مجموعة الاستثمار العقاري (REIG)

ما هي مجموعة الاستثمار العقاري (REIG)؟

تشير مجموعة الاستثمار العقاري (REIG) إلى الأعمال التجارية التي تركز غالبية جهودها ورأس مالها على العقارات. بحثًا عن الأرباح ، قد تختار مجموعات الاستثمار العقاري شراء العقارات أو تجديدها أو بيعها أو تمويلها. عادة ما تشتري مجموعات الاستثمار العقاري العقارات متعددة الوحدات ، وتبيع الوحدات للمستثمرين مع تحمل مسؤولية إدارة وصيانة الممتلكات.

عادة ، مجموعات الاستثمار العقاري إما لا تختار أو لا تكون مؤهلة لتكون صندوق استثمار عقاري (REIT).

فهم مجموعات الاستثمار العقاري (REIGs)

تتكون مجموعات الاستثمار العقاري من عدة شركاء أو مساهمين من القطاع الخاص. يوفر وجود مصادر متعددة لاستثمارات رأس المال مجموعة أكبر من رأس المال وقدرة أكبر على الاستثمار على نطاق أوسع.

تركز مجموعات الاستثمار العقاري غالبية أعمالها على العقارات ، لكنها لا تخضع بالضرورة لأي حالة كيان عقاري محدد أو تخضع لأي نوع معين من العمليات. على هذا النحو ، لديهم مرونة في هيكلة أعمالهم بعدة طرق ، ويمكنهم إجراء استثمارات عقارية حسب الرغبة.

أيضًا ، قد تنخرط مجموعات الاستثمار العقاري في أنشطة تجارية أخرى مثل تمويل الممتلكات ، أو تأجير العقارات ، أو تأجير العقارات للعملاء أو شركات إدارة الممتلكات لجزء من إيرادات الإيجار ، أو بيع وحدات من الممتلكات مع الحفاظ على السيطرة الشاملة. بشكل عام ، لا توجد قيود محددة على الأنشطة التي يمكن أن تشارك فيها مجموعة الاستثمار العقاري. العديد من REIGs ستقوم بتسويق نفسها على هذا النحو لتسهيل التعرف عليها على المستثمرين.

الهدف من REIG هو توفير تدفقات نقدية شهرية من الاستثمارات في الممتلكات العقارية.

REIG للاستثمار

العقارات الاستثمارية جذابة بسبب إمكانية عائدها متعدد الأبعاد. تسعى REIGs للاستفادة من العديد من فرص الاستثمار من خلال إنشاء محفظة من الاستثمارات العقارية.

بشكل عام ، توجد عدة طرق لـ REIGs لإنتاج المرتجعات. قد يختارون الاستثمار في المباني السكنية أو تأجير المنازل أو المباني التجارية أو الوحدات التجارية. قد تكسب دخلاً من إقراض الرهن العقاري أو تأجير العقارات أو رسوم إدارة الممتلكات. غالبًا ما تجذب REIGs المستثمرين ذوي الملاءة العالية الذين يتطلعون إلى الاستثمار مباشرة في العقارات ولكنهم لا يرغبون في تحمل مسؤوليات إدارة الممتلكات بالكامل.

تجذب REIGs أيضًا المستثمرين الذين يديرون العقارات المؤجرة الفردية بمفردهم أو الذين يتواجدون في منازل متقلبة. يسمح REIG لمثل هذا المستثمر الفردي بشراء عقار واحد أو أكثر من خلال شركة تشغيل. تدير الشركة المشغلة بشكل جماعي جميع الوحدات وتعتني بتسويقها. في المقابل ، تأخذ الشركة المشغلة نسبة من الإيجارات الشهرية.

قد يساعد التنويع في منع حدوث خسائر كبيرة أثناء فترات الركود الاقتصادي وحوادث العقارات.

بشكل عام ، تتمثل إحدى أعظم مزايا REIGs في رأس المال المجمع الذي تحصل عليه من هيكل متعدد الشراكات أو هيكل رأس مال قائم على وحدة أسهم الشركات. يجب على شركاء REIG عادةً طرح المزيد من الأموال كاستثمار أولي مقارنة بفرص الاستثمار العقاري الأخرى ؛ ومع ذلك ، فإنهم عادة يرون عوائد أكبر.

