Grupo de Investimento Imobiliário (REIG)
O que é um Grupo de Investimento Imobiliário (REIG)?
Um grupo de investimento imobiliário (REIG) refere-se a um negócio que concentra a maioria de seus esforços e capital em imóveis. Em busca de lucros, os grupos de investimento imobiliário podem optar por comprar, reformar, vender ou financiar imóveis. Grupos de investimento imobiliário geralmente compram propriedades de várias unidades, vendendo unidades para investidores enquanto assumem a responsabilidade pela administração e manutenção da propriedade.
Normalmente, os grupos de investimento imobiliário não elegem ou não se qualificam para ser um fundo de investimento imobiliário (REIT).
Entendendo os Grupos de Investimento Imobiliário (REIGs)
Os grupos de investimento imobiliário são compostos por vários sócios ou acionistas privados. Ter várias fontes de investimentos de capital fornece um maior conjunto de capital e uma maior capacidade de investir de forma mais ampla.
Os grupos de investimento imobiliário concentram a maior parte de seus negócios em imóveis, mas não estão necessariamente sujeitos a qualquer status de entidade imobiliária específica ou obrigados a qualquer tipo específico de operações. Assim, eles têm flexibilidade para estruturar seus negócios de várias maneiras, podendo fazer investimentos imobiliários conforme desejarem.
Além disso, grupos de investimento imobiliário podem se envolver em outras atividades de negócios, como financiamento de propriedades, troca de propriedades, arrendamento de propriedades para clientes ou empresas de administração de propriedades por uma parte da receita de aluguel ou venda de unidades de uma propriedade, mantendo o controle geral. Em geral, não há limitações específicas nas atividades em que um grupo de investimento imobiliário pode estar envolvido. Muitos REIGs se comercializam como tal para facilitar a identificação dos investidores.
O objetivo de um REIG é fornecer fluxos de caixa mensais dos investimentos realizados em participações imobiliárias.
Investimentos REIG
imóveis de investimento podem ser atraentes devido ao seu potencial de retorno multidimensional. Os REIGs procuram aproveitar uma infinidade de oportunidades de investimento criando um portfólio de investimentos imobiliários.
Em geral, existem várias maneiras de os REIGs produzirem retornos. Eles podem optar por investir em prédios de apartamentos, casas de aluguel, prédios comerciais ou unidades comerciais. Pode obter rendimentos de empréstimos hipotecários, propriedades de aluguel ou taxas de administração de propriedades. Os REIGs geralmente atraem investidores de alto patrimônio líquido que desejam investir diretamente em imóveis, mas não desejam assumir todas as responsabilidades de gerenciamento de propriedades.
Os REIGs também atraem investidores que gerenciam propriedades de aluguel por conta própria ou que estão em casas de lançamento. O REIG permite que esse investidor individual compre uma ou mais propriedades por meio de uma empresa operadora. A empresa operadora administra coletivamente todas as unidades e cuida de sua comercialização. Em troca, a empresa operadora recebe uma porcentagem dos aluguéis mensais.
A diversificação pode ajudar a evitar perdas significativas durante crises econômicas e colapsos imobiliários.
No geral, uma das maiores vantagens para os REIGs é o capital compartilhado que eles obtêm de uma estrutura de parceria múltipla ou de uma estrutura de capital baseada em unidades de capital corporativo. Os parceiros REIG normalmente devem colocar mais dinheiro como investimento inicial do que outras oportunidades de investimento imobiliário; no entanto, eles normalmente obtêm maiores retornos.
Estruturação REIG
Grupos de investimento imobiliário (REIGs) e fundos de investimento imobiliário (REITs) são frequentemente usados de forma intercambiável, apesar de seus significados diferentes. Os REITs, estabelecidos pelo Congresso em 1960, criam demonstrações financeiras e seguem as leis tributárias aplicáveis. Os REIGs, por outro lado, podem optar por assumir qualquer estrutura de entidade, sendo as duas mais comuns parcerias e corporações.
Parceria
Uma parceria é um negócio de propriedade de duas ou mais pessoas que compartilham lucros, perdas e dívidas. Os sócios assumem participações no negócio proporcionalmente ao seu investimento. De acordo com o código tributário dos EUA, as parcerias não são tributadas. Em vez disso, as parcerias passam toda a sua renda para os parceiros e relatam essa renda em um K-1. Os parceiros que recebem um K-1 devem registrar individualmente sua renda de parceria no Formulário 1040 se forem pessoas físicas ou no Formulário 1120 se forem uma corporação.
