الأفق الزمني للاستثمار
ما هو الأفق الزمني للاستثمار؟
الأفق الزمني للاستثمار ، أو الأفق الزمني فقط ، هو الفترة الزمنية التي يتوقع المرء فيها الاحتفاظ باستثمار حتى يحتاج إلى استرداد المال. يتم تحديد الآفاق الزمنية إلى حد كبير من خلال أهداف واستراتيجيات الاستثمار. على سبيل المثال ، يعتبر الادخار مقابل دفعة مقدمة على منزل ، ربما لمدة عامين ، بمثابة أفق زمني قصير المدى ، في حين أن الادخار للكلية سيكون بمثابة أفق زمني متوسط الأجل ، والاستثمار من أجل التقاعد ، وهو وقت طويل الأجل الأفق.
فهم الآفاق الزمنية للاستثمار
الأفق الزمني للاستثمار هو الفترة الزمنية التي يتوقع فيها المرء إجراء استثمار لهدف معين. يتم تقسيم الاستثمارات بشكل عام إلى فئتين رئيسيتين: الأسهم (أكثر خطورة) والسندات (أقل خطورة). كلما طال الأفق الزمني ، زادت خطورة أو خطورة المحفظة التي يمكن للمستثمر بناءها. كلما كان الأفق الزمني أقصر ، كانت الحافظة التي قد يرغب المستثمر في اعتمادها أكثر تحفظًا أو أقل خطورة.
أفق الاستثمار قصير المدى
يشير الأفق قصير الأجل إلى الاستثمارات التي من المتوقع أن تستمر لأقل من خمس سنوات. هذه الاستثمارات مناسبة للمستثمرين الذين يقتربون من التقاعد أو الذين قد يحتاجون إلى مبلغ نقدي كبير في المستقبل القريب. تعتبر صناديق سوق المال وحسابات التوفير وشهادات الإيداع والسندات قصيرة الأجل خيارات جيدة للاستثمارات قصيرة الأجل حيث يمكن بسهولة تسييلها نقدًا.
أفق الاستثمار متوسط الأجل
الاستثمارات متوسطة الأجل هي تلك التي يتوقع المرء الاحتفاظ بها لمدة ثلاث إلى عشر سنوات ، مثل الأشخاص الذين يدخرون من أجل الكلية أو الزواج أو المنزل الأول. تميل استراتيجيات الاستثمار متوسطة الأجل إلى تحقيق التوازن بين الأصول عالية ومنخفضة المخاطر ، لذا فإن مزيجًا من الأسهم والسندات سيكون وسيلة مناسبة لحماية ثروتك دون فقدان القيمة بسبب التضخم.
أفق الاستثمار طويل الأجل
أفق الاستثمار طويل الأجل مخصص للاستثمارات التي يتوقع المرء الاحتفاظ بها لمدة عشر أو عشرين عامًا ، أو حتى لفترة أطول. أكثر الاستثمارات طويلة الأجل شيوعًا هي مدخرات التقاعد. عادة ما يكون المستثمرون على المدى الطويل على استعداد لتحمل مخاطر أكبر مقابل مكافآت أكبر.
نصيحة
بشكل عام ، كلما طالت أفق استثمارك ، كلما كنت أكثر جرأة في اختيار استثماراتك.
مثال على أفق زمني للاستثمار
لنفترض أن شخصين يتزوجان ، وبينما يعيشان في المدينة الآن ، يودان في النهاية الانتقال إلى الضواحي في غضون سنوات قليلة. لكنهم لا يملكون المال لدفع دفعة مقدمة لشراء منزل ، لذلك سيحتاجون إلى البدء في الادخار. هذا أفق استثماري قصير الأجل ، لذلك ربما يرغبون في الذهاب مع شيء محافظ نسبيًا ، مثل صندوق سوق المال ، لتجنب أي تقلبات حادة في الأسهم.
