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MBI(매니지먼트 바이인)

MBI(매니지먼트 바이인)

MBI(λ§€λ‹ˆμ§€λ¨ΌνŠΈ 바이인)λž€ λ¬΄μ—‡μž…λ‹ˆκΉŒ?

MBI(λ§€λ‹ˆμ§€λ¨ΌνŠΈ 바이인)λŠ” μ™ΈλΆ€ κ΄€λ¦¬μž λ˜λŠ” κ²½μ˜μ§„μ΄ μ™ΈλΆ€ νšŒμ‚¬μ˜ 지배 μ†Œμœ κΆŒ 지뢄을 κ΅¬λ§€ν•˜κ³  κΈ°μ‘΄ κ²½μ˜μ§„μ„ κ΅μ²΄ν•˜λŠ” κΈ°μ—… ν™œλ™ μž…λ‹ˆλ‹€. μ΄λŸ¬ν•œ μœ ν˜•μ˜ μ‘°μΉ˜λŠ” νšŒμ‚¬κ°€ 저평가 λ˜κ±°λ‚˜ μ œλŒ€λ‘œ κ΄€λ¦¬λ˜μ§€ μ•Šκ±°λ‚˜ μŠΉκ³„ κ°€ ν•„μš”ν•œ κ²ƒμ²˜λŸΌ 보일 λ•Œ λ°œμƒν•  수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

MBI(λ§€λ‹ˆμ§€λ¨ΌνŠΈ 바이인) 이해

κ²½μ˜μ§„μ˜ λ™μ˜λŠ” λ˜ν•œ μ•„μ΄λ””μ–΄λ‚˜ ν”„λ‘œμ νŠΈμ— λŒ€ν•΄ κ²½μ˜μ§„μ˜ 지원이 ν•„μš”ν•œ 상황을 μ§€μΉ­ν•˜κΈ° μœ„ν•΄ λΉ„μž¬λ¬΄μ  의미둜 μ‚¬μš©λ©λ‹ˆλ‹€. κ²½μ˜μ§„μ΄ "ꡬ맀"ν•  λ•Œ 아이디어 뒀에 지원을 λ˜μ‘ŒμŠ΅λ‹ˆλ‹€. μ΄λŠ” 일반적으둜 λ²€μ²˜κ°€ μ•žμœΌλ‘œ λ‚˜μ•„κ°ˆ 수 μžˆλ„λ‘ μž¬μ •μ  μžμ›μ΄ 할당될 κ²ƒμž„μ„ λ‚˜νƒ€λƒ…λ‹ˆλ‹€.

MBO( κ²½μ˜μ§„ 인수 ) 와 λ‹€λ¦…λ‹ˆλ‹€ . MBOλ₯Ό μ‚¬μš©ν•˜λ©΄ λŒ€μƒ νšŒμ‚¬μ˜ κΈ°μ‘΄ κ²½μ˜μ§„μ΄ νšŒμ‚¬λ₯Ό κ΅¬λ§€ν•©λ‹ˆλ‹€. MBOλŠ” 일반적으둜 은행 λΆ€μ±„λ‚˜ μ±„κΆŒκ³Ό 같이 κ²½μ˜μ§„μ„ λ„˜μ–΄μ„  μž¬μ •μ  μžμ›μ„ ν•„μš”λ‘œ ν•©λ‹ˆλ‹€. μƒλ‹Ήν•œ μ–‘μ˜ 뢀채 자금 쑰달이 ν•„μš”ν•œ 경우 거래λ₯Ό λ ˆλ²„λ¦¬μ§€ 바이아웃 (LBO)이라고 ν•©λ‹ˆλ‹€.

