Gayrimenkul Yatırım Grubu (REIG)
Gayrimenkul Yatırım Grubu (REIG) Nedir?
Bir gayrimenkul yatırım grubu (REIG), çabalarının ve sermayesinin çoğunu gayrimenkul üzerine odaklayan bir işletmeyi ifade eder. Kâr arayışında, gayrimenkul yatırım grupları mülk satın almayı, yenilemeyi, satmayı veya finanse etmeyi seçebilir. Gayrimenkul yatırım grupları genellikle çok birimli mülkler satın alır, mülkün idaresi ve bakımı için sorumluluk alırken yatırımcılara birim satar.
Tipik olarak, gayrimenkul yatırım grupları bir gayrimenkul yatırım ortaklığı (GYO) olmayı ya seçmezler ya da hak kazanmazlar.
Gayrimenkul Yatırım Gruplarını (REIG'ler) Anlama
Gayrimenkul yatırım grupları, birden fazla ortak veya özel hissedardan oluşur. Sermaye yatırımları için birden fazla kaynağa sahip olmak, daha büyük bir sermaye havuzu ve daha geniş yatırım yapma yeteneği sağlar.
Gayrimenkul yatırım grupları, işlerinin çoğunluğunu gayrimenkul üzerine odaklar, ancak belirli bir gayrimenkul tüzel kişiliği statüsüne tabi olmaları veya belirli bir faaliyet türüne bağlı olmaları gerekmez. Hal böyle olunca da işlerini çeşitli şekillerde yapılandırma esnekliğine sahip oluyorlar ve diledikleri gibi gayrimenkul yatırımları yapabiliyorlar.
Ayrıca, gayrimenkul yatırım grupları, mülk finansmanı, mülkleri devirme, müşterilere veya mülk yönetim şirketlerine kira gelirinin bir kısmı için mülk kiralama veya kapsayıcı kontrolü sürdürürken bir mülkün birimlerini satma gibi diğer ticari faaliyetlerde bulunabilir. Genel olarak, bir gayrimenkul yatırım grubunun dahil olabileceği faaliyetler üzerinde belirli bir sınırlama yoktur. Birçok REIG, yatırımcıların kendilerini tanımlamasını kolaylaştırmak için kendilerini bu şekilde pazarlayacaktır.
Bir GYO'nun amacı, gayrimenkul varlıklarına yapılan yatırımlardan aylık nakit akışı sağlamaktır.
REIG Yatırım
Yatırım amaçlı gayrimenkul,. çok boyutlu getiri potansiyeli nedeniyle cazip olabilir. REIG'ler, bir mülk yatırım portföyü oluşturarak çok sayıda yatırım fırsatından yararlanmaya çalışır.
Genel olarak, REIG'lerin getiri üretmesi için birkaç yol vardır. Apartmanlara, kiralık evlere, ticari binalara veya ticari birimlere yatırım yapmayı seçebilirler. İpotek kredilerinden, kiralık mülklerden veya mülk yönetim ücretlerinden gelir elde edebilir. REIG'ler genellikle doğrudan gayrimenkule yatırım yapmak isteyen ancak tam mülk yönetimi sorumluluklarını üstlenmek istemeyen yüksek net değerli yatırımcılara hitap eder.
REIG'ler ayrıca, tek kiralık mülkleri kendi başlarına yöneten veya saygısız evlere giren yatırımcıları da cezbeder. REIG, böyle bir bireysel yatırımcının bir işletme şirketi aracılığıyla bir veya daha fazla mülk satın almasına izin verir. İşletmeci şirket, tüm birimleri toplu olarak yönetir ve pazarlamasıyla ilgilenir. Karşılığında, işletmeci şirket aylık kiraların bir yüzdesini alır.
Çeşitlendirme, ekonomik gerilemeler ve gayrimenkul çöküşleri sırasında önemli kayıpların önlenmesine yardımcı olabilir.
