Grupo de Inversión Inmobiliaria (REIG)

¿Qué es un Grupo de Inversión Inmobiliaria (REIG)?

Un grupo de inversión en bienes raíces (REIG) se refiere a un negocio que concentra la mayoría de sus esfuerzos y capital en bienes raíces. En busca de ganancias, los grupos de inversión inmobiliaria pueden optar por comprar, renovar, vender o financiar propiedades. Los grupos de inversión en bienes raíces comúnmente compran propiedades de unidades múltiples, venden unidades a inversionistas y asumen la responsabilidad de la administración y el mantenimiento de la propiedad.

Por lo general, los grupos de inversión en bienes raíces no eligen o no califican para ser un fideicomiso de inversión en bienes raíces (REIT).

Entendiendo los Grupos de Inversión en Bienes Raíces (REIGs)

Los grupos de inversión inmobiliaria están compuestos por múltiples socios o accionistas privados. Tener múltiples fuentes para inversiones de capital proporciona una mayor reserva de capital y una mayor capacidad para invertir de manera más amplia.

Los grupos de inversión inmobiliaria centran la mayor parte de su negocio en bienes raíces, pero no están necesariamente sujetos a ningún estatus de entidad inmobiliaria específica ni obligados a ningún tipo específico de operaciones. Como tales, tienen flexibilidad para estructurar su negocio de varias maneras y pueden realizar inversiones inmobiliarias según lo deseen.

Además, los grupos de inversión en bienes raíces pueden participar en otras actividades comerciales, como el financiamiento de propiedades, la venta de propiedades, el arrendamiento de propiedades a clientes o empresas de administración de propiedades por una parte de los ingresos por alquiler, o la venta de unidades de una propiedad manteniendo el control general. En general, no existen limitaciones específicas sobre las actividades en las que puede participar un grupo de inversión en bienes raíces. Muchos REIG se comercializarán como tales para que los inversores puedan identificarlos más fácilmente.

El objetivo de una REIG es proporcionar flujos de caja mensuales de las inversiones realizadas en participaciones inmobiliarias.

Inversiones REIG

Los bienes raíces de inversión pueden ser atractivos debido a su potencial de retorno multidimensional. Los REIG buscan aprovechar una multitud de oportunidades de inversión mediante la creación de una cartera de inversiones inmobiliarias.

En general, existen varias formas para que los REIG produzcan rendimientos. Pueden optar por invertir en edificios de apartamentos, casas de alquiler, edificios comerciales o unidades comerciales. Puede obtener ingresos de préstamos hipotecarios, propiedades de alquiler o tarifas de administración de propiedades. Los REIG a menudo atraen a inversionistas de alto valor neto que buscan invertir directamente en bienes raíces pero no desean asumir todas las responsabilidades de administración de la propiedad.

Los REIG también atraen a inversores que administran propiedades de alquiler individuales por su cuenta o que están interesados en remodelar casas. El REIG permite que dicho inversionista individual compre una o más propiedades a través de una empresa operadora. La empresa operadora gestiona colectivamente todas las unidades y se encarga de comercializarlas. A cambio, la empresa operadora se lleva un porcentaje de las rentas mensuales.

La diversificación podría ayudar a prevenir pérdidas significativas durante las recesiones económicas y los colapsos inmobiliarios.

En general, una de las mayores ventajas para los REIG es el capital mancomunado que obtienen de una estructura de sociedades múltiples o una estructura de capital basada en unidades de capital corporativo. Los socios de REIG generalmente deben aportar más efectivo como inversión inicial que otras oportunidades de inversión inmobiliaria; sin embargo, por lo general ven mayores rendimientos.

Estructuración REIG

Los grupos de inversión en bienes raíces (REIG) y los fondos de inversión en bienes raíces (REIT) a menudo se usan indistintamente a pesar de sus diferentes significados. Los REIT, establecidos por el Congreso en 1960, crean estados financieros y siguen las leyes fiscales aplicables. Los REIG, por otro lado, pueden optar por asumir cualquier estructura de entidad, siendo las dos más comunes sociedades y corporaciones.

Camaradería

Una sociedad es un negocio propiedad de dos o más personas que comparten las ganancias, las pérdidas y las deudas. Los socios toman participaciones en el negocio en proporción a su inversión. Según el código fiscal de EE. UU., las asociaciones no están sujetas a impuestos. Más bien, las sociedades pasan todos sus ingresos a los socios y reportan estos ingresos en un K-1. Los socios que reciben un K-1 deben presentar individualmente sus ingresos de sociedad en el Formulario 1040 si son individuos o en el Formulario 1120 si son una corporación.