MBI(λ§€λ‹ˆμ§€λ¨ΌνŠΈ 바이인)λŠ” κΈ°μ—… ν™œλ™μž…λ‹ˆλ‹€. κ²½μ˜μ§„ μΈμˆ˜μ—μ„œ νšŒμ‚¬λŠ” νšŒμ‚¬ μ™ΈλΆ€μ˜ κ΄€λ¦¬μž λ˜λŠ” κ²½μ˜μ§„μ΄ κ΅¬λ§€ν•©λ‹ˆλ‹€. λͺ©ν‘œ νšŒμ‚¬λŠ” νšŒμ‚¬μ˜ μ˜μ‚¬ κ²°μ •μžκ°€ 싀적이 μ €μ‘°ν•˜λ‹€κ³  νŒλ‹¨ν•  λ•Œ μ™ΈλΆ€ νˆ¬μžμžμ— μ˜ν•΄ 인수되고 νšŒμ‚¬μ˜ μ œν’ˆμ€ ν˜„μž¬ λΉ„μ¦ˆλ‹ˆμŠ€ μ „λž΅ 및/λ˜λŠ” κ΄€λ¦¬μ˜ μ œμ•ˆλœ λ³€κ²½μœΌλ‘œ ν˜„μž¬ 수읡λ₯  보닀 더 많이 생성될 수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€. 인수 ν›„ κ΅¬λ§€μžλŠ” νšŒμ‚¬μ˜ ν˜„μž¬ μ΄μ‚¬νšŒλ₯Ό λŒ€λ¦¬μΈμœΌλ‘œ ꡐ체할 수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€. λ§Žμ€ 경우 바이어듀 사이에 μ ν•©ν•œ λΉ„μ¦ˆλ‹ˆμŠ€λ₯Ό κ΅¬λ§€ν•˜κΈ° μœ„ν•œ 경쟁이 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€. 일반적으둜 μ΄λŸ¬ν•œ 관리 νŒ€μ€ 전무 이사 μˆ˜μ€€μ˜ κ²½ν—˜ λ§Žμ€ κ΄€λ¦¬μžκ°€ μ£Όλ„ν•©λ‹ˆλ‹€. κ²½μ˜μ§„ μΈμˆ˜μ™€ κ²½μ˜μ§„ 인수의 차이점은 ꡬ맀자의 μœ„μΉ˜μž…λ‹ˆλ‹€. κ²½μ˜μ§„ 인수의 경우 κ΅¬λ§€μžλŠ” λŒ€μƒ νšŒμ‚¬μ˜ 외뢀에 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€. κ²½μ˜μ§„ 인수의 경우 λŒ€μƒ νšŒμ‚¬μ—μ„œ μΌν•˜λŠ” ꡬ맀자.

κ²½μ˜μ§„μ˜ λ™μ˜ λŠ” ν”„λ‘œμ„ΈμŠ€λ₯Ό λ”°λ₯΄λŠ” 인수 μ „λž΅μž…λ‹ˆλ‹€.

###기업뢄석

첫째, κ΅¬λ§€μžλŠ” λŒ€μƒμ— λŒ€ν•œ μ‹œμž₯ 뢄석을 μˆ˜ν–‰ν•˜μ—¬ ꡬ맀자, 판맀자, 경쟁자, κ³΅κΈ‰μž, λŒ€μ²΄ν’ˆ, μ œν’ˆ 및 μ„œλΉ„μŠ€, 고객, λΉ„μ¦ˆλ‹ˆμŠ€ λ²”μœ„ 및 μž¬λ¬΄μ— λŒ€ν•œ 데이터λ₯Ό μˆ˜μ§‘ν•©λ‹ˆλ‹€. κ΅¬λ§€μžλŠ” λ˜ν•œ 가격에 영ν–₯을 미치기 λ•Œλ¬Έμ— λ‹€λ₯Έ νšŒμ‚¬κ°€ λŒ€μƒμ„ κ΅¬λ§€ν•˜λ €κ³  ν•˜λŠ” 것이 무엇인지 μ•Œμ•„μ•Ό ν•©λ‹ˆλ‹€.

ν˜‘μƒ

뢄석을 기반으둜 κ΅¬λ§€μžλŠ” λŒ€μƒ νšŒμ‚¬μ˜ μ†Œμœ μžλ₯Ό μœ„ν•œ μ œμ•ˆμ„ μ€€λΉ„ν•©λ‹ˆλ‹€. μ–‘ λ‹Ήμ‚¬μžλŠ” 가격을 ν˜‘μƒν•˜κ³  ν•©μ˜μ— 도달할 수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

거래

가격 및 쑰건에 λŒ€ν•œ ν•©μ˜κ°€ 이루어지면 ν˜„μ§€ κ·œμΉ™ 및 κ·œμ •μ— 따라 κ±°λž˜κ°€ μ΄λ£¨μ–΄μ§‘λ‹ˆλ‹€. κ±°λž˜κ°€ μ™„λ£Œλ˜λ©΄ κ΅¬λ§€μžλŠ” κ³΅μ‹μ μœΌλ‘œ νšŒμ‚¬ κ²½μ˜μ§„μ˜ μ†Œμœ μžκ°€ 되며 λŒ€λ¦¬μΈμ„ μ΄μ‚¬νšŒλ‘œ 지λͺ…ν•  수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

