerciale limitée peuvent rapidement mettre en œuvre des stratégies de gestion de portefeuille et d'actifs. Dans un sens, en utilisant un accord d'autorisation commerciale limitée, les responsabilités apparentées à une procuration limitée sont transférées à un autre professionnel de la finance.
Pour la plupart des stratégies d'investissement qui ne sont pas de nature à acheter et à conserver, il serait trop fastidieux et potentiellement coûteux pour la performance de demander l'approbation d'un client pour chaque transaction proposée. Une plus grande flexibilité dans le cadre d'un accord d'autorisation commerciale limitée donne aux gestionnaires de fonds la liberté d'allouer le capital à son potentiel le plus élevé. Naturellement, un courtier ou un conseiller financier gérant des actifs sous n'importe quel niveau d'autorisation commerciale doit agir dans le meilleur intérêt du client. Les régulateurs et le secteur de la gestion d'actifs prennent de plus en plus au sérieux la responsabilité fiduciaire.
Une caractéristique clé de l'autorisation commerciale limitée est l'impossibilité de transférer des actifs d'une institution financière à une autre. Cela peut également inclure les types de compte. L'autorisation commerciale limitée n'inclut pas l'autorité de garde, simplement la capacité d'exécuter des ordres d'achat et de vente. Cela signifie qu'un courtier ne peut pas transférer d'actifs de, par exemple, Morgan Stanley à Merrill Lynch, sans d'abord demander des autorisations en vertu de formulaires d'autorisation et d'approbations distincts pour les clients.
