Management Buy-In (MBI)
Hvað er innkaup stjórnenda (MBI)?
stjórnenda (MBI) er fyrirtækjaaðgerð þar sem utanaðkomandi stjórnandi eða stjórnendateymi kaupir ráðandi eignarhlut í utanaðkomandi fyrirtæki og kemur í stað núverandi stjórnenda. Þessi tegund aðgerða getur átt sér stað þegar fyrirtæki virðist vera vanmetið,. illa stjórnað eða þarfnast arftaka.
Skilningur á innkaupum stjórnenda (MBI)
Innkaup stjórnenda er einnig notað í ófjárhagslegum skilningi til að vísa til aðstæðna þar sem leitað er stuðnings stjórnenda við hugmynd eða verkefni. Þegar stjórnendur "kaupa inn" hafa þeir kastað stuðningi sínum á bak við hugmynd, sem myndi venjulega benda til þess að fjármagni verði úthlutað svo að verkefnið geti haldið áfram.
Innkaup stjórnenda er frábrugðið stjórnendakaupum (MBO). Með MBO kaupir núverandi stjórnendur markfyrirtækisins fyrirtækið. MBOs þurfa venjulega fjármagn umfram það sem stjórnendur hafa, svo sem bankaskuld eða skuldabréf. Ef þörf er á verulegri fjármögnun skulda er samningnum lýst sem skuldsettri yfirtöku (LBO).
Management buy-in (MBI) er fyrirtækjastarfsemi. Við innkaup stjórnenda er fyrirtæki keypt af stjórnanda eða stjórnendateymi utan fyrirtækisins. Markaðsfyrirtækið er keypt af utanaðkomandi fjárfestum þegar ákvarðanatakendur félagsins telja það vera undirárangri og vörur félagsins gætu skilað meiri ávöxtun en núverandi með fyrirhugaðri breytingu á núverandi viðskiptastefnu og/eða stjórnun. Eftir kaupin getur kaupandi skipt út núverandi stjórn félagsins fyrir fulltrúa sína. Í mörgum tilfellum er samkeppni meðal kaupenda um að kaupa viðeigandi fyrirtæki. Yfirleitt eru þessi stjórnendateymi undir stjórn reyndra stjórnenda á framkvæmdastjórastigi. Munurinn á stjórnendakaupum og stjórnendakaupum er staða kaupandans. Ef um er að ræða innkaup stjórnenda eru kaupendur utan við markfyrirtækið. Ef um er að ræða yfirtöku stjórnenda, þá eru kaupendurnir sem starfa hjá markfyrirtækinu.
Innkaup stjórnenda er yfirtökuaðferð sem fylgir ferli.
Fyrirtækjagreining
Í fyrsta lagi framkvæmir kaupandi markaðsgreiningu á markmiðinu til að safna gögnum um kaupendur sína, seljendur, samkeppnisaðila, birgja, staðgengla, vörur og þjónustu, viðskiptavini, umfang viðskipta og fjárhag. Kaupandinn verður líka að vita hvaða önnur fyrirtæki eru að leita að til að kaupa markið því þetta mun hafa áhrif á verðið.
Samningaviðræðurnar
Á grundvelli greiningarinnar útbýr kaupandi tilboð fyrir eigendur markfyrirtækisins. Báðir aðilar munu semja um verðið og geta komist að samkomulagi.
Viðskiptin
Ef samkomulag næst um verð og skilmála munu viðskiptin eiga sér stað samkvæmt staðbundnum reglum og reglugerðum. Þegar viðskiptunum er lokið verður kaupandi formlega eigandi stjórnenda félagsins og getur tilnefnt fulltrúa sína í stjórn félagsins.
Mögulegir kostir stjórnendakaupa (MBI)
Í mörgum tilfellum eru fyrirtæki sem hætta við MBI vanmetin og kaupandinn getur selt fyrirtækið á hærra verði í framtíðinni. Einnig, ef núverandi eigendur fyrirtækis geta ekki stjórnað fyrirtækinu, er MBI hagstæð staða fyrir bæði kaupanda og seljanda. Nýtt stjórnendateymi gæti haft betri þekkingu, tengiliði og reynslu, sem getur oft örvað vöxt í fyrirtæki með því að hámarka auð hluthafa. Að lokum geta núverandi starfsmenn orðið áhugasamir vegna breytinga á stjórnendum.
Mögulegir ókostir MBI
Það er alltaf möguleiki á að MBI muni ekki hafa tilætluð áhrif og nýja stjórnendahópnum gæti mistekist að koma tilskildum vexti til fyrirtækisins. Núverandi starfsmenn geta fundið fyrir vanvirkni vegna breytinganna. Einnig getur kaupandi endað með því að borga miklu meira en krafist er ef þeir meta verðmæti fyrirtækisins rangt.
Hápunktar
Fyrirtæki sem upplifir MBI er oft vanmetið og á í erfiðleikum á einhverju sviði.
Kaupandi verður að gæta þess að meta markið nákvæmlega þannig að þeir greiði ekki meira en nauðsynlegt er.
Innkaup stjórnenda (MBI) á sér stað þegar utanaðkomandi stjórnandi eða stjórnendateymi kaupir ráðandi eignarhlut í utanaðkomandi fyrirtæki og kemur í stað núverandi stjórnenda.