هيكلة REIG

غالبًا ما تستخدم مجموعات الاستثمار العقاري (REIGs) وصناديق الاستثمار العقاري (REITs) بالتبادل على الرغم من معانيها المختلفة. تنشئ صناديق الاستثمار العقاري ، التي أنشأها الكونغرس في عام 1960 ، بيانات مالية وتتبع قوانين الضرائب المعمول بها. من ناحية أخرى ، يمكن لـ REIGs اختيار تولي أي هيكل كيان ، وأكثرها شيوعًا هي الشراكات والشركات.

شراكة

الشراكة هي شركة مملوكة لشخصين أو أكثر يتشاركون في الأرباح والخسائر والديون. يأخذ الشركاء حصصًا في الأعمال تتناسب مع استثماراتهم. بموجب قانون الضرائب الأمريكي ، لا يتم فرض ضرائب على الشراكات. بدلاً من ذلك ، تمر الشراكات عبر كل دخلها إلى الشركاء وتبلغ عن هذا الدخل في K-1. يجب على الشركاء الذين يتلقون K-1 تقديم دخل شراكتهم بشكل فردي في النموذج 1040 إذا كانوا أفرادًا أو في النموذج 1120 إذا كانوا شركة.

اعتمادًا على هيكل الشراكة ، قد يشارك أو لا يشارك الشركاء في إدارة الأعمال. توضح اتفاقيات الشراكة الأحكام الكاملة للأعمال التجارية ، بما في ذلك الحد الأدنى من الاستثمارات والرسوم والتوزيعات وتصويت الشركاء والمزيد. تستخدم بعض الشراكات منتدى تعاوني منظم من قبل الأعضاء لاتخاذ قرارات الاستثمار ، بينما يترك البعض الآخر الإدارة الأساسية للأعمال لعدد قليل من المديرين التنفيذيين. بشكل عام ، يقوم فريق إدارة الشراكة بمصادر وتحديد الصفقات قبل استثمار رأس مال الشريك وفقًا لاتفاقية الشراكة.

تقبل بعض شراكات الاستثمار العقاري استثمارات من 5000 دولار إلى 50000 دولار. في حين أن هذا قد لا يكون كافيًا لشراء وحدة ، إلا أن الشراكة قد تجمع الأموال من العديد من المستثمرين لتمويل عقار مشترك ومملوك بشكل مشترك.

مؤسَّسة

تشكيل شركة ، عامة أو خاصة ، هو خيار لأي عمل تجاري. تحكم هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) الشركات العامة ، بينما تحكم هيئة الأوراق المالية والبورصات (د) الشركات الخاصة. يجب على الشركات العامة تقديم تقارير بيانات مالية منتظمة وربع سنوية وشفافة. علاوة على ذلك ، يمكن لأي كيان تقريبًا بخلاف المالكين الفرديين أن يختار فرض ضرائب عليه كشركة إذا استوفوا المتطلبات.

يسمح دمج الأعمال التجارية للشركة ببيع أسهم حقوق الملكية في الشركة. تشكل أسهم حقوق الملكية جزءًا من إجمالي حقوق ملكية الشركة. تتفاوت قيمة أسهم الملكية العامة بناءً على قيمة تداولها العام ؛ بدلا من ذلك ، يتم تقييم الأسهم الخاصة بشكل خاص.

يدير فريق الإدارة التنفيذية الشركات. ومع ذلك ، يمكن هيكلة الأسهم بحقوق تصويت مختلفة ، مما يمنح مستثمري الأسهم رأيًا في الإدارة العامة للشركة.

التمويل الجماعي

التمويل الجماعي العقاري عبر الإنترنت بأنها نوع من مجموعات الاستثمار العقاري. يتم تنظيم هذه المنصات كشراكات وتمرير جميع الدخل إلى شركاء الاستثمار مع الإبلاغ عن K-1.

