بنك الاستثمار

ما هو بنك الاستثمار؟

يختلف البنك الاستثماري كثيرًا عن البنك المجاور لك - فهو لا يقدم قروضًا ولا يقبل الودائع. بينما تساعد البنوك الاستثمارية الأفراد في إدارة الثروات وتقدم المشورة المالية للمؤسسات ، فإن وظيفتها الرئيسية هي مساعدة الشركات في المعاملات المالية المعقدة ، من تسهيل عمليات الدمج والاستحواذ إلى إنشاء عروض عامة أولية (IPOs) ، وضمان الأوراق المالية ، والتأمين على السندات ، وأكثر من ذلك بكثير .

تعمل البنوك الاستثمارية مع الجميع من الأفراد ذوي الملاءة المالية العالية إلى الحكومات والشركات وصناديق التقاعد وصناديق التحوط والكيانات المالية الأخرى. باختصار ، هم بمثابة جسر بين الأعمال التجارية ومستثمريها.

أمثلة على ما تفعله البنوك الاستثمارية

إذا كنت تتساءل "ماذا يفعل البنك الاستثماري بالضبط؟" الجواب هو مجموعة متنوعة من الأشياء. فيما يلي أمثلة لثلاث من وظائفه:

• لنفترض أن الشركة بحاجة إلى بناء مصنع جديد. يمكن للبنك الاستثماري أن يساعد في العثور على ضامنين لتوسيعه من خلال إصدار الأسهم والسندات.

• تساعد بنوك الاستثمار أيضًا في عمليات الاكتتاب العام (الاكتتابات العامة الأولية). يساعد بنك الاستثمار الشركة على "الاكتتاب العام" من خلال التأكد من أن جميع معاملاتها قانونية ومتوافقة مع هيئة الأوراق المالية والبورصات. كما أنه يساعد في تحديد أسعار أسهم الاكتتاب.

• في حالة عمليات الدمج والاستحواذ ، أي عندما تشتري شركة ما شركة أخرى ، يقوم البنك الاستثماري في كثير من الأحيان بصياغة التقييمات التي تساعد في تحديد قيمة الشركة.

كيف تعمل البنوك الاستثمارية؟

هناك جانبان للبنك الاستثماري: يوفر ** جانب الشراء ** خدمات إدارة الأموال ويتخذ قرارات الشراء والبيع والاحتفاظ. إنه بمثابة وسيط للمستثمرين المؤسسيين الكبار مثل الصناديق المشتركة. يتعلق ** جانب البيع ** بالسيولة ، وتحديداً تداول الأوراق المالية مقابل النقد ، وبيع أسهم الاكتتابات ، وتسهيل عمليات الدمج والاستحواذ. كما أنه يُجري أبحاثًا ويشارك في أعمال جديدة محتملة.

من أجل منع انتشار المعلومات غير المتاحة للجمهور ، وبالتالي الحد من فرص تضارب المصالح ، عادةً ما يفصل القسم بين جانب الشراء وجانب البيع - يُعرف باسم ** الجدار الصيني **.

أنواع الأنشطة المصرفية الاستثمارية

يتم تصنيف الأنشطة المصرفية الاستثمارية بثلاث طرق:

1. تتضمن أنشطة ** المكتب الأمامي ** التفاعل المباشر مع الجمهور من خلال العمل مباشرة مع العملاء أو عن طريق التداول نيابة عن فرد أو عميل شركة. تعتبر المبيعات ، والتجارة ، والبحث ، ووظائف الاندماج والاستحواذ جزءًا من المكتب الأمامي.

2. تقع أنشطة ** المكتب الأوسط ** ، تمامًا كما يوحي اسمها ، بين أنشطة البنك الاستثماري التي تواجه العميل وأعماله التي تتم خلف الكواليس. تشمل هذه الوظائف الامتثال وإدارة المخاطر.

3. أنشطة ** المكتب الخلفي ** بعيدة عن طوابق التداول في البنك الاستثماري. قد لا تكون براقة بنفس القدر ، لكنها لا تقل أهمية عن أعمالها. تشمل وظائف المكتب الخلفي المستوطنات ومعالجة المدفوعات والدعم التكنولوجي والموارد البشرية.

