Johdon sisäänosto (MBI)
Mikä on johdon sisäänosto (MBI)?
Management buy-in (MBI) on yritystoiminta,. jossa ulkopuolinen johtaja tai johtoryhmä ostaa määräysvallan ulkopuolisesta yrityksestä ja korvaa sen olemassa olevan johtoryhmän. Tämän tyyppinen toiminta voi tapahtua, kun yritys näyttää olevan aliarvostettu,. huonosti johdettu tai vaatii seuraajaa.
Understanding Management Buy-In (MBI)
Johdon sisäänostoa käytetään myös ei-taloudellisessa merkityksessä viittaamaan tilanteisiin, joissa haetaan johdon tukea idealle tai projektille. Kun johto "ostaa", he ovat heittäneet tukensa idean taakse, mikä tyypillisesti viittaa siihen, että taloudellisia resursseja kohdennetaan, jotta hanke voi viedä eteenpäin.
Johdon buy-in eroaa johdon buyoutista (MBO). MBO:lla kohdeyrityksen nykyinen johto ostaa yrityksen. MBOt vaativat yleensä taloudellisia resursseja johdon resurssien lisäksi, kuten pankkilainaa tai joukkovelkakirjoja. Jos tarvitaan huomattava määrä velkarahoitusta, kauppaa kuvataan vipuvaikutteiseksi ostoksi (LBO).
Management buy-in (MBI) on yritystoimintaa. Johdon sisäänostossa yrityksen ostaa johtaja tai johtoryhmä yrityksen ulkopuolelta. Kohdeyrityksen ostavat ulkopuoliset sijoittajat, kun yhtiön päättäjät pitävät sitä alituloisena ja yhtiön tuotteet voisivat tuottaa nykyistä suurempia tuottoja ehdotetulla muutoksella nykyiseen liiketoimintastrategiaan ja/tai johtamiseen. Hankinnan jälkeen ostaja voi korvata yhtiön nykyisen hallituksen edustajillaan. Monissa tapauksissa ostajat kilpailevat sopivan yrityksen ostamisesta. Yleensä näitä johtoryhmiä johtavat kokeneet johtajat toimitusjohtajatasolla. Ero johdon buy-inin ja johdon buy-outin välillä on ostajan asema. Johdon sisäänostossa ostajat ovat kohdeyrityksen ulkopuolisia. Johdon yritysostossa kohdeyrityksessä työskentelevät ostajat.
Johdon sisäänosto on hankintataktiikka,. joka seuraa prosessia.
###Yritysanalyysi
Ensin ostaja suorittaa kohteen markkina-analyysin kerätäkseen tietoja ostajista, myyjistä, kilpailijoista, tavarantoimittajista, korvaajista, tuotteista ja palveluista, asiakkaista, liiketoiminnan laajuudesta ja taloudellisista tiedoista. Ostajan on myös tiedettävä, mitä muut yritykset haluavat ostaa kohteen, koska tämä vaikuttaa hintaan.
Neuvottelut
Analyysin perusteella ostaja laatii tarjouksen kohdeyrityksen omistajille. Molemmat osapuolet neuvottelevat hinnasta ja voivat päästä sopimukseen.
Kauppa
Jos hinnasta ja ehdoista päästään sopimukseen, kauppa tapahtuu paikallisten sääntöjen ja määräysten mukaisesti. Kun kauppa on valmis, ostajasta tulee virallisesti yrityksen johdon omistaja ja hän voi nimetä edustajansa hallitukseen.
Johdon sisäänostojen (MBI) mahdolliset edut
Monissa tapauksissa yritykset, jotka kumoavat MBI:n, ovat aliarvostettuja, ja ostaja voi myydä yrityksen korkeampaan hintaan tulevaisuudessa. Lisäksi, jos yrityksen nykyiset omistajat eivät pysty hallitsemaan yritystä, MBI on win-win-tilanne sekä ostajalle että myyjälle. Uudella johtoryhmällä saattaa olla parempaa tietämystä, kontakteja ja kokemusta, mikä voi usein stimuloida yrityksen kasvua ja maksimoida osakkeenomistajien varallisuutta. Lopuksi nykyiset työntekijät voivat motivoitua johdon muutosten vuoksi.
MBI:n mahdolliset haitat
Aina on mahdollista, että MBI:llä ei ole toivottua vaikutusta ja uusi johtoryhmä ei pysty tuomaan vaadittua kasvua yritykseen. Nykyiset työntekijät saattavat tuntea motivaatiota muutoksista. Lisäksi ostaja voi joutua maksamaan paljon enemmän kuin vaaditaan, jos hän arvioi yrityksen arvon väärin.
##Kohokohdat
Yritys, joka kokee MBI:n, on usein aliarvostettu ja sillä on vaikeuksia jollain alueella.
Ostajan tulee olla tarkka arvostaa kohde tarkasti, jotta hän ei maksa enempää kuin on tarpeen.
Johdon sisäänosto (MBI) tapahtuu, kun ulkopuolinen johtaja tai johtoryhmä ostaa määräysvaltaosuuden ulkopuolisesta yrityksestä ja korvaa sen olemassa olevan johtoryhmän.