Dependiendo de la estructura de la sociedad, los socios pueden o no participar en la gestión del negocio. Los acuerdos de asociación detallan las disposiciones completas del negocio, incluidas las inversiones mínimas, las tarifas, las distribuciones, la votación de los socios y más. Algunas asociaciones emplean un foro colaborativo estructurado por miembros para las decisiones de inversión, mientras que otras dejan la gestión central del negocio a unos pocos ejecutivos. Por lo general, el equipo de gestión de la sociedad busca e identifica acuerdos antes de invertir el capital del socio según el acuerdo de sociedad.

Algunas sociedades de inversión inmobiliaria aceptan inversiones de $5,000 a $50,000. Si bien eso puede no ser suficiente para comprar una unidad, la sociedad podría juntar dinero de varios inversionistas para financiar una propiedad compartida y en copropiedad.

Corporación

Formar una corporación, pública o privada, es una opción para cualquier negocio. La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) rige las corporaciones públicas, mientras que la Regulación D de la SEC rige las corporaciones privadas. Las empresas públicas deben proporcionar informes de estados financieros regulares, trimestrales y transparentes. Además, casi cualquier entidad que no sea un propietario único puede optar por pagar impuestos como una corporación si cumple con los requisitos.

La incorporación de un negocio le permite a una empresa vender acciones de capital del negocio. Las acciones de capital comprenden una parte del capital total de la empresa. Las acciones de capital público varían en valor en función de su valor comercial público; alternativamente, las acciones privadas se valoran de forma privada.

Un equipo de dirección ejecutiva gestiona las empresas. Sin embargo, las acciones se pueden estructurar con diferentes derechos de voto, lo que les da a los inversores de capital algo de voz en la gestión general de la empresa.

Recaudación de fondos

crowdfunding inmobiliario en línea se pueden conocer como un tipo de grupo de inversión en bienes raíces. Estas plataformas están estructuradas como asociaciones y transfieren todos los ingresos a los socios inversores con informes sobre un K-1.

La aparición de las plataformas de crowdfunding inmobiliario facilita la inversión en bienes raíces tanto para los inversores acreditados como para los no acreditados. Fundrise es un ejemplo de una popular plataforma de crowdfunding de bienes raíces que ofrece a los inversores la oportunidad de invertir en financiamiento de capital de deuda o adquirir algo de capital en propiedades inmobiliarias.

Ventajas y Desventajas de los Grupos de Inversión Inmobiliaria

Los grupos de inversión en bienes raíces diversifican sus inversiones para maximizar las ganancias. Los recursos agrupados permiten múltiples inversiones, a menudo generando mayores rendimientos.

Cuando están a cargo de profesionales experimentados, las inversiones del grupo se pueden diversificar lo suficientemente bien como para administrar el riesgo y reducir la vitalidad. Los REIG también se benefician de tener pocos límites sobre las actividades que pueden realizar y cómo operan.

Algunos grupos de inversión en bienes raíces tienen acuerdos formales que estipulan cuándo y cómo los miembros pueden acceder a su dinero. Por lo tanto, es posible que alguien que desee retirarse del grupo no pueda recuperar su inversión o compartir las ganancias de inmediato.

Además, los REIG a menudo tienen estatutos que cubren las reglas y regulaciones y establecen tarifas. Estas tarifas pueden ser costosas, especialmente cuando las ganancias son escasas o cuando se producen pérdidas. Algunos grupos cobran tarifas anualmente o con mayor frecuencia. Por último, el éxito del grupo depende en gran medida de las personas que toman las decisiones. Si está gobernado por personas no calificadas ni experimentadas, el riesgo puede ser mayor que la recompensa.

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REIG frente a REIT

Un fideicomiso de inversión en bienes raíces (REIT) se crea cuando se forma una corporación (o fideicomiso) para usar el dinero de inversionistas externos para comprar, operar y vender propiedades que generan ingresos. Los REIT se compran y venden en las principales bolsas, al igual que las acciones y los fondos cotizados en bolsa (ETF).

