الاستثمار العقاري
ما هو الاستثمار العقاري؟
العقارات الاستثمارية هي العقارات التي تدر دخلاً أو تكون مخصصة لأغراض الاستثمار بدلاً من الإقامة الأساسية. من الشائع أن يمتلك المستثمرون قطعًا متعددة من العقارات ، تُستخدم إحداها كمسكن أساسي بينما تُستخدم الأجزاء الأخرى لتوليد إيرادات وأرباح من الإيجارات من خلال رفع الأسعار. غالبًا ما تكون الآثار الضريبية على العقارات الاستثمارية مختلفة عن تلك المتعلقة بالعقارات السكنية.
فهم الاستثمار العقاري
يمكن أن يوفر الاستثمار العقاري فرصًا لتحقيق مكاسب مالية للمستثمرين. يمكن أن يساعد امتلاك العقارات الاستثمارية في بناء الثروة وزيادة الدخل وتنويع المحفظة الاستثمارية. على الرغم من وجود العديد من أنواع العقارات في سوق العقارات ، إلا أن معظم العقارات يمكن تقسيمها إلى تصنيفين.
سكني
يمكن أن تشمل العقارات الاستثمارية أراضي وعقارات سكنية. تشمل الاستثمارات السكنية عادة المنازل والمنازل والوحدات السكنية. يمكن أن تكون العقارات السكنية وحدات متعددة العائلات أو أسرة واحدة.
تجاري
الاستثمار في العقارات التجارية على ملكية متاجر البيع بالتجزئة أو مباني المكاتب أو مرافق التخزين والمستودعات. عادة ما يكون الاستثمار في العقارات التجارية أكثر انخراطًا وتكلفة من الاستثمارات السكنية. يمكن أن تكون عقود إيجار العقارات التجارية أطول من عقد إيجار سكني. عادة ما يتم قياس كل من التكاليف والربحية على أساس قدم مربع.
فوائد الاستثمار العقاري
فوائد الاستثمار في العقارات عديدة ويمكن أن تختلف حسب هدف المستثمر. يمكن أن يعتمد مقدار المال للاستثمار في عقار على مدى تحمل المستثمر للمخاطر. أيضًا ، من المهم مراعاة الأفق الزمني للمستثمر عند إجراء مثل هذا الشراء أو الاستثمار الكبير.
يستثمر بعض المستثمرين في العقارات لتنويع أموالهم بعيدًا عن سوق الأسهم. يريد مستثمرون آخرون استثمار أموالهم في أصول مادية بدلاً من الأوراق المالية ، مثل الأسهم أو السندات. تشمل اثنتان من الفوائد الأساسية للاستثمار في العقارات ، السكنية والتجارية على حد سواء ، ما يلي:
زيادة رأس المال
يمكن أن تحقق العقارات الاستثمارية مكاسب رأسمالية للمستثمرين بسبب زيادة قيمة العقار بمرور الوقت. ربح رأس المال هو ربح ينتج عن الفرق بين سعر الشراء الأصلي وسعر بيع العقار. بالطبع ، لا يمكن للمستثمرين تحقيق مكاسب رأس المال إلا بعد بيعها.
ومع ذلك ، فقد ارتفعت الأسعار بشكل كبير خلال العقود القليلة الماضية مع زيادة الطلب على المساكن. يلعب كل من العرض والطلب دورًا في تحقيق مكاسب رأسمالية من العقارات. إذا كان هناك عدد أقل من العقارات في منطقة جغرافية أو معروض أقل ، فإن أسعار العقارات تميل إلى الارتفاع - وكل شيء آخر متساوٍ.
إيرادات الإيجار
يشتري العديد من المستثمرين العقارات من أجل التدفق المستمر للدخل الذي توفره. سواء كان عقارًا سكنيًا أو تجاريًا ، يدفع المستأجرون أو المقيمون للمالك كل شهر حتى انتهاء عقد الإيجار أو عقد الإيجار. يمكن أن يوفر تدفق الإيرادات هذا دخلاً ثابتًا للمتقاعدين وغيرهم ممن يبحثون عن مصدر بديل للدخل إلى جانب الدخل من حيازة الأوراق المالية الاستثمارية مثل السندات أو الأسهم. يمكن أن يكون الدخل من العقارات بمثابة تحوط أو حماية ضد تراجعات سوق الأسهم وارتفاع أسعار السلع الاستهلاكية.
طرق الاستثمار العقاري يمكن إدارتها
يمكن الاستفادة من الاستثمار العقاري في اتباع مسارات عديدة. قد ينضم المستثمر إلى مجموعة استثمار عقاري تجمع أموالها للحصول على عقارات. يجوز لمالك أو مالكي العقارات الاستثمارية تعيين مديري عقارات للإشراف على الصيانة اليومية وتحصيل الإيجار لقطعة من العقارات أو محفظة كاملة.
