الثروة الحقيقية
ما هي الأصول الحقيقية؟
الأصول العقارية هي أصول مادية لها قيمة جوهرية بسبب جوهرها وخصائصها. تشمل الأصول العقارية المعادن الثمينة والسلع والعقارات والأراضي والمعدات والموارد الطبيعية. وهي مناسبة لإدراجها في معظم المحافظ المتنوعة بسبب ارتباطها المنخفض نسبيًا بالأصول المالية ، مثل الأسهم والسندات.
فهم الأصول الحقيقية
يتم تصنيف الأصول على أنها حقيقية أو مالية أو غير ملموسة. يمكن القول بأن جميع الأصول ذات قيمة اقتصادية لشركة أو فرد. إذا كانت لها قيمة يمكن استبدالها بالنقد ، فإن العنصر يعتبر أصلًا.
الأصول غير الملموسة هي ممتلكات ذات قيمة ليست مادية بطبيعتها. تشمل هذه الأصول براءات الاختراع وحقوق النشر والتعرف على العلامة التجارية والعلامات التجارية والملكية الفكرية. بالنسبة للأعمال التجارية ، ربما تكون أهم الأصول غير الملموسة هي الهوية الإيجابية للعلامة التجارية.
الأصول المالية هي ممتلكات سائلة تستمد قيمتها من حق تعاقدي أو مطالبة ملكية. الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المشتركة والودائع المصرفية وحسابات الاستثمار والنقد القديم الجيد كلها أمثلة على الأصول المالية. يمكن أن يكون لها شكل مادي ، مثل فاتورة بالدولار أو شهادة سندات ، أو أن تكون غير مادية - مثل حساب سوق المال أو صندوق الاستثمار المشترك.
في المقابل ، الأصل الحقيقي له شكل ملموس ، وتستمد قيمته من صفاته المادية. يمكن أن تكون مادة طبيعية ، مثل الذهب أو النفط ، أو مادة من صنع الإنسان ، مثل الآلات أو المباني.
إعتبارات خاصة
يشار إلى الأصول المالية والحقيقية في بعض الأحيان بشكل جماعي على أنها أصول ملموسة. للأغراض الضريبية ، تطلب دائرة الإيرادات الداخلية (IRS) من الشركات الإبلاغ عن الأصول غير الملموسة بشكل مختلف عن الأصول الملموسة ، لكنها تجمع الأصول الحقيقية والمالية تحت مظلة الأصول الملموسة.
تمتلك معظم الشركات مجموعة من الأصول ، والتي تقع عادةً في فئات حقيقية أو مالية أو غير ملموسة. تعتبر الأصول الحقيقية ، مثل الأصول المالية ، أصولًا ملموسة. على سبيل المثال ، تخيل أن شركة XYZ تمتلك أسطولًا من السيارات ومصنعًا وقدرًا كبيرًا من المعدات. هذه أصول حقيقية. ومع ذلك ، تمتلك الشركة أيضًا العديد من العلامات التجارية وحقوق التأليف والنشر ، وهي أصولها غير الملموسة. أخيرًا ، تمتلك الشركة أسهمًا في شركة شقيقة ، وهذه هي أصولها المالية.
الأصول الحقيقية مقابل الأصول المالية
على الرغم من أنها مجمعة معًا كأصول ملموسة ، إلا أن الأصول الحقيقية هي فئة أصول منفصلة ومتميزة عن الأصول المالية. على عكس الأصول الحقيقية ، التي لها قيمة جوهرية ، تستمد الأصول المالية قيمتها من مطالبة تعاقدية على أصل أساسي قد يكون حقيقيًا أو غير ملموس.
على سبيل المثال ، تعتبر السلع والممتلكات أصولًا حقيقية ، لكن العقود الآجلة للسلع والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) وصناديق الاستثمار العقاري (REITs) تشكل أصولًا مالية تعتمد قيمتها على الأصول الحقيقية الأساسية.
تتداخل هذه الأنواع من الأصول ويمكن أن يحدث التباس حول تصنيف الأصول. يمكن لصناديق الاستثمار المتداولة ، على سبيل المثال ، الاستثمار في الشركات التي تشارك في استخدام أو بيع أو تعدين الأصول الحقيقية ، أو يمكن أن تهدف صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بشكل مباشر إلى تتبع حركة الأسعار لأصل حقيقي معين أو سلة من الأصول الحقيقية.
تشمل صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة ماديًا بعضًا من أكثر صناديق الاستثمار المتداولة شيوعًا في العالم استنادًا إلى الأحجام ، مثل أسهم SPDR الذهبية (GLD) في State Street و iShares Silver Trust (SLV). كلاهما يستثمر في المعادن الثمينة ويسعى إلى عكس أداء تلك المعادن. من الناحية الفنية ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة هذه هي أصول مالية ، في حين أن سبائك الذهب أو الفضة التي تمتلكها هي الأصل الحقيقي.
مزايا وعيوب الأصول العقارية
تميل الأصول الحقيقية إلى أن تكون أكثر استقرارًا من الأصول المالية. يؤثر التضخم والتحولات في قيم العملات وعوامل الاقتصاد الكلي الأخرى على الأصول الحقيقية أقل من الأصول المالية. الأصول الحقيقية هي استثمارات مناسبة بشكل خاص خلال أوقات التضخم بسبب ميلها إلى التفوق على الأصول المالية خلال هذه الفترات.
في تقرير عام 2017 ، أشارت شركة Brookfield لإدارة الأصول إلى القيمة العالمية لأسهم الأصول الحقيقية التي يبلغ مجموعها 5.6 تريليون دولار. من هذا الإجمالي ، كان 57٪ من الموارد الطبيعية ، و 23٪ من العقارات ، و 20٪ في البنية التحتية. في تقرير الشركة لعام 2017 عن الأصول الحقيقية كآلية للتنويع ، أشار بروكفيلد إلى أن الأصول الحقيقية طويلة العمر تميل إلى الزيادة في القيمة مع ارتفاع تكاليف الاستبدال والكفاءة التشغيلية بمرور الوقت. علاوة على ذلك ، وجد أن التدفق النقدي من الأصول العقارية مثل العقارات وخدمات الطاقة ومشاريع البنية التحتية يمكن أن يوفر تدفقات دخل ثابتة ومتوقعة للمستثمرين.
ومع ذلك ، فإن الأصول الحقيقية لديها سيولة أقل من الأصول المالية ، حيث تستغرق وقتًا أطول للبيع ولها رسوم معاملات أعلى بشكل عام. كما أن الأصول الحقيقية لها تكاليف حمل وتخزين أعلى من الأصول المالية. على سبيل المثال ، غالبًا ما يتعين تخزين سبائك الذهب المادية في منشآت تابعة لجهات خارجية ، والتي تفرض رسوم إيجار شهرية وتأمين.
TTT
يسلط الضوء
توفر الأصول الحقيقية تنويعًا في المحفظة ، حيث إنها غالبًا ما تتحرك في اتجاهين معاكسين للأصول المالية مثل الأسهم أو السندات.
الأصل الحقيقي هو استثمار ملموس له قيمة جوهرية بسبب جوهره وخصائصه المادية.
السلع والعقارات والمعدات والموارد الطبيعية هي جميع أنواع الأصول العقارية.
تميل الأصول الحقيقية إلى أن تكون أكثر استقرارًا ولكنها أقل سيولة من الأصول المالية.