MBI(λ§€λ‹ˆμ§€λ¨ΌνŠΈ 바이인)의 κ°€λŠ₯ν•œ 이점

λ§Žμ€ 경우 MBIλ₯Ό μ·¨μ†Œν•˜λŠ” νšŒμ‚¬λŠ” μ €ν‰κ°€λ˜μ–΄ 있으며 κ΅¬λ§€μžλŠ” ν–₯ν›„ 더 높은 가격에 νšŒμ‚¬λ₯Ό 맀각할 수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€. λ˜ν•œ, ν˜„μž¬ μ†Œμœ μ£Όκ°€ νšŒμ‚¬λ₯Ό κ²½μ˜ν•  수 μ—†λŠ” 경우 MBIλŠ” κ΅¬λ§€μžμ™€ 판맀자 λͺ¨λ‘μ—κ²Œ 윈-윈 μƒν™©μž…λ‹ˆλ‹€. μƒˆλ‘œμš΄ κ²½μ˜μ§„μ€ 더 λ‚˜μ€ 지식, μ—°λ½μ²˜ 및 κ²½ν—˜μ„ κ°€μ§ˆ 수 있으며, μ΄λŠ” μ’…μ’… 주주의 λΆ€λ₯Ό κ·ΉλŒ€ν™”ν•˜λŠ” νšŒμ‚¬μ˜ μ„±μž₯을 μžκ·Ήν•  수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€. λ§ˆμ§€λ§‰μœΌλ‘œ κ²½μ˜μ§„μ˜ λ³€ν™”λ‘œ 인해 ν˜„μ§ 직원듀이 동기뢀여λ₯Ό 받을 수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

MBI의 κ°€λŠ₯ν•œ 단점

MBIκ°€ μ›ν•˜λŠ” 효과λ₯Ό 얻지 λͺ»ν•˜κ³  μƒˆλ‘œμš΄ κ²½μ˜μ§„μ΄ νšŒμ‚¬μ— ν•„μš”ν•œ μ„±μž₯을 κ°€μ Έμ˜€μ§€ λͺ»ν•  κ°€λŠ₯성이 항상 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€. κΈ°μ‘΄ 직원은 λ³€κ²½ 사항에 λŒ€ν•΄ μ˜μš•μ„ μžƒμ„ 수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€. λ˜ν•œ κ΅¬λ§€μžλŠ” νšŒμ‚¬ κ°€μΉ˜λ₯Ό 잘λͺ» μΆ”μ •ν•˜λ©΄ ν•„μš”ν•œ 것보닀 더 λ§Žμ€ λΉ„μš©μ„ μ§€λΆˆν•˜κ²Œ 될 수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

##ν•˜μ΄λΌμ΄νŠΈ

  • MBIλ₯Ό κ²½ν—˜ν•œ 기업은 μ’…μ’… μ €ν‰κ°€λ˜μ–΄ μ–΄λ–€ λΆ€λΆ„μ—μ„œ 어렀움을 κ²ͺλŠ”λ‹€.

  • κ΅¬λ§€μžλŠ” ν•„μš” μ΄μƒμœΌλ‘œ μ§€λΆˆν•˜μ§€ μ•Šλ„λ‘ λŒ€μƒμ„ μ •ν™•ν•˜κ²Œ ν‰κ°€ν•˜λ„λ‘ μ£Όμ˜ν•΄μ•Ό ν•©λ‹ˆλ‹€.

  • MBI(λ§€λ‹ˆμ§€λ¨ΌνŠΈ 바이인)λŠ” μ™ΈλΆ€ κ΄€λ¦¬μž λ˜λŠ” κ²½μ˜μ§„μ΄ μ™ΈλΆ€ νšŒμ‚¬μ˜ 지배 μ†Œμœ κΆŒ 지뢄을 λ§€μž…ν•˜κ³  κΈ°μ‘΄ κ²½μ˜μ§„μ„ ꡐ체할 λ•Œ λ°œμƒν•©λ‹ˆλ‹€.