Genel olarak, REIG'ler için en büyük avantajlardan biri, çok ortaklı bir yapıdan veya kurumsal öz sermaye birimine dayalı bir sermaye yapısından elde ettikleri birleştirilmiş sermayedir. REIG ortakları, tipik olarak, diğer gayrimenkul yatırım fırsatlarından daha fazla ilk yatırım olarak daha fazla nakit koymalıdır; ancak, genellikle daha fazla getiri elde ederler.
REIG Yapılanması
Gayrimenkul yatırım grupları (REIG'ler) ve gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO'lar), farklı anlamlarına rağmen çoğu zaman birbirinin yerine kullanılmaktadır. 1960 yılında Kongre tarafından kurulan GYO'lar mali tablolar oluşturur ve yürürlükteki vergi kanunlarını takip eder. Öte yandan REIG'ler, en yaygın ikisi ortaklıklar ve şirketler olmak üzere herhangi bir varlık yapısını üstlenmeyi seçebilir.
Ortaklık
Ortaklık , karı, zararı ve borcu paylaşan iki veya daha fazla kişinin sahip olduğu bir işletmedir . Ortaklar, yatırımlarıyla orantılı olarak işte hisse alırlar. ABD vergi yasasına göre ortaklıklar vergilendirilmez. Bunun yerine, ortaklıklar tüm gelirlerini ortaklara aktarır ve bu geliri bir K-1'de rapor eder. K-1 alan ortaklar, bireysel olarak ortaklık gelirlerini, şahıslarsa Form 1040'ta, şirket iseler Form 1120'de beyan etmelidir.
Ortaklığın yapısına bağlı olarak, ortaklar işletmenin yönetimine dahil olabilir veya olmayabilir. Ortaklık anlaşmaları, minimum yatırımlar, ücretler, dağıtımlar, ortak oylama ve daha fazlası dahil olmak üzere işin tüm hükümlerini detaylandırır. Bazı ortaklıklar, yatırım kararları için işbirlikçi üye yapılı bir forum kullanır, diğerleri ise işin temel yönetimini birkaç yöneticiye bırakır. Genel olarak, ortaklık yönetimi ekibi, ortaklık sözleşmesine göre ortak sermayesine yatırım yapmadan önce anlaşmaları sağlar ve tanımlar.
Bazı gayrimenkul yatırım ortaklıkları, 5.000 ila 50.000 ABD Doları arasındaki yatırımları kabul eder. Bu, bir birim satın almak için yeterli olmasa da, ortaklık, paylaşılan ve ortak sahip olunan bir mülkü finanse etmek için birkaç yatırımcıdan para toplayabilir.
Şirket
Kamu veya özel bir şirket kurmak, herhangi bir iş için bir seçenektir. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) kamu kurumlarını yönetirken, SEC Yönetmeliği D özel şirketleri yönetir. Halka açık şirketler düzenli, üç aylık, şeffaf mali tablo raporlaması sağlamalıdır. Ayrıca, tek mal sahipleri dışındaki hemen hemen her kuruluş, gereksinimleri karşılamaları halinde bir şirket olarak vergilendirilmeyi seçebilir.
Bir işletmeyi dahil etmek, bir şirketin işletmenin hisse senetlerini satmasına izin verir. Özsermaye payları, şirketin toplam özkaynaklarının bir kısmını oluşturur. Halka açık hisse senetleri, halka açık ticaret değerlerine göre değer bakımından farklılık gösterir; alternatif olarak, özel hisseler özel olarak değerlenir.
Bir üst düzey yönetim ekibi şirketleri yönetir. Bununla birlikte, hisse senetleri farklı oy haklarıyla yapılandırılabilir, bu da hisse senedi yatırımcılarına şirketin genel yönetiminde bir miktar söz hakkı verir.
Kitle fonlaması
Çevrimiçi gayrimenkul kitle fonlaması platformları, bir tür gayrimenkul yatırım grubu olarak bilinebilir. Bu platformlar, ortaklıklar olarak yapılandırılmıştır ve tüm geliri bir K-1 raporlaması ile yatırım yapan ortaklara aktarır.
