प्रबंधन बाय-इन (एमबीआई)

मैनेजमेंट बाय-इन (एमबीआई) क्या है?

एक प्रबंधन बाय-इन (एमबीआई) एक कॉर्पोरेट कार्रवाई है जिसमें एक बाहरी प्रबंधक या प्रबंधन टीम एक बाहरी कंपनी में एक नियंत्रित स्वामित्व हिस्सेदारी खरीदती है और अपनी मौजूदा प्रबंधन टीम को बदल देती है। इस प्रकार की कार्रवाई तब हो सकती है जब किसी कंपनी को कम मूल्यांकित,. खराब प्रबंधन, या उत्तराधिकार की आवश्यकता प्रतीत होती है ।

प्रबंधन बाय-इन (एमबीआई) को समझना

प्रबंधन खरीद-इन का उपयोग गैर-वित्तीय अर्थों में उन स्थितियों को संदर्भित करने के लिए भी किया जाता है जहां किसी विचार या परियोजना के लिए प्रबंधन का समर्थन मांगा जाता है। जब प्रबंधन "खरीदता है", तो उन्होंने एक विचार के पीछे अपना समर्थन फेंक दिया है, जो आम तौर पर इंगित करेगा कि वित्तीय संसाधनों को आवंटित किया जाएगा ताकि उद्यम आगे बढ़ सके।

मैनेजमेंट बाय-इन मैनेजमेंट बायआउट (एमबीओ) से अलग है। एक एमबीओ के साथ, लक्षित कंपनी का मौजूदा प्रबंधन कंपनी को खरीदता है। MBO को आमतौर पर प्रबंधन से परे वित्तीय संसाधनों की आवश्यकता होती है, जैसे कि बैंक ऋण या बांड। यदि ऋण वित्तपोषण की एक महत्वपूर्ण राशि की आवश्यकता होती है, तो सौदे को लीवरेज्ड बायआउट (एलबीओ) के रूप में वर्णित किया जाता है।

मैनेजमेंट बाय-इन (एमबीआई) एक कॉर्पोरेट गतिविधि है। मैनेजमेंट बाय-इन में, कंपनी को कंपनी के बाहर से मैनेजर या मैनेजमेंट टीम द्वारा खरीदा जाता है। लक्ष्य कंपनी को बाहरी निवेशकों द्वारा अधिग्रहित किया जाता है जब कंपनी के निर्णय लेने वाले इसे अंडरपरफॉर्मिंग मानते हैं, और कंपनी के उत्पाद वर्तमान व्यापार रणनीति और / या प्रबंधन में प्रस्तावित परिवर्तन के साथ वर्तमान प्रतिफल से अधिक उत्पन्न कर सकते हैं । अधिग्रहण के बाद , खरीदार कंपनी के वर्तमान निदेशक मंडल को अपने प्रतिनिधियों के साथ बदल सकता है। कई मामलों में, खरीदारों के बीच एक उपयुक्त व्यवसाय खरीदने के लिए प्रतिस्पर्धा होती है। आम तौर पर, इन प्रबंधन टीमों का नेतृत्व प्रबंध निदेशक स्तर पर अनुभवी प्रबंधकों द्वारा किया जाता है। प्रबंधन बाय-इन और मैनेजमेंट बाय-आउट के बीच का अंतर खरीदार की स्थिति है। प्रबंधन खरीद के मामले में, खरीदार लक्षित कंपनी के बाहर होते हैं। प्रबंधन खरीद-फरोख्त के मामले में, लक्षित कंपनी के लिए काम करने वाले खरीदार।

प्रबंधन खरीद-इन एक अधिग्रहण रणनीति है जो एक प्रक्रिया का पालन करती है।

###कंपनी विश्लेषण

सबसे पहले, खरीदार अपने खरीदारों, विक्रेताओं, प्रतिस्पर्धियों, आपूर्तिकर्ताओं, विकल्प, उत्पादों और सेवाओं, ग्राहकों, व्यवसाय के दायरे और वित्तीय पर डेटा इकट्ठा करने के लिए लक्ष्य पर एक बाजार विश्लेषण करता है। खरीदार को यह भी पता होना चाहिए कि अन्य कंपनियां क्या लक्ष्य खरीदना चाह रही हैं क्योंकि इससे कीमत प्रभावित होगी।

बातचीत

विश्लेषण के आधार पर, खरीदार लक्षित कंपनी के मालिकों के लिए एक प्रस्ताव तैयार करता है। दोनों पक्ष कीमत पर बातचीत करेंगे और एक समझौते पर पहुंच सकते हैं।

सौदा

यदि कीमत और शर्तों पर समझौता हो जाता है, तो लेनदेन स्थानीय नियमों और विनियमों के आधार पर होगा। एक बार लेन-देन पूरा हो जाने के बाद, खरीदार आधिकारिक तौर पर कंपनी के प्रबंधन का मालिक बन जाता है और अपने प्रतिनिधियों को निदेशक मंडल के रूप में नामित कर सकता है।

प्रबंधन बाय-इन्स (एमबीआई) के संभावित लाभ

कई मामलों में, जिन कंपनियों ने MBI को रद्द कर दिया है, उनका मूल्यांकन नहीं किया गया है, और खरीदार भविष्य में कंपनी को अधिक कीमत पर बेच सकते हैं। इसके अलावा, अगर किसी कंपनी के मौजूदा मालिक कंपनी का प्रबंधन करने में असमर्थ हैं, तो एमबीआई खरीदार और विक्रेता दोनों के लिए एक जीत की स्थिति है। एक नई प्रबंधन टीम के पास बेहतर ज्ञान, संपर्क और अनुभव हो सकता है, जो अक्सर शेयरधारकों की संपत्ति को अधिकतम करने वाली कंपनी में विकास को प्रोत्साहित कर सकता है। अंत में, प्रबंधन परिवर्तनों के कारण वर्तमान कर्मचारी प्रेरित हो सकते हैं।

एमबीआई के संभावित नुकसान

इस बात की संभावना हमेशा बनी रहती है कि एमबीआई का वांछित प्रभाव नहीं होगा और नई प्रबंधन टीम कंपनी को आवश्यक विकास लाने में विफल हो सकती है। मौजूदा कर्मचारी परिवर्तनों से निराश महसूस कर सकते हैं। इसके अलावा, खरीदार को आवश्यकता से अधिक भुगतान करना पड़ सकता है यदि वे कंपनी के मूल्य का गलत अनुमान लगाते हैं।

##हाइलाइट

• एक कंपनी जो एक एमबीआई का अनुभव करती है, अक्सर इसका मूल्यांकन नहीं किया जाता है और किसी क्षेत्र में कठिनाइयों का सामना करना पड़ता है।

• खरीदार को लक्ष्य का सही मूल्यांकन करने के लिए सावधान रहना चाहिए ताकि वे आवश्यकता से अधिक भुगतान न करें।

• एक प्रबंधन बाय-इन (एमबीआई) तब होता है जब कोई बाहरी प्रबंधक या प्रबंधन टीम किसी बाहरी कंपनी में एक नियंत्रित स्वामित्व हिस्सेदारी खरीदती है और अपनी मौजूदा प्रबंधन टीम को बदल देती है।