وفي الوقت نفسه ، استفاد كلاهما من صناديق الادخار 401 (ك) لأصحاب العمل (صندوق تقاعد برعاية صاحب العمل ، أحيانًا مع مطابقة صاحب العمل). وبما أن كلاهما شاب ، فهذا أفق زمني طويل الأمد. بالنظر إلى طول الفترة الزمنية حتى تقاعدهم ، يمكنهم تحمل أن يكونوا عدوانيين للغاية في تخصيص أصولهم ، ما يزيد عن 90 ٪ من الأسهم ، حيث يجب أن يسمح أفق الاستثمار الطويل لمحفظتهم بالتعافي من أي فترات ركود قصيرة الأجل.
بعد ذلك ، يأتي الطفل! الآن عليهم البدء في التفكير في الادخار للجامعة. هذا أكثر من مجرد هدف متوسط أو طويل الأجل ، لذلك يمكن أن يكونوا عدوانيين جدًا في البداية ثم يصبحون أكثر تحفظًا مع حلول تخرج الطفل من المدرسة الثانوية. ولكن هناك خطة ادخار حكومية ( 529 ) تسمح لمساهماتك بأن تنمو معفاة من الضرائب ، طالما أنها تستخدم لتغطية النفقات التعليمية.
أفق الاستثمار والمخاطر
يحمل كل نوع من أنواع الاستثمار أشكالًا مختلفة من المخاطر ، والتي يجب أخذها في الاعتبار في إستراتيجية الاستثمار الخاصة بك. يمكن للشركات أن تفشل ، ويمكن للمقترضين أن يتخلفوا عن السداد ، وحتى الاستثمارات السليمة يمكن أن تكون معرضة للخطر في حالة انكماش السوق. أدناه ، سنقوم بتحديد بعض أشكال المخاطر وتأثيراتها على كل نوع من الاستثمار.
مخاطر التضخم
مخاطر التضخم إلى الخطر المتمثل في انخفاض القيمة الحقيقية للاستثمار بسبب الزيادة غير المتوقعة في أسعار المستهلك. السندات معرضة بشكل خاص للتضخم ، لأن أسعار الكوبون عادة ما تكون ثابتة ؛ قد يؤدي الارتفاع غير المتوقع في التضخم إلى تآكل أي مكاسب متوقعة من الاستثمار. ومع ذلك ، فمن الممكن تخفيف مخاطر التضخم على السندات من خلال الأوراق المالية المحمية من التضخم في الخزانة.
مخاطر معدل الفائدة
مخاطر أسعار الفائدة هي الخطر المتمثل في أن الارتفاع غير المتوقع في أسعار الفائدة يمكن أن يقضي على بعض مكاسب الاستثمار. مثل مخاطر التضخم ، هذا عادة ما يكون مصدر قلق للأوراق المالية ذات الدخل الثابت ، مثل السندات. يمكن تقليل هذه المخاطر عن طريق الاحتفاظ بسندات ذات فترات مختلفة ، أو الاستثمار في مشتقات أسعار الفائدة.
مخاطر العمل
مخاطر العمل إلى الخطر المتمثل في احتمال فشل الشركة أو إفلاسها ، مما يتسبب في انخفاض قيمة أي أسهم أو سندات صادرة عن تلك الشركة. بينما لا توجد شركة محصنة ضد مخاطر الأعمال ، يمكنك قطع شوط طويل نحو تجنب أكثر الشركات خطورة من خلال تقييم خطط أعمالها بعناية. يمكنك أيضًا تقليل تعرضك لأي عمل تجاري واحد من خلال امتلاك محفظة متنوعة.
مخاطر التخلف عن السداد
مخاطر التخلف عن السداد هي احتمال عدم تمكن المقترض من سداد ديونه. يشير هذا عادةً إلى مُصدري السندات ، ولكنه قد يشير أيضًا إلى الأوراق المالية الأخرى القائمة على الديون. يمكنك تقليل تعرضك لمخاطر التخلف عن السداد عن طريق الاستثمار في السندات ذات التصنيفات الائتمانية العالية.