يسهّل ظهور منصات التمويل الجماعي العقاري على المستثمرين المعتمدين وغير المعتمدين الاستثمار في العقارات. Fundrise هو أحد الأمثلة على منصة التمويل الجماعي العقارية الشهيرة التي توفر للمستثمرين الفرصة للاستثمار في تمويل رأس المال بالديون أو الحصول على بعض الأسهم في العقارات.

مزايا وعيوب مجموعات الاستثمار العقاري

تقوم مجموعات الاستثمار العقاري بتنويع استثماراتها لتعظيم الأرباح. تسمح الموارد المجمعة باستثمارات متعددة ، وغالباً ما تحقق عوائد أكبر.

عند إدارتها من قبل محترفين ذوي خبرة ، يمكن تنويع استثمارات المجموعة بشكل جيد بما يكفي لإدارة المخاطر وتقليل الحيوية. تستفيد REIGs أيضًا من وجود قيود قليلة على الأنشطة التي يمكنهم المشاركة فيها وكيفية عملها.

بعض مجموعات الاستثمار العقاري لديها اتفاقيات رسمية ، تنص على متى وكيف يمكن للأعضاء الوصول إلى أموالهم. لذلك ، قد لا يتمكن أي شخص يرغب في الانسحاب من المجموعة من استرداد استثماراته أو نصيبه من الأرباح على الفور.

أيضًا ، غالبًا ما يكون لدى REIGs لوائح داخلية تغطي القواعد واللوائح وتحدد الرسوم. قد تكون هذه الرسوم مكلفة ، خاصة عندما تكون الأرباح ضئيلة أو عند حدوث خسائر. تفرض بعض المجموعات رسومًا سنويًا أو أكثر. أخيرًا ، يعتمد نجاح المجموعة إلى حد كبير على الأشخاص الذين يتخذون القرارات. إذا كان يحكمها أشخاص غير مهرة وعديمي الخبرة ، فقد تفوق المخاطر المكافأة.

TTT

REIGs مقابل REITs

يتم إنشاء صندوق الاستثمار العقاري ( REIT) عندما يتم تشكيل شركة (أو ائتمان) لاستخدام أموال المستثمرين الخارجيين في شراء وتشغيل وبيع العقارات المدرة للدخل. يتم شراء وبيع صناديق الاستثمار العقاري في البورصات الرئيسية ، تمامًا مثل الأسهم والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs).

للتأهل كصندوق REIT ، يجب على الكيان دفع 90٪ من أرباحه الخاضعة للضريبة في شكل توزيعات أرباح للمساهمين. من خلال القيام بذلك ، تتجنب صناديق الاستثمار العقاري دفع ضريبة دخل الشركات ، في حين أن الشركة العادية ستخضع للضريبة على أرباحها ، وبالتالي تستهلك العوائد التي يمكن أن توزعها على مساهميها. تعتبر صناديق الاستثمار العقاري عالية السيولة لأنها يتم تداولها في البورصة. بمعنى آخر ، لن تحتاج إلى سمسار عقارات ونقل ملكية لمساعدتك على صرف استثماراتك. من الناحية العملية ، تعد صناديق الاستثمار العقاري نسخة رسمية أكثر من مجموعة الاستثمار العقاري.

وبالتالي ، فإن REIT أكثر تنظيماً وله هيكل أعمال وتشغيلي أكثر تحديداً من REIG.

أسئلة شائعة عن مجموعة الاستثمار العقاري

أين يمكنني العثور على مجموعات الاستثمار العقاري؟

ابحث على الإنترنت عن مجموعات الاستثمار العقاري أو تواصل مع المستثمرين عبر مواقع التواصل الاجتماعي ، مثل LinkedIn ، للعثور على مجموعات ذات اهتمام. كمبتدئ ، قد يكون من المفيد الانضمام إلى مجموعة محلية لتبقى على اتصال وثيق بالمجموعة وعلى اطلاع جيد على أنشطتها وتقدمها.