كيف تجني البنوك الاستثمارية الأموال؟

تكسب البنوك الاستثمارية عمولات الاكتتاب. كما أنهم يكسبون الأموال من الرسوم الاستشارية التي يفرضونها على العملاء لإدارة أصولهم ، والتي يمكن أن تتراوح في ملايين الدولارات. وفقًا لإيداعات هيئة الأوراق المالية والبورصات ، فإن غالبية إيراداتها مصنوعة من عمولات السمسرة وتداول الملكية. قبل الأزمة المالية في 2007-2008 ، كانت البنوك الاستثمارية تجني إيرادات من توريق الديون ، مثل الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. مع ذلك ، أدى الانهيار الداخلي لهذه الفئة من الأصول إلى تشديد التنظيم من قبل حكومة الولايات المتحدة ، مما حد من تداول المضاربة.

ما هي أكبر 5 بنوك استثمارية؟ حيث أنها تقع؟

تُعرف بعض المدن ، مثل نيويورك ولندن وهونغ كونغ وطوكيو ، بأنها مراكز مصرفية استثمارية عالمية. تشمل بعض أكبر البنوك الاستثمارية في العالم جي بي مورجان تشيس وجولدمان ساكس وبنك أوف أمريكا ومورجان ستانلي وسيتي جروب.

الحجم مهم عندما يتعلق الأمر بالبنوك الاستثمارية. تعتبر أكبر البنوك الاستثمارية جزءًا من ** شريحة الانتفاخ ** ، وهي مجموعة صغيرة من الشركات الكبيرة جدًا التي تتحكم في معظم المعاملات المالية في العالم. تُعرف البنوك الاستثمارية الصغيرة باسم بنوك ** السوق المتوسطة ** أو ** البوتيك **.

هل بنك الاستثمار هو بنك؟

نعم و لا. لا يمكنك الحصول على قرض عقاري من بنك استثماري - في الواقع ، لا تقدم البنوك الاستثمارية أي نوع من القروض. أبقى قانون جلاس-ستيجال لعام 1933 البنوك الاستثمارية والبنوك التجارية منفصلة. ومع ذلك ، تم إلغاء القانون في عام 1999 ، وبالتالي تمكنت البنوك التجارية الكبيرة من إنشاء أقسام مصرفية استثمارية.

كيف يختلف بنك الاستثمار عن البنك التجاري؟

يوضح هذا الرسم البياني بعض الطرق التي تختلف بها البنوك الاستثمارية والبنوك التجارية:

TTT

تختلف البنوك التجارية اختلافًا كبيرًا عن البنوك الاستثمارية

من المسؤول عن بنوك الاستثمار؟

بنوك الاستثمار هي كيانات يديرها القطاع الخاص ، على الرغم من أن هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) هي المسؤولة عن تنظيم أنشطتها. يوفر الإشراف على كل جانب من جوانب أعمالهم تقريبًا من أجل التخفيف من المخاطر.

هل يمكن للبنك الاستثماري تجربة الجري؟

بنك الاستثمار ليس بنكًا تجاريًا ، ولكن يمكن أن يشهد تدفقات البنوك. في الواقع ، أدى انهيار بنك استثماري إلى إطلاق لعبة الدومينو الخطيرة على الصناعة المالية بأكملها. أحد الأمثلة هو انهيار بير شتيرنز خلال الأزمة المالية 2007-2008. كان بير ستيرنز ، الذي كان في يوم من الأيام خامس أكبر بنك استثماري في العالم ، أكثر تعرضًا لسندات الرهن العقاري عالية المخاطر ، والتي عانت من خسائر فادحة وحصلت في نهاية المطاف على تخفيضات في التصنيف الائتماني. رداً على ذلك ، حاول المستثمرون جمع استثماراتهم ، وتبع ذلك تدافع بنكي في مارس 2008. تم الاستحواذ على الشركة بخصم حاد من قبل JPMorgan Chase بعد ذلك بوقت قصير.

يسلط الضوء

• من المفترض أن يفصل "الجدار الصيني" الأنشطة المصرفية الاستثمارية عن قسم التجارة في الشركة لمنع تضارب المصالح.

• تتخصص البنوك الاستثمارية في إدارة المعاملات المالية المعقدة مثل الاكتتابات الأولية وعمليات الدمج للعملاء من الشركات.

• الخدمات المصرفية الاستثمارية الحديثة هي عادةً قسم تابع لمؤسسة مصرفية أكبر مثل Citibank و JPMorgan Chase.