Dependendo da estrutura da parceria, os sócios podem ou não ter envolvimento na gestão do negócio. Os acordos de parceria detalham todas as cláusulas do negócio, incluindo investimentos mínimos, taxas, distribuições, votação de parceiros e muito mais. Algumas parcerias empregam um fórum colaborativo estruturado por membros para decisões de investimento, enquanto outras deixam a gestão central do negócio para alguns executivos. Geralmente, a equipe de gerenciamento de parceria obtém e identifica negócios antes de investir o capital do parceiro de acordo com o contrato de parceria.
Algumas parcerias de investimento imobiliário aceitam investimentos de US$ 5.000 a US$ 50.000. Embora isso possa não ser suficiente para comprar uma unidade, a parceria pode reunir dinheiro de vários investidores para financiar uma propriedade compartilhada e copropriedade.
Corporação
Constituir uma sociedade anônima, pública ou privada, é uma opção para qualquer negócio. A Securities and Exchange Commission (SEC) governa empresas públicas, enquanto o Regulamento D da SEC governa empresas privadas. As empresas públicas devem fornecer relatórios de demonstrações financeiras regulares, trimestrais e transparentes. Além disso, praticamente qualquer entidade que não seja o proprietário individual pode optar por ser tributada como uma corporação se atender aos requisitos.
Incorporar um negócio permite que uma empresa venda ações do negócio. As participações societárias compreendem uma parcela do patrimônio total da empresa. As ações de capital público variam em valor com base em seu valor de negociação pública; alternativamente, as ações privadas são avaliadas de forma privada.
Uma equipe de gerenciamento executivo gerencia corporações. No entanto, as ações podem ser estruturadas com diferentes direitos de voto, o que dá aos investidores de capital algum poder de decisão na gestão geral da empresa.
Financiamento colaborativo
crowdfunding imobiliário online podem ser conhecidas como um tipo de grupo de investimento imobiliário. Essas plataformas são estruturadas como parcerias e repassam toda a renda para parceiros investidores com relatórios sobre um K-1.
O surgimento de plataformas de crowdfunding imobiliário torna mais fácil para investidores credenciados e não credenciados investir em imóveis. O Fundrise é um exemplo de plataforma popular de crowdfunding imobiliário que oferece aos investidores a oportunidade de investir em financiamento de capital de dívida ou obter alguma participação em propriedades imobiliárias.
Vantagens e Desvantagens dos Grupos de Investimento Imobiliário
Grupos de investimento imobiliário diversificam seus investimentos para maximizar os lucros. Os recursos agrupados permitem vários investimentos, muitas vezes gerando retornos maiores.
Quando administrados por profissionais experientes, os investimentos do grupo podem ser diversificados o suficiente para gerenciar riscos e reduzir a vitalidade. Os REIGs também se beneficiam de ter poucos limites em quais atividades podem se envolver e como operam.
Alguns grupos de investimento imobiliário têm acordos formais, estipulando quando e como os membros podem acessar seu dinheiro. Assim, alguém que deseja se retirar do grupo pode não conseguir recuperar seu investimento ou participação nos lucros imediatamente.
Além disso, os REIGs geralmente têm estatutos que cobrem as regras e regulamentos e definem taxas. Essas taxas podem ser caras, especialmente quando os lucros são pequenos ou quando ocorrem perdas. Alguns grupos cobram taxas anualmente ou com mais frequência. Por fim, o sucesso do grupo depende em grande parte das pessoas que tomam as decisões. Se governado por pessoas não qualificadas e inexperientes, o risco pode superar a recompensa.
TT
REIGs vs. REITs
Um fundo de investimento imobiliário (REIT) é criado quando uma corporação (ou fundo) é formada para usar o dinheiro de investidores externos para comprar, operar e vender propriedades geradoras de renda. Os REITs são comprados e vendidos nas principais bolsas, assim como ações e fundos negociados em bolsa (ETFs).
