위험 감수
์ํ ํ์ฉ ๋ฒ์ ์ ์
์ํ ๊ฐ์์ฑ์ ํฌ์ ๊ฐ์น์ ํ๋ฝ์ ๊ฐ๋ดํ ์ ์๋ ๋ฅ๋ ฅ๊ณผ ์์ง์ ๋๋ค. ์ํ ํ์ฉ ๋ฒ์๋ฅผ ๊ฒฐ์ ํ๋ ค๊ณ ํ ๋ ์ฃผ์ ์์ฅ์ด ํฌ๊ฒ ํ๋ฝํ ๋ ํฌ์ง์ ์ ์ ์งํ๋ ๊ฒ์ด ์ผ๋ง๋ ํธํ ๊ฒ์ธ์ง ์๋ฌธํด ๋ณด์ญ์์ค.
์์คํธ๋ฆฌํธ์ ์ ์๋ด์ "์ ๋จน๊ฑฐ๋ ์ ์ ์๋ค"๋ ๋ง์ด ์์ต๋๋ค. ์ ๋จน๋๋ค๋ ๊ฒ์ ์ฅ๊ธฐ๊ฐ์ ๊ฑธ์ณ ๊ณ ์ํ ์์ฐ(์: ์ฃผ์)์ ๋ณด์ ํจ์ผ๋ก์จ ํฌ์์๊ฐ ์๋นํ ๋ถ๋ฅผ ์ถ์ ํ ์ ์๋ค๋ ๊ด์ฐฐ์ ๋งํฉ๋๋ค. ๊ทธ๋ฌ๋ ์ฃผ์์ ๋ณ๋์ฑ์ด ๋งค์ฐ ์ปค์ ํฌ์์๋ค์ด ์ ์ ์ ์ ์๊ธฐ ๋๋ฌธ์ ๋๊ฐ๊ฐ ๋ฐ๋ฆ ๋๋ค.
์ํ ๊ฐ์์ฑ์ด ์ค์ํ ์ด์
์ํ ๊ฐ์์ฑ์ ๋งค์ผ ๊ทธ๊ฒ์ ๋ํด ์คํธ๋ ์ค๋ฅผ ๋ฐ์ง ์๊ณ ๋์ ๋๋ฆฌ๊ธฐ ์ํ ๊ฒ์ ๊ณํ์์ ์ค์ํ ์ญํ ์ ํฉ๋๋ค.
์๊ธ์ ์์ ์ํ์ ์ผ์์ ์ผ๋ก๋๋ง ๊ฐ๋นํ ์ฉ๊ธฐ๊ฐ ์๋ค๋ฉด ์ํ๋๊ฐ ๋ฎ์ ํฌ์์ ๊ทธ์ ๋ฐ๋ฅธ ๋ฎ์ ์์ต์ ๋ง์กฑํด์ผ ํฉ๋๋ค. ๋ ๋์ ์์ต์ ์ฌ๋ฆด ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ด ์๋ ํฌ์๋ ์ข ์ข ๊ฐ์์ค๋ฌ์ด ํ๋ฝ์ธ ๋๋ ์์ ํ ์์ค์ ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ด ๋ ๋์ต๋๋ค.
์ํ ํ์ฉ ๋ฒ์๋ฅผ ์ดํดํ๋ฉด ํฐ ๊ทธ๋ฆผ์ ๋ณผ ๋ ๋ณ๋์ฑ์ ๋ํ ๊ฑฑ์ ๊ณผ ๋ ํฐ ์์ต์ ๊ฐ๋ฅ์ฑ ์ฌ์ด์ ๊ท ํ์ ๋ง์ถ๋ ๋ฐ ๋์์ด ๋๋ ํฌ์ ์ ๋ต์ ์ธ์ธ ์ ์์ต๋๋ค.
์ํ ํ์ฉ์ด ์๋ํ๋ ๋ฐฉ์
์ฃผ์์ด ์์นํ ๋ ๋๊ตฌ๋ ๋์ ์ํ ๊ฐ์์ฑ์ ๊ฐ์ง ์ ์์ต๋๋ค. ๊ทธ๋ฌ๋ ์ํ ํ์ฉ ๋ฒ์๋ฅผ ์ง์ ์ผ๋ก ํ๊ฐํ ์ ์๋ ๊ฐ์ฅ ์ข์ ์๊ธฐ๋ ์์ฅ์ด ํ๋ฝํ ๋์ ๋๋ค.