Para calificar como REIT, la entidad debe pagar el 90% de sus ganancias imponibles en forma de dividendos a los accionistas. Al hacer esto, los REIT evitan pagar el impuesto sobre la renta de las empresas, mientras que una empresa regular pagaría impuestos sobre sus ganancias, lo que consumiría los rendimientos que podría distribuir a sus accionistas. Los REIT son altamente líquidos porque se negocian en bolsa. En otras palabras, no necesitará un agente inmobiliario y una transferencia de título para ayudarlo a retirar su inversión. En la práctica, los REIT son una versión más formalizada de un grupo de inversión en bienes raíces.

Por lo tanto, un REIT está más regulado y tiene una estructura comercial y operativa más específica que un REIG.

Preguntas frecuentes sobre el grupo de inversión en bienes raíces

¿Dónde puedo encontrar grupos de inversión en bienes raíces?

Busque en Internet grupos de inversión en bienes raíces o conéctese con inversionistas a través de sitios de redes sociales, como LinkedIn, para encontrar grupos de interés. Como principiante, podría ser beneficioso unirse a un grupo local para permanecer estrechamente conectado con el grupo y bien informado sobre sus actividades y progreso.

¿Cómo puedo unirme a un grupo de inversión en bienes raíces?

Puede unirse a un grupo de inversión en bienes raíces o comenzar el suyo propio. Los grupos y sitios web de redes profesionales, como LinkedIn, son buenos puntos de partida, y unirse a un grupo puede ser tan simple como firmar un acuerdo y pagar las cuotas.

¿Cuánto dinero necesito para unirme a un grupo de inversión en bienes raíces?

La cantidad de dinero que necesita para unirse a un grupo de inversión en bienes raíces varía y depende en gran medida del grupo. Los REIG a menudo tienen estatutos, que cada miembro debe seguir. Además, cada grupo establece sus propios requisitos de capital, si los hubiere, y tarifas, que podrían ser pagaderas anualmente o con mayor frecuencia.

¿Qué debo buscar en un grupo de inversión en bienes raíces?

Busque un grupo de inversión en bienes raíces con una misión alineada con sus objetivos. Revisa la historia del grupo, así como su desempeño. No todas las empresas deben tener éxito, pero debe haber suficientes éxitos para que sea una opción atractiva. Además, asegúrese de que los responsables de la toma de decisiones estén bien informados, experimentados y capacitados.

¿Cómo se inicia un grupo de inversión en bienes raíces?

Antes de comenzar, realice una investigación exhaustiva sobre lo que se necesita para iniciar un grupo de inversión en bienes raíces y si es factible para usted hacerlo. Consulte a profesionales de bienes raíces u otras personas que operen REIG para comprender qué implica y qué esperar. Cree un plan sobre cómo quiere que opere su REIG (p. ej., reglas, tarifas y reuniones) y en qué tipos de bienes raíces quiere invertir; luego solicite miembros, incluidos aquellos que tienen experiencia y están capacitados en inversiones inmobiliarias. Una vez que se forma el grupo, comercialice a los inversionistas.

¿Cuánto dinero necesita para iniciar un grupo de inversión en bienes raíces?

Los socios fundadores de un grupo de inversión en bienes raíces probablemente serán los mayores inversionistas, contribuyendo entre $5,000 y $50,000. Lo que se necesita para iniciar un grupo de inversión depende de cómo se estructurará el grupo y qué tipo de emprendimientos inmobiliarios se buscan.

La línea de fondo

Invertir en bienes raíces puede ser lucrativo pero puede ser difícil cuando se hace solo. Los grupos de inversión inmobiliaria brindan la oportunidad de invertir en bienes inmuebles sin asumir únicamente el compromiso y ser la fuente de financiación. Si desea unirse a un club de inversión en bienes raíces, primero realice una investigación exhaustiva; luego, identifique el grupo que está estrechamente alineado con sus objetivos.

Reflejos

• Un grupo de inversión inmobiliaria (REIG) puede ser cualquier entidad con múltiples socios que centre la mayor parte de su actividad en el sector inmobiliario.

• Los REIG se pueden estructurar de muchas maneras, aunque la mayoría se organizan como sociedades que transfieren los ingresos informados en los documentos fiscales K-1.

• En un grupo de inversión inmobiliario típico, una empresa compra o construye un conjunto de bloques de apartamentos o condominios, luego permite que los inversionistas los compren a través de la empresa, uniéndose así al grupo.

• Los REIG no califican como REIT y no están sujetos a limitaciones o divulgaciones específicas.

• Uno de los beneficios de los REIG es el capital mancomunado disponible para la inversión.