Autorização de Negociação Limitada

O que é autorização de negociação limitada?

A autorização comercial limitada é um nível de autorização comercial discricionária que dá a um agente ou corretor o poder de fazer pedidos ou fazer consultas sobre a conta de um cliente. A autorização de negociação limitada permite que o agente atue em nome de um investidor, mas não permite o desembolso de fundos da conta.

A característica de assinatura da autorização de negociação limitada é a autoridade discricionária para executar ordens de negociação que são passadas de um cliente para um consultor de investimentos registrado.

Como funciona a autorização de negociação limitada

Um passo abaixo da autorização total, a autorização de negociação limitada permite que um corretor ou agente compre e venda títulos a seu critério. Isso geralmente é usado quando um cliente não sabe muito sobre investimentos e confia no corretor para gerenciar adequadamente sua conta. Em circunstâncias em que o cliente é um investidor experiente, a autorização limitada pode permitir que o cliente capitalize as recomendações do corretor.

Ao eliminar a necessidade de buscar aprovação para cada transação, corretores e consultores financeiros que operam sob autorização comercial limitada podem implementar rapidamente estratégias de gerenciamento de portfólio e ativos. De certa forma, usando um acordo de autorização comercial limitada, as responsabilidades semelhantes a uma procuração limitada são passadas para outro profissional financeiro.

Para a maioria das estratégias de investimento que não são de natureza buy-and-hold, seria excessivamente complicado e potencialmente caro para o desempenho buscar a aprovação de um cliente para cada transação proposta. Maior flexibilidade sob um acordo de autorização comercial limitada dá aos gerentes de dinheiro a liberdade de alocar capital em seu maior potencial. Naturalmente, um corretor ou consultor financeiro que administra ativos sob qualquer nível de autorização de negociação deve agir no melhor interesse do cliente. Os reguladores e o setor de gestão de ativos estão levando cada vez mais a sério a responsabilidade fiduciária.

Uma característica fundamental da autorização comercial limitada é a incapacidade de transferir ativos de uma instituição financeira para outra. Isso também pode incluir tipos de conta. A autorização comercial limitada não inclui autoridade de custódia, simplesmente a capacidade de executar ordens de compra e venda. Isso significa que um corretor não pode transferir ativos, digamos, do Morgan Stanley para o Merrill Lynch, sem primeiro buscar permissões em formulários e aprovações de autorização de clientes separados.