Gayrimenkul kitle fonlaması platformlarının ortaya çıkması, hem akredite hem de akredite olmayan yatırımcıların gayrimenkule yatırım yapmasını kolaylaştırıyor. Fundrise, yatırımcılara borç sermaye finansmanına yatırım yapma veya gayrimenkul mülklerinde bir miktar öz sermaye alma fırsatı sunan popüler bir emlak kitle fonlaması platformunun bir örneğidir.
Gayrimenkul Yatırım Gruplarının Avantaj ve Dezavantajları
Gayrimenkul yatırım grupları, karı maksimize etmek için yatırımlarını çeşitlendirir. Havuzlanmış kaynaklar, genellikle daha büyük getiriler sağlayan birden fazla yatırıma izin verir.
Deneyimli profesyoneller tarafından yürütüldüğünde, grubun yatırımları, riski yönetmek ve canlılığı azaltmak için yeterince çeşitlendirilebilir. REIG'ler ayrıca, hangi faaliyetlerde bulunabilecekleri ve nasıl çalıştıkları konusunda birkaç sınırlamaya sahip olmaktan da yararlanır.
Bazı gayrimenkul yatırım gruplarının, üyelerin paralarına ne zaman ve nasıl erişebileceklerini belirleyen resmi anlaşmaları vardır. Bu nedenle, gruptan çıkmak isteyen biri, yatırımını veya kâr payını hemen geri alamayabilir.
Ayrıca, REIG'lerin genellikle kuralları ve düzenlemeleri kapsayan ve ücretleri belirleyen yönetmelikleri vardır. Bu ücretler, özellikle kârlar düşük olduğunda veya kayıplar meydana geldiğinde maliyetli olabilir. Bazı gruplar yıllık veya daha sık ücret alır. Son olarak, grubun başarısı büyük ölçüde kararları veren insanlara bağlıdır. Beceriksiz ve deneyimsiz kişiler tarafından yönetilirse, risk ödülden daha ağır basabilir.
TTT
REIG'ler ve GYO'lar
Bir gayrimenkul yatırım tröstü (GYO), dış yatırımcıların parasını gelir getiren mülkleri satın almak, işletmek ve satmak için kullanmak üzere bir şirket (veya tröst) kurulduğunda oluşturulur. GYO'lar, tıpkı hisse senetleri ve borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) gibi büyük borsalarda alınıp satılmaktadır.
GYO olarak nitelendirilebilmek için, işletmenin vergilendirilebilir kârının %90'ını hissedarlara temettü şeklinde ödemesi gerekir. Bunu yaparak GYO'lar kurumlar vergisi ödemekten kurtulurken, normal bir şirket kârları üzerinden vergilendirilecek ve böylece hissedarlarına dağıtabileceği getirileri tüketecektir. GYO'lar borsada işlem gördükleri için oldukça likittir. Başka bir deyişle, yatırımınızı nakite çevirmenize yardımcı olacak bir emlakçıya ve tapu devrine ihtiyacınız olmayacak. Uygulamada, GYO'lar bir gayrimenkul yatırım grubunun daha resmi bir versiyonudur.
Bu nedenle, bir GYO, bir REIG'den daha yüksek düzeyde düzenlenir ve daha spesifik bir iş ve işletme yapısına sahiptir.
Gayrimenkul Yatırım Grubu SSS'leri
Gayrimenkul Yatırım Gruplarını Nerede Bulabilirim?
Gayrimenkul yatırım grupları için internette arama yapın veya ilgi gruplarını bulmak için LinkedIn gibi sosyal ağ siteleri aracılığıyla yatırımcılarla bağlantı kurun. Yeni başlayan biri olarak, yerel bir gruba katılmak, grupla yakından bağlantılı olmak ve onun faaliyetleri ve ilerleyişi hakkında iyi bilgi sahibi olmak için faydalı olabilir.
Bir Gayrimenkul Yatırım Grubuna Nasıl Katılabilirim?