2020๋ 3์์ ๋ ์ฌ๋ ค ๋ณด์ธ์. ์์ฅ์ด ๊ธ๋ฝํ์ต๋๋ค. ์ค์ ๋ฅ ์ด ์น์์์ต๋๋ค. ์ธ๊ณ๋ ์ฝ๋ก๋19๊ฐ ๊ฒฝ์ ๋ฅผ ํ๊ดดํ ์ ์์์ง ๊ฑฑ์ ํ๋ฉด์ ์ ๋ก ์๋ ์์ค์ ๋ถํ์ค์ฑ์ ์ง๋ฉดํ์ต๋๋ค.
๊ทธ๋ ๋น์ ์ ์ํ ๊ฐ์์ฑ์ ๋ฌด์์ด์์ต๋๊น? ๊ทธ ํ๋ ์๊ฐ์ ๋ฒํ ผ์ต๋๊น? ๊ณตํฉ ์ํ์์ ์ฃผ์์ ๋งค๋ํ๋ค๋ฉด ์ํ ํ์ฉ ๋ฒ์๊ฐ ๋ฎ์์ต๋๋ค. ์๋๋ฉด ์์ฅ ๋งค๋์ธ๋ฅผ ์ด์ฉํ๊ธฐ ์ํด ๋ ๋ง์ ํฌ์๋ฅผ ํ์๊ฒ ์ต๋๊น? ๊ทธ๋ ๋ค๋ฉด ์ํ ํ์ฉ ๋ฒ์๊ฐ ๋์๊ณ ์ฃผ์ ์์ฅ์ด ๊ธฐ๋ก์ ์ธ ์์น๋ฅผ ์ค์ ํจ์ ๋ฐ๋ผ ๋์์ด ๋์์ต๋๋ค.
์ํ ํ์ฉ ์ ํ
๋ช ๊ฐ์ง ๋ค๋ฅธ ์ ํ์ ์ํ ๋ด์ฑ์ด ์์ต๋๋ค.
๋ณด์์ ์ธ ์ํ ํ์ฉ
์ด๋ฌํ ๋ง์ธ๋๋ก ํฌ์์๋ ์๋ณธ ๋ณด์กด๊ณผ ํ๋ฐฉ ์ํ ํํผ์ ์ค์ ์ ๋ก๋๋ค. ์ด๋ ๋ ๋ฎ์ ์์ต์ ์๋ฏธํ์ง๋ง ํฌ์์๋ ๊ฐ์น์ ๊ธ๊ฒฉํ ๋ณ๋์ ํผํ๋ ๋๊ฐ๋ก ์ด์ ๋ง์กฑํ ๊ฒ์ ๋๋ค. ์๋ฅผ ๋ค์ด, ์๊ธ ์ฆ๋ช ์๋ ๋งค์ฐ ๋ณด์์ ์ธ ํฌ์์ ๋๋ค. ์ํ์ด๋ ์ ์ฉ ์กฐํฉ์ ํฌ์์์ ๋์ ๋ฏธ๋ฆฌ ์ ํด์ง ๊ธฐ๊ฐ ๋์ ์ ๊ทธ๋ ๋๊ฐ๋ก ์ผ์ ์์ต๋ฅ ์ ๋ณด์ฅํฉ๋๋ค. ์์ต์ ๋ํ ์ฝ์์ ๊ธ์ ์ ์ด์ง๋ง ๋ฎ์ ์์ต ์ ์ฌ๋ ฅ(CD๋ ์ญ์ฌ์ ์ผ๋ก ์ฃผ์๊ณผ ๋ถ๋์ฐ๋ณด๋ค ํจ์ฌ ๋ฎ์ ์์ต์ ์ป์)์ด ๋จ์ ์ด ๋ ์ ์์ต๋๋ค. ์ํด๊ฐ ์๋ฐํ ๋์ด๋ ํฌ์์๋ ์๋นํ ๋ณด์์ ์ธ ์ํ ํ์ฉ ๋ฒ์๋ฅผ ๊ฐ์ง ๊ฒ์ ๋๋ค.
์ค๊ฐ ์ ๋์ ์ํ ํ์ฉ
์ค๊ฐ ์ ๋์ ์ํ ๊ฐ์๋ ๋ณด์์ ๊ณต๊ฒฉ์ ๋ ์ง์์ ๋ฐ์ ๋ค์ ๋๋ค. ์ ํ์ ์ธ ์๋ ์ฃผ์๊ณผ ์ฑ๊ถ ๊ฐ์ ์ ํต์ ์ธ 60/40 ๋ฐฐ๋ถ์ ํฌํจํฉ๋๋ค. ์ด๋ ์๋ ์ฐฝ์ถ(์ฑ๊ถ)์ ์ํ ์์ ์ฑ์ ๋์์ ์ ์งํ๋ฉด์ ์ฑ์ฅ(์ฃผ์)์ ์ํด ํฌ์ํ ์ผ๋ถ ์๊ธ ์ฌ์ด์ ๊ท ํ์ ์ ์งํฉ๋๋ค.