كيف يمكنني الانضمام إلى مجموعة الاستثمار العقاري؟

يمكنك الانضمام إلى مجموعة الاستثمار العقاري أو بدء مجموعتك الخاصة. تعتبر مجموعات الشبكات المهنية والمواقع الإلكترونية ، مثل LinkedIn ، نقاط انطلاق جيدة ، وقد يكون الانضمام إلى مجموعة أمرًا بسيطًا مثل توقيع اتفاقية ودفع المستحقات.

كم من المال أحتاج للانضمام إلى مجموعة الاستثمار العقاري؟

يختلف مقدار المال الذي تحتاجه للانضمام إلى مجموعة استثمار عقاري ويعتمد إلى حد كبير على المجموعة. غالبًا ما يكون لدى REIGs لوائح داخلية ، والتي يجب على كل عضو اتباعها. علاوة على ذلك ، تحدد كل مجموعة متطلبات رأس المال الخاصة بها ، إن وجدت ، والرسوم ، التي يمكن أن تكون مستحقة سنويًا أو بشكل متكرر.

ما الذي يجب أن أبحث عنه في مجموعة الاستثمار العقاري؟

ابحث عن مجموعة استثمار عقاري ذات مهمة تتماشى مع أهدافك. راجع تاريخ المجموعة بالإضافة إلى أدائها. لا يجب أن يكون كل مشروع ناجحًا ، ولكن يجب أن يكون هناك نجاحات كافية لجعله خيارًا جذابًا. تأكد أيضًا من أن صناع القرار على دراية وخبرة ومهرة.

كيف تبدأ مجموعة استثمار عقاري؟

قبل البدء ، قم بإجراء بحث شامل حول ما هو مطلوب لبدء مجموعة استثمار عقاري وإذا كان ذلك ممكنًا بالنسبة لك. استشر المتخصصين في العقارات أو غيرهم ممن يقومون بتشغيل REIGs لفهم ما ينطوي عليه الأمر وما يمكن توقعه. ضع خطة حول الطريقة التي تريد أن تعمل بها REIG (على سبيل المثال ، القواعد والرسوم والاجتماعات) وأنواع العقارات التي ترغب في الاستثمار فيها ؛ ثم طلب الأعضاء ، بما في ذلك أولئك الذين يتمتعون بالخبرة والمهارة في الاستثمارات العقارية. بمجرد تشكيل المجموعة ، قم بالتسويق للمستثمرين.

كم تحتاج من المال لبدء مجموعة استثمار عقاري؟

من المرجح أن يكون الشركاء المؤسسون لمجموعة الاستثمار العقاري هم أكبر المستثمرين ، حيث يساهمون بما يتراوح بين 5000 و 50000 دولار. ما هو مطلوب لبدء مجموعة استثمارية يعتمد على كيفية هيكلة المجموعة ونوع المشاريع العقارية المطلوبة.

الخط السفلي

يمكن أن يكون الاستثمار في العقارات مربحًا ولكن قد يكون صعبًا عند القيام به بمفردك. توفر مجموعات الاستثمار العقاري فرصة للاستثمار في العقارات دون تحمل الالتزام وكونها مصدر التمويل فقط. إذا كنت ترغب في الانضمام إلى نادٍ للاستثمار العقاري ، فعليك أولاً إجراء بحث شامل ؛ ثم حدد المجموعة التي تتوافق بشكل وثيق مع أهدافك.

يسلط الضوء

• يمكن أن تكون مجموعة الاستثمار العقاري (REIG) أي كيان متعدد الشركاء يركز معظم أعماله على العقارات.

• يمكن هيكلة REIGs بعدة طرق ، على الرغم من أن معظمها منظم كشراكات تمر عبر الدخل المبلغ عنه في مستندات ضرائب K-1.

• في مجموعة الاستثمار العقاري النموذجية ، تقوم الشركة بشراء أو بناء مجموعة من المجمعات السكنية أو الشقق ، ثم تسمح للمستثمرين بشرائها من خلال الشركة ، وبالتالي الانضمام إلى المجموعة.

• لا تتأهل REIGs باعتبارها صناديق REIT ولا تخضع لأي قيود أو إفصاحات محددة.

• إحدى مزايا REIGs هي رأس المال المجمع المتاح للاستثمار.