شراء الإدارة (MBI)
ما هو شراء الإدارة (MBI)؟
شراء الإدارة (MBI) هو إجراء مؤسسي يشتري فيه مدير خارجي أو فريق إداري حصة ملكية مسيطرة في شركة خارجية ويحل محل فريق الإدارة الحالي. يمكن أن يحدث هذا النوع من الإجراءات عندما يبدو أن الشركة مقومة بأقل من قيمتها ، أو تدار بشكل سيء ، أو تتطلب الخلافة.
فهم شراء الإدارة (MBI)
تُستخدم الموافقة الإدارية أيضًا بمعنى غير مالي للإشارة إلى المواقف التي يُطلب فيها دعم الإدارة لفكرة أو مشروع. عندما "تشتري" الإدارة ، فإنهم يلقون دعمهم وراء فكرة ، مما يشير عادةً إلى تخصيص الموارد المالية بحيث يمكن للمشروع المضي قدمًا.
يختلف شراء الإدارة عن الاستحواذ الإداري (MBO). باستخدام MBO ، تشتري الإدارة الحالية للشركة المستهدفة الشركة. تتطلب MBO عادة موارد مالية تتجاوز تلك الخاصة بالإدارة ، مثل ديون البنك أو السندات. إذا كانت هناك حاجة إلى مبلغ كبير من تمويل الديون ، يتم وصف الصفقة على أنها صفقة شراء بالرافعة المالية (LBO).
شراء الإدارة (MBI) هو نشاط مؤسسي. في شراء الإدارة ، يتم شراء الشركة من قبل مدير أو فريق إدارة من خارج الشركة. يتم الاستحواذ على الشركة المستهدفة من قبل المستثمرين الخارجيين عندما يعتبر صناع القرار في الشركة أنها ضعيفة الأداء ، ويمكن أن تحقق منتجات الشركة عوائد أكبر من العوائد الحالية مع التغيير المقترح في استراتيجية الأعمال الحالية و / أو الإدارة. بعد الاستحواذ ، يمكن للمشتري استبدال مجلس الإدارة الحالي للشركة بممثليه. في كثير من الحالات ، هناك منافسة بين المشترين لشراء عمل مناسب. بشكل عام ، يقود هذه الفرق الإدارية مدراء ذوو خبرة على مستوى المدير العام. الفرق بين شراء الإدارة وشراء الإدارة هو مركز المشتري. في حالة شراء الإدارة ، يكون المشترون خارج الشركة المستهدفة. في حالة شراء الإدارة ، يعمل المشترون في الشركة المستهدفة.
شراء الإدارة هو تكتيك استحواذ يتبع عملية.
تحليل الشركة
أولاً ، يقوم المشتري بإجراء تحليل للسوق على الهدف لجمع البيانات عن المشترين والبائعين والمنافسين والموردين والبدائل والمنتجات والخدمات والعملاء ونطاق الأعمال والبيانات المالية. يجب أن يعرف المشتري أيضًا ما الذي تتطلع إليه الشركات الأخرى لشراء الهدف لأن هذا سيؤثر على السعر.
المفاوضات
بناءً على التحليل ، يقوم المشتري بإعداد عرض لأصحاب الشركة المستهدفة. سيتفاوض الطرفان على السعر وقد يتوصلا إلى اتفاق.
الصفقة
إذا تم التوصل إلى اتفاق بشأن السعر والشروط ، فستحدث المعاملة بناءً على القواعد واللوائح المحلية. بمجرد اكتمال الصفقة ، يصبح المشتري رسميًا مالك إدارة الشركة ويمكنه ترشيح ممثليه في مجلس الإدارة.
المزايا المحتملة لعمليات الشراء الإدارية (MBIs)
في كثير من الحالات ، تكون الشركات التي تتراجع عن MBI مقومة بأقل من قيمتها ، ويمكن للمشتري بيع الشركة بسعر أعلى في المستقبل. أيضًا ، إذا كان المالكون الحاليون للشركة غير قادرين على إدارة الشركة ، فإن MBI هي حالة مربحة لكل من المشتري والبائع. قد يكون لدى فريق الإدارة الجديد معرفة واتصالات وخبرة أفضل ، والتي يمكن أن تحفز في كثير من الأحيان النمو في شركة تعظيم ثروة المساهمين. أخيرًا ، قد يصبح الموظفون الحاليون متحمسين بسبب التغييرات الإدارية.
العيوب المحتملة لـ MBIs
هناك دائمًا احتمال ألا يكون لـ MBI التأثير المطلوب وقد يفشل فريق الإدارة الجديد في تحقيق النمو المطلوب للشركة. قد يشعر الموظفون الحاليون بالإحباط بسبب التغييرات. أيضًا ، قد ينتهي الأمر بالمشتري بالدفع أكثر مما هو مطلوب إذا قدر قيمة الشركة بشكل غير صحيح.
يسلط الضوء
غالبًا ما تكون الشركة التي تعاني من MBI مقومة بأقل من قيمتها وتواجه صعوبات في بعض المناطق.
يجب على المشتري أن يحرص على تقييم الهدف بدقة حتى لا يدفع أكثر مما هو ضروري.
يحدث اشتراك الإدارة (MBI) عندما يشتري مدير خارجي أو فريق إداري حصة ملكية مسيطرة في شركة خارجية ويحل محل فريق الإدارة الحالي.