Para se qualificar como um REIT, a entidade deve pagar 90% de seus lucros tributáveis na forma de dividendos aos acionistas. Ao fazer isso, os REITs evitam o pagamento de imposto de renda corporativo, enquanto uma empresa comum seria tributada sobre seus lucros, consumindo assim os retornos que poderia distribuir aos seus acionistas. Os REITs são altamente líquidos porque são negociados em bolsa. Em outras palavras, você não precisará de um corretor de imóveis e de uma transferência de título para ajudá-lo a sacar seu investimento. Na prática, os REITs são uma versão mais formalizada de um grupo de investimento imobiliário.
Assim, um REIT é mais regulamentado e possui uma estrutura de negócios e operação mais específica do que um REIG.
Perguntas frequentes sobre grupos de investimento imobiliário
Onde posso encontrar grupos de investimento imobiliário?
Pesquise na internet por grupos de investimento imobiliário ou conecte-se com investidores por meio de sites de redes sociais, como o LinkedIn, para encontrar grupos de interesse. Como iniciante, pode ser benéfico juntar-se a um grupo local para permanecer intimamente conectado ao grupo e bem informado sobre suas atividades e progresso.
Como posso aderir a um grupo de investimento imobiliário?
Você pode ingressar em um grupo de investimento imobiliário ou iniciar o seu próprio. Grupos de networking profissional e sites, como o LinkedIn, são bons pontos de partida, e ingressar em um grupo pode ser tão simples quanto assinar um contrato e pagar taxas.
Quanto dinheiro preciso para ingressar em um grupo de investimento imobiliário?
Quanto dinheiro você precisa para ingressar em um grupo de investimento imobiliário varia e depende muito do grupo. REIGs muitas vezes têm estatutos, que cada membro deve seguir. Além disso, cada grupo define seus próprios requisitos de capital, se houver, e taxas, que podem ser devidas anualmente ou com maior frequência.
O que devo procurar em um Grupo de Investimento Imobiliário?
Procure um grupo de investimento imobiliário com uma missão alinhada aos seus objetivos. Revise a história do grupo, bem como seu desempenho. Nem todo empreendimento deve ser bem-sucedido, mas deve haver sucessos suficientes para torná-lo uma opção atraente. Além disso, assegure-se de que os tomadores de decisão sejam conhecedores, experientes e qualificados.
Como você inicia um grupo de investimento imobiliário?
Antes de começar, faça uma pesquisa completa sobre o que é necessário para iniciar um grupo de investimento imobiliário e se é viável para você fazê-lo. Consulte profissionais do setor imobiliário ou outros que operam REIGs para entender o que está envolvido e o que esperar. Crie um plano de como você deseja que seu REIG funcione (por exemplo, regras, taxas e reuniões) e em quais tipos de imóveis você deseja investir; em seguida, solicite membros, incluindo aqueles que são experientes e qualificados em investimentos imobiliários. Uma vez que o grupo é formado, o mercado para investidores.
Quanto dinheiro você precisa para iniciar um grupo de investimento imobiliário?
Os sócios fundadores de um grupo de investimento imobiliário provavelmente serão os maiores investidores, contribuindo entre US$ 5.000 e US$ 50.000. O que é necessário para iniciar um grupo de investimento depende de como o grupo será estruturado e que tipo de empreendimentos imobiliários são procurados.
A linha de fundo
Investir em imóveis pode ser lucrativo, mas pode ser difícil quando feito sozinho. Os grupos de investimento imobiliário oferecem a oportunidade de investir em imóveis sem assumir apenas o compromisso e ser a fonte de financiamento. Se quiser participar de um clube de investimento imobiliário, primeiro faça uma pesquisa completa; em seguida, identifique o grupo que está intimamente alinhado aos seus objetivos.
Destaques
Um grupo de investimento imobiliário (REIG) pode ser qualquer entidade com vários parceiros que concentre a maior parte dos seus negócios no setor imobiliário.
REIGs podem ser estruturados de várias maneiras, embora a maioria seja organizada como parcerias que repassam a renda relatada em documentos fiscais K-1.
Em um típico grupo de investimento imobiliário, uma empresa compra ou constrói um conjunto de blocos de apartamentos ou condomínios, permitindo que os investidores os adquiram através da empresa, juntando-se assim ao grupo.
REIGs não se qualificam como REITs e não estão sujeitos a quaisquer limitações ou divulgações específicas.
Um dos benefícios dos REIGs é o capital agregado disponível para investimento.