مخاطر السوق
مخاطر السوق ، أو مخاطر التقلبات ، إلى احتمال أن تتأثر قيمة الاستثمار سلبًا من خلال سلوك المضاربة ، أو انهيار السوق ، أو الأحداث العالمية الأخرى. نظرًا لأن الأسواق تتجه صعودًا على المدى الطويل ، فإن مخاطر السوق عادة ما تكون مصدر قلق أكبر لآفاق الاستثمار قصيرة ومتوسطة الأجل.
أفق الاستثمار الأسئلة الشائعة
ما هو أفق الاستثمار؟
يشير أفق الاستثمار إلى الجدول الزمني الذي يخطط فيه المستثمر لاكتساب قيمة على استثماراته. يمكن أن يتراوح هذا من بضع سنوات إلى عدة عقود.
لماذا يعتبر أفق الاستثمار مهمًا؟
سيحدد طول أفق الاستثمار أنواع المنتجات الاستثمارية الأكثر ملاءمة لأهداف المستثمر. عادة ، يسعى المستثمرون إلى الأصول الثابتة للاستثمار قصير الأجل. تعتبر الاستثمارات ذات المخاطر العالية أكثر قبولًا في أفق الاستثمار طويل الأجل ، حيث تميل الأسواق عمومًا إلى الاتجاه الصعودي.
ما هو أفق الاستثمار متوسط الأجل؟
يشير أفق الاستثمار متوسط الأجل عادةً إلى استثمارات من خمس إلى عشر سنوات ، مثل الأشخاص الذين يدخرون من أجل تعليم طفل جامعي.
ماذا يعني الأفق طويل المدى؟
يشير الأفق طويل الأجل إلى الاستثمارات التي لديها عقد أو أكثر لتجميع الأرباح. النوع الأكثر شيوعًا من الاستثمار طويل الأجل هو الادخار للتقاعد.
ما هو أفق الاستثمار المثالي؟
نظرًا لأن الفائدة تتراكم بشكل كبير ، فإن أفق الاستثمار الأطول يمكن أن يولد أرباحًا أكبر بكثير من الاستثمار قصير الأجل. هذا هو السبب في أنه من المهم الادخار للتقاعد مبكرًا - يمكن للاستثمار الصغير الآن أن يولد عوائد عالية إذا كان أمامه بضعة عقود لتنمو.
الخط السفلي
يحتاج كل مستثمر إلى تقييم أهدافه الخاصة والجدول الزمني للاستثمار بعناية قبل تحديد مكان وضع أمواله. قد تكون حسابات التوفير والأقراص المدمجة مكانًا مناسبًا لتخزين الأموال على المدى القصير ، ولكنها ستفقد قيمتها بسرعة بسبب التضخم. وعلى العكس من ذلك ، فإن الاستثمارات القوية في سوق الأوراق المالية ستولد عوائد عالية متوقعة على المدى الطويل ، لكنها ستظل عرضة لتقلبات السوق على المدى القصير. يقع على عاتق كل مستثمر أن يقرر التوازن الأمثل للمخاطر والمكافآت.
يسلط الضوء
الآفاق الزمنية هي الفترات التي يتم فيها الاحتفاظ بالاستثمارات لحين الحاجة إليها.
كلما زاد الأفق الزمني ، زادت مدة عمل قوة التركيب.
تختلف الآفاق الزمنية حسب الهدف الاستثماري ، قصير أو طويل.
بشكل عام ، كلما طال الأفق الزمني ، كلما كان المستثمر أكثر عدوانية في محفظته ، والعكس صحيح.
تختلف الآفاق الزمنية أيضًا وفقًا للوقت الذي تبدأ فيه الاستثمار.
