Участие руководства (MBI)

Что такое управленческий бай-ин (MBI)?

Выкуп менеджмента (MBI) — это корпоративное действие,. при котором внешний менеджер или команда менеджеров покупает контрольный пакет акций сторонней компании и заменяет ее существующую команду менеджеров. Этот тип действий может иметь место, когда компания кажется недооцененной,. плохо управляемой или требует преемственности.

Понимание участия руководства (MBI)

Покупка руководства также используется в нефинансовом смысле для обозначения ситуаций, когда требуется поддержка руководства для идеи или проекта. Когда руководство «покупается», оно поддерживает идею, которая обычно указывает на то, что финансовые ресурсы будут выделены, чтобы предприятие могло двигаться вперед.

отличается от выкупа со стороны руководства (MBO). При MBO существующее руководство целевой компании покупает компанию. MBO обычно требуют финансовых ресурсов помимо тех, что есть у руководства, таких как банковский долг или облигации. Если требуется значительный объем заемного финансирования, сделка описывается как выкуп с использованием заемных средств (LBO).

Управленческий бай-ин (MBI) — это корпоративная деятельность. При управленческом бай-ине компания покупается менеджером или командой менеджеров извне. Целевая компания приобретается внешними инвесторами, когда лица, принимающие решения в компании, считают ее неэффективной, а продукция компании может приносить более высокую доходность , чем текущая,. при предложенном изменении текущей бизнес-стратегии и/или управления. После приобретения покупатель может заменить действующий совет директоров компании своими представителями. Во многих случаях существует конкуренция среди покупателей за покупку подходящего бизнеса. Как правило, эти управленческие команды возглавляют опытные менеджеры на уровне управляющих директоров. Разница между выкупом менеджмента и выкупом менеджмента заключается в позиции покупателя. В случае управленческого бай-ина покупатели являются внешними по отношению к целевой компании. В случае выкупа менеджментом покупатели работают на целевую компанию.

Покупка руководства — это тактика приобретения,. которая следует за процессом.

Анализ компании

Во-первых, покупатель проводит анализ рынка для цели, чтобы собрать данные о своих покупателях, продавцах, конкурентах, поставщиках, заменителях, продуктах и услугах, клиентах, масштабах бизнеса и финансовых показателях. Покупатель также должен знать, какие другие компании хотят купить цель, потому что это повлияет на цену.

Переговоры

На основе анализа покупатель готовит предложение для владельцев целевой компании. Обе стороны обсудят цену и могут прийти к соглашению.

Перевод

Если соглашение о цене и условиях будет достигнуто, сделка будет осуществлена в соответствии с местными нормами и правилами. После завершения сделки покупатель официально становится владельцем руководства компании и может выдвигать своих представителей в совет директоров.

Возможные преимущества управленческих бай-инов (MBI)

Во многих случаях компании, не прошедшие MBI, недооценены, и покупатель может продать компанию по более высокой цене в будущем. Кроме того, если нынешние владельцы компании не могут управлять компанией, MBI является беспроигрышной ситуацией как для покупателя, так и для продавца. Новая управленческая команда может обладать лучшими знаниями, контактами и опытом, что часто может стимулировать рост компании, максимизирующей благосостояние акционеров. Наконец, нынешние сотрудники могут стать мотивированными из-за изменений в руководстве.

Возможные недостатки MBI

Всегда существует вероятность того, что MBI не окажет желаемого эффекта, и новая управленческая команда не сможет обеспечить необходимый рост компании. Существующие сотрудники могут чувствовать себя демотивированными изменениями. Кроме того, покупатель может в конечном итоге заплатить намного больше, чем требуется, если он неправильно оценит стоимость компании.

Особенности

• Компания, которая испытывает MBI, часто недооценена и испытывает трудности в какой-то области.

• Покупатель должен тщательно оценивать цель, чтобы не платить больше, чем необходимо.

• Приобретение менеджмента (MBI) происходит, когда внешний менеджер или команда менеджеров покупает контрольный пакет акций сторонней компании и заменяет ее существующую команду менеджеров.