سلسلة الامتحانات 86/87
ما هي سلسلة اختبارات 86/87؟
اختبارات السلسلة 86/87 هي اختبارات تحدد كفاءة محللي الأبحاث المالية على مستوى الدخول. يتم إدارة كلا الاختبارين وطلبهما من قبل هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) قبل أن يتمكن المحترفون من الحصول على تعيين محلل أبحاث. بمجرد الحصول عليها ، يمكن للأفراد إصدار تقارير متعمقة يستخدمها المستثمرون عند اتخاذ قراراتهم الاستثمارية.
يجب على المرشحين أيضًا اجتياز اختبار أساسيات صناعة الأوراق المالية (SIE) أيضًا من أجل الحصول على التعيين. يمكن للمحترفين الذين يجتازون الامتحان العمل كمحللين بحثيين لتجار الوسطاء.
فهم سلسلة اختبارات 86/87
لوائح الصناعة المالية أن المستثمرين والمشاركين الآخرين في السوق لديهم إمكانية الوصول إلى سوق عادلة. ويلتزم المهنيون بالأخلاقيات والمعايير التي تضمن وضع مصالح عملائهم في الاعتبار بدلاً من المكاسب المالية لشركاتهم أو لأنفسهم. لهذا السبب من المهم بالنسبة لهم اتخاذ الخطوات المناسبة ليصبحوا معتمدين في مجالاتهم.
تعد اختبارات Series 86/87 من المتطلبات للمهنيين الذين يرغبون في أن يصبحوا محللي أبحاث. يقومون بإنشاء تقارير في الوقت المناسب عن فرص الاستثمار المحتملة التي يتم توزيعها على موظفي المبيعات والمستثمرين المؤسسيين وعملاء الوسطاء / التجار الآخرين. يتم استخدام هذه التقارير من قبل المستثمرين عندما يتخذون قراراتهم الاستثمارية. يُسمح لأولئك الذين يجتازون السلسلة 86/87 بإعداد اتصالات مكتوبة أو إلكترونية تحلل الأوراق المالية والشركات وقطاعات الصناعة .
يشار إليه أيضًا باسم اختبار محلل البحث ، يجب أن يكون لدى المتقدمين للاختبار معرفة شاملة بأساليب تحليل الشركة والصناعة ، إلى جانب دراسة الإدارة. يجب أن يفهم المرشحون أيضًا المعايير العامة للعرض والطلب لصناعة أو قطاع معين . يجب أن يفهم المرشحون المقاييس المالية وكذلك أساليب نمذجة الأرباح وديناميكيات الصناعة التي تعد تقارير مالية دقيقة ومفيدة بشكل أساسي.
يُطلب من أي شخص يقوم بإعداد تحليل للأوراق المالية التي يمكن استخدامها كأساس لقرار الاستثمار التسجيل كمحلل أبحاث.
إعتبارات خاصة
الاختبار عبارة عن اختبارين في واحد:
** السلسلة 86 (الجزء الأول): ** يتكون هذا الاختبار من 100 سؤال متعدد الخيارات و 10 أسئلة اختبار قبلي ، لاختبار معرفة الفرد بالمجال. لدى المرشحين أربع ساعات ونصف لإكمال السلسلة 86. يلزم الحصول على درجة 73٪ أو أفضل للنجاح .
** السلسلة 87 قسم (الجزء الثاني): ** يختبر هذا القسم الإدارة التنظيمية وأفضل الممارسات للمهنة. يحتوي على 50 سؤالاً وخمسة أسئلة اختبار تمهيدي ، وكلها تركز على القواعد والأخلاق. يُمنح المرشحون ساعة واحدة و 45 دقيقة لإكمال السلسلة 87. ويلزم النجاح في الحصول على درجة 74٪ أو أكثر .
تحتوي السلسلة 86 التي تركز على التحليل على الأجزاء التالية:
الوظيفة 1: جمع المعلومات والبيانات
الوظيفة 2: التحليل والنمذجة والتقييم
تحتوي السلسلة 87 التي تركز على التنظيم وأفضل الممارسات على الأجزاء التالية:
الوظيفة 3: إعداد التقارير البحثية
الوظيفة 4: نشر المعلومات
لا توجد نقاط ضائعة للتخمين. لكن الاختبارات عبارة عن كتاب مغلق ، مما يعني أن المتقدمين للاختبار لا يمكنهم إحضار أي مواد مرجعية .
سلسلة 86/87 المتطلبات الأساسية والإعفاءات
كما هو مذكور أعلاه ، يجب على المرشحين أيضًا اجتياز اختبار أساسيات صناعة الأوراق المالية (SIE) من أجل الحصول على تعيين محلل أبحاثهم. يتم إجراء هذا الاختبار من قبل المتخصصين الذين يرغبون في العمل في صناعة الأوراق المالية. يختبر معرفتهم الأساسية بالأوراق المالية ، بما في ذلك أنواع المنتجات ، والمخاطر ، والتنظيم ، والأنشطة المحظورة .
أولئك الذين اجتازوا بالفعل المستوى الأول والمستوى الثاني من اختبار المحلل المالي المعتمد (CFA) ، أو كلا المستوى الأول والمستوى الثاني من امتحان شهادة فني السوق المعتمد (CMT) ، يمكنهم طلب الإعفاء من جزء السلسلة 86 فقط. يجب أن يجتاز المرشحون الذين لا يملكون شهادة CFA أولاً أحد الاختبارات الأساسية التالية: Series 7 أو Series 17 أو Series 37 أو Series 38 .
الأسئلة الرئيسية
وفقًا لموقع FINRA على الويب ، فيما يلي الأسئلة الرئيسية التي يمكن أن يتوقعها المرشحون في الامتحان:
ما هي متطلبات التسجيل والتأهيل التي يجب أن يمتلكها مشرفو محللي الأبحاث المسجلين؟
هل يُطلب من محللي الأسهم من جانب البيع التسجيل كمحللين أبحاث واجتياز السلسلة 86/87؟
هل ينطبق NASD 1050 على كل من يعمل في أبحاث الأسهم أو فقط أولئك الذين يكتبون تقريرًا بحثيًا سيراه الجمهور؟
هل يُطلب من محلل البحث الذي يعمل لدى وسيط أجنبي / تاجر تابع لعضو FINRA التسجيل وفقًا للقاعدة 1050 إذا كان العضو يستخدم تقارير بحث هذا المحلل أو يوزع في الولايات المتحدة وفقًا للقاعدة 15 أ -6 من SEC ؟
يسلط الضوء
تعد اختبارات Series 86/87 شرطًا لأي شخص يرغب في أن يصبح محلل أبحاث.
تدار الامتحانات من قبل FINRA.
السلسلة 87 تختبر المعرفة بالأخلاقيات وأفضل الممارسات للصناعة.
سلسلة 86 تختبر فهم المقاييس المالية وطرق نمذجة الأرباح وديناميكيات الصناعة.