يمكن للمستثمر العقاري أيضًا أن يتطلع إلى الخدمة في جانب الإقراض أو التمويل للمشاريع مع توقع عائد على استثماراتهم. على سبيل المثال ، يمكن أن يكون المستثمرون هم المقرضون الذين يقفون وراء قروض الأموال الصعبة للعقارات. من المرجح أن يدفع المقترض في مثل هذه الحالة معدلات فائدة أعلى لتلقي الأموال وسيحتاج إلى سداد القرض في وقت قصير. قد يوافق المُقرض على القرض على أمل الحصول على ملكية العقار في حالة تخلف المقترض عن السداد خاصة إذا كان للعقار إمكانية زيادة قيمة إعادة البيع.
يمكن أن تتخذ العقارات الاستثمارية شكل قطعة من الممتلكات في حالة سيئة ، أو متخلفة بشكل آخر تم تجديدها بقصد تأجير المساحة مقابل عائد طويل الأجل. قد يسعى مالك العقار للحصول على تمويل لتغطية تكلفة تحسين العقار وجعله أكثر جاذبية للمستأجرين.
يمكن للمستثمر العقاري الحصول على عقار بناءً على توقع زيادة الطلب على المساحة بسبب عوامل خارجية. عوامل الجذب الجديدة مثل الساحة الرياضية أو تطوير البنية التحتية ، مثل امتداد الطريق السريع ، يمكن أن تجعل العقارات المجاورة مرغوبة للغاية. على سبيل المثال ، قد يشتري مستثمر عقاري عقارًا تجاريًا بجوار الموقع لمسرح جديد قيد الإنشاء. الافتراض هو أنه سيكون هناك زيادة في حركة المرور على الأقدام عبر الممتلكات المشتراة ، مما يجعل الموقع خيارًا رئيسيًا لتجار التجزئة. يمكن أن يوفر الطلب المتزايد للمالك الفرصة للتخفيف من أسعار الإيجار أيضًا.
مخاطر الاستثمار العقاري
يمكن أن تنطوي العقارات على قدر كبير من رأس المال والدين مقدمًا في شكل اقتراض من أحد البنوك. أيضًا ، لا يوفر مكسبًا ماليًا فوريًا ، مما يعني أن الأمر قد يستغرق سنوات عديدة لتحقيق ربح أو استعادة الاستثمار الأولي.
يمكن أن يسبب الانكماش الاقتصادي صعوبة في العثور على المستأجرين ، لا سيما مع العقارات التجارية. إذا توقفت الشركات عن العمل أو خسرت المال ، فقد لا تتمكن من دفع الإيجار. في فترات الركود الاقتصادي ، قد يكون من الصعب جدًا العثور على مستأجرين للعقارات التجارية. نتيجة لذلك ، سيتعين على المالك دفع تكاليف صيانة العقار وأي مدفوعات رهن عقاري للبنك لشراء العقار.
هناك أيضًا مخاطر على الاستثمار في العقارات السكنية. يمكن أن تنشأ المواقف الصعبة مع إدارة المستأجرين. يمكن أن تحدث تجاوزات في التكاليف للتجديد أو الإصلاحات ، والتي قد يحتاجها المستثمر لتخصيص أموال إضافية. يمكن للمستأجرين دائمًا أن يواجهوا حالة طوارئ في منتصف الليل ، مما قد يؤدي إلى قضاء المزيد من الوقت في إدارة العقار.
والخبر السار هو أنه يمكن للمستثمرين العقاريين تعيين مدير عقارات لإدارة عمليات الإصلاح وتحصيل مدفوعات الإيجار والإشراف عليها. ومع ذلك ، فإن تكلفة مدير الممتلكات ستأكل من الدخل الشهري المستلم ، والذي قد يترجم إلى وقت أطول قبل أن يحقق العقار ربحًا ، ويستعيد المستثمر الاستثمار الأولي.
يسلط الضوء
تشمل الاستثمارات السكنية عادة المنازل والمنازل والوحدات السكنية.
يمكن أن يوفر الاستثمار العقاري فرصًا للمستثمرين لبناء الثروة وزيادة الدخل وتنويع المحفظة الاستثمارية.
يمكن للاستثمار العقاري أن يحقق مكاسب رأسمالية للمستثمرين بسبب الزيادات في قيمة العقار بالإضافة إلى توفير دخل من الإيجارات.
قد ينطوي الاستثمار في العقارات التجارية على ملكية متاجر البيع بالتجزئة أو مباني المكاتب أو مرافق التخزين والمستودعات.