Bir gayrimenkul yatırım grubuna katılabilir veya kendinizinkini kurabilirsiniz. LinkedIn gibi profesyonel ağ grupları ve web siteleri iyi başlangıç noktalarıdır ve bir gruba katılmak, bir sözleşme imzalamak ve aidat ödemek kadar basit olabilir.
Bir Gayrimenkul Yatırım Grubuna Katılmak İçin Ne Kadar Paraya İhtiyacım Var?
Bir gayrimenkul yatırım grubuna katılmak için ne kadar paraya ihtiyacınız olduğu değişir ve büyük ölçüde gruba bağlıdır. REIG'lerin genellikle her üyenin uyması gereken tüzükleri vardır. Ayrıca, her grup, varsa, kendi sermaye gereksinimlerini ve yıllık veya daha sık ödenebilecek ücretleri belirler.
Bir Gayrimenkul Yatırım Grubunda Nelere Bakmalıyım?
Hedeflerinize uygun bir misyona sahip bir gayrimenkul yatırım grubu arayın. Grubun geçmişini ve performanslarını gözden geçirin. Her girişim başarılı olmak zorunda değildir, ancak onu çekici bir seçenek haline getirmek için yeterli başarı olmalıdır. Ayrıca, karar vericilerin bilgili, deneyimli ve yetenekli olduğundan emin olun.
Gayrimenkul Yatırım Grubuna Nasıl Başlarsınız?
Başlamadan önce, bir gayrimenkul yatırım grubu kurmak için neyin gerekli olduğu ve sizin için uygun olup olmadığı konusunda kapsamlı bir araştırma yapın. Neyin dahil olduğunu ve ne beklendiğini anlamak için emlak uzmanlarına veya REIG'leri işleten diğer kişilere danışın. REIG'inizin nasıl çalışmasını istediğinize (örneğin kurallar, ücretler ve toplantılar) ve ne tür gayrimenkullere yatırım yapmak istediğinize dair bir plan oluşturun; daha sonra gayrimenkul yatırımlarında deneyimli ve yetenekli olanlar da dahil olmak üzere üyeler talep edin. Grup oluşturulduktan sonra yatırımcılara pazarlanır.
Gayrimenkul Yatırım Grubu Kurmak İçin Ne Kadar Paraya İhtiyacınız Var?
Bir gayrimenkul yatırım grubunun kurucu ortakları, muhtemelen 5.000 ila 50.000 ABD Doları arasında katkıda bulunan en büyük yatırımcılar olacaktır. Bir yatırım grubunu başlatmak için gerekenler, grubun nasıl yapılandırılacağına ve ne tür gayrimenkul girişimlerinin arandığına bağlıdır.
Alt çizgi
Gayrimenkule yatırım yapmak kazançlı olabilir ancak tek başına yapıldığında zor olabilir. Gayrimenkul yatırım grupları, yalnızca taahhütte bulunmadan ve finansman kaynağı olmadan gayrimenkule yatırım yapma fırsatı sunar. Bir gayrimenkul yatırım kulübüne katılmak istiyorsanız, önce kapsamlı bir araştırma yapın; ardından, hedeflerinize yakın olan grubu belirleyin.
Öne Çıkanlar
Bir gayrimenkul yatırım grubu (REIG), işinin çoğunu gayrimenkule odaklayan, birden fazla ortağı olan herhangi bir kuruluş olabilir.
REIG'ler birçok şekilde yapılandırılabilir, ancak çoğu K-1 vergi belgelerinde rapor edilen geliri doğrudan aktaran ortaklıklar olarak organize edilir.
Tipik bir gayrimenkul yatırım grubunda, bir şirket bir dizi apartman veya apartman dairesi satın alır veya inşa eder, ardından yatırımcıların bunları şirket aracılığıyla satın almasına izin verir ve böylece gruba katılır.
REIG'ler GYO olarak nitelendirilmez ve herhangi bir özel sınırlama veya açıklamaya tabi değildir.
REIG'lerin faydalarından biri, yatırım için mevcut olan birleştirilmiş sermayedir.