๊ณต๊ฒฉ์ ์ธ ์ํ ํ์ฉ
๊ณต๊ฒฉ์ ์ธ ์ํ ํ์ฉ์ ํตํด ํฌ์์ ํฌํธํด๋ฆฌ์ค์ ๋๋ถ๋ถ์ ์ฃผ์ ๋ฐ ๋ถ๋์ฐ๊ณผ ๊ฐ์ ๋ ์ํํ ์์ฐ์ ํ ๋น๋ฉ๋๋ค. ์ด๋ ์๊ฐ์ด ์ง๋จ์ ๋ฐ๋ผ ๋ ๋์ ์์ต์ ์ฌ๋ฆด ์ ์๋ ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ ์ ๊ณตํฉ๋๋ค. ํ์ง๋ง ๊ทธ ์๊ฐ ๊ตฌ์ฑ ์์๊ฐ ํต์ฌ ์์์ ๋๋ค. ํฌ์๋ ๊ทธ ์ฌ์ด์ ๊ฐ์น๋ฅผ ์์ ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ด ๋ ํฌ๋ฉฐ, ํฌ์์๊ฐ ์ค์ ๋ก ๋์ ํ์ํ ๊ฒ์ด๋ผ๋ ๋ณด์ฅ์ ์์ต๋๋ค. ๊ณต๊ฒฉ์ ์ด๋ผ๋ ๊ฒ์ ๊ต์ฅ์ ์ผ๋ถ ๋๋ ์ ๋ถ๋ฅผ ์์ ๊ธฐํ๋ฅผ ๊ธฐ๊บผ์ด ๋ฐ์๋ค์ด๋ ๊ฒ์ ์๋ฏธํฉ๋๋ค.
์ํ ํ์ฉ ๋ฒ์๋ฅผ ๊ฒฐ์ ํ๋ ๋ฐฉ๋ฒ
์ํ ํ์ฉ ๋ฒ์๋ฅผ ๊ฒฐ์ ํ๋ ๊ฒ์ ๋ช ๊ฐ์ง ํต์ฌ ์ง๋ฌธ์ ๋ตํ๋ ๋ฐ ๋ฌ๋ ค ์์ต๋๋ค.
ํฌ์ ๋ชฉํ๋ ๋ฌด์์ ๋๊น? ์ ๊ธฐ์ ์ผ๋ก ํฌ์ํ๊ณ ์์ผ๋ฉฐ ๋ฅ์ง ๋ฌ๊ฑ์ ๊ฐ์น๋ฅผ ๋์ด๋ ค๊ณ ํ์ญ๋๊น? ์๋๋ฉด ์ด๋ฏธ ๊ด์ฐฎ์ ๋ฅ์ง ์์ ๊ฐ์ง๊ณ ์๊ณ ๊ทธ๊ฒ์ ํค์ฐ๋ ๋์ ๊ทธ๊ฒ์ ๋ณด์กดํ๊ณ ์์ ์ผ๋ก ์๊ณ๋ฅผ ์ ์งํ๊ธฐ๋ฅผ ์ํ์ญ๋๊น? ๊ฐ๊ฐ์ ๊ฐ๊ฒฉ ํ๋ฝ ์ํ์ ๋ํด ์๋ก ๋ค๋ฅธ ํ์ฉ์น๋ฅผ ์ ๋ฌํฉ๋๋ค.
์ธ์ ๋์ด ํ์ํฉ๋๊น? ๋น์ ์ ์๊ฐ ๋ฒ์๋ ๋ฐฉ์ ์์ ์ค์ํ ๋ถ๋ถ์ ๋๋ค. ๋์ด ๋ ๋นจ๋ฆฌ ํ์ํ ์๋ก ์ํ ํ์ฉ ๋ฒ์๋ ๋ฎ์์ ธ์ผ ํฉ๋๋ค. ๋ด๋ ์ ์ฃผํ ๋ค์ด ํ์ด๋จผํธ์ ํ์ํ ๋์ ์์ง ๋ช ๋ ์ด ๋จ์ ์ํด๋ฅผ ์ํด ๋ชจ์ผ๋ ๋๊ณผ ์์ ํ ๋ค๋ฅธ ์๊ฐ ๋ฒ์๋ฅผ ๊ฐ์ง๊ณ ์์ต๋๋ค.
์ฌํด ํฌํธํด๋ฆฌ์ค๊ฐ 20% ์์ค๋๋ฉด ์ด๋ป๊ฒ ๋์ฒํ์๊ฒ ์ต๋๊น? ์ํ ํ์ฉ ๋ฒ์๋ฅผ ํ๊ฐํ๋ ค๋ฉด ๊ฐ์์ ๋์ ๊ณผ ์ต์ ์ ์๋๋ฆฌ์ค์ ๋ํด ์๊ฐํด์ผ ํฉ๋๋ค. ํฌ์ ๊ฐ์น์ 20%๊ฐ ์์ค๋๋ฉด ๋ฐค์ ์ ์ ์์ง ๋ชปํ๊ณ ๋ชจ๋ ์๊ธ์ ์ธ์ถํ์๊ฒ ์ต๋๊น? ์๋๋ฉด ํฌ์ํ ์ํ๋ก ๋๊ณ ํ ์ธ์ ํ์ฉํ๊ธฐ ์ํด ์์ฅ์ ๋ ๋ง์ ๋์ ํฌ์ํ๋ ๊ฒ์ ๊ณ ๋ คํ ๊ฒ์ ๋๊น?
ํฌ์ ๊ฒฝํ์ด ์ํ ๊ฐ์์ฑ๊ณผ ๊ด๋ จ๋๋ ๋ฐฉ์
๊ทํ์ ํฌ์ ๊ฒฝํ์ ์ด๋ ์ ๋์ ๋๊น? ์ผ๋ง๋ ๋ง์ ์ํ์ ๊ฐ๋นํ ์ ์๋์ง ๊ฒฐ์ ํ ๋ ํฌ์ ํ๊ฒฝ์ ๋ํด ์ผ๋ง๋ ๋ง์ ์ง์์ ๊ฐ์ง๊ณ ์๋์ง ์๊ฐํ๋ ๊ฒ๋ ์ค์ํฉ๋๋ค. ๋๊ตฌ๋ ์จ๋ผ์ธ ์ค๊ฐ ๊ณ์ข๋ฅผ ๊ฐ์คํ๊ณ ์ฃผ์ ๋ฐ ๊ธฐํ ํฌ์๋ฅผ ์ ํํ๋ ๊ฒ์ด ๊ทธ ์ด๋ ๋๋ณด๋ค ์ฌ์ ์ง๋ง ๊ทธ ์์ค์ ํธ์์ฑ์ ๋ํ ๋งค์ฐ ๋น์ฉ์ด ๋ง์ด ๋ค ์ ์์ต๋๋ค.
์จ๋ผ์ธ ์ก๋ด์ ์ฃผ์ ๋ฐ ๊ธฐํ ํฌ์์ ๋ํ ๋ชจ๋ฉํ ์ ๋ง๋ค์ด ๊ฒฝํ์ด ์๋ ํฌ์์์ ์ ๋ณด ์๋ ๋งค๋งค๋ฅผ ๋ถ์ถ๊ฒจ ์๋นํ ์์ค์ ์ทจ์ฝํ๊ฒ ๋ง๋ค ์ ์์ต๋๋ค. ๋ฐ๋ผ์ ์ ๋ฌธ ์ง์ ์์ค์ ๋ํด ์์ ์๊ฒ ์ ์งํ์ญ์์ค. ๊ทธ๋ฆฌ๊ณ ๋์ ํฌ์ํ๊ธฐ ์์ํ ๋ ์ฌ์ ์ง์์ ํ์ฅํ๋ ๋ฐ ์๊ฐ์ ํฌ์ํ์ญ์์ค.
์ํ ๊ฐ์์ฑ vs. ์ํ ๋ฅ๋ ฅ
์ํ์ ๊ฐ์ํ ์ ์๋ ๋ฅ๋ ฅ๊ณผ ๊ด๋ จํ์ฌ ์ํ ํ์ฉ ๋ฒ์๋ฅผ ํ๊ฐํ๋ ๊ฒ์ด ์ค์ํฉ๋๋ค. ์ด ๋ ๊ตฌ์ฑ ์์๋ฅผ ์ ๋ ฌํด์ผ ํฉ๋๋ค.
์๋ฅผ ๋ค์ด ์ง์ฅ 401(k)์์ ํด์ง์ ์ํ 20๋ ์ ์ถ์ ํ๋ค๋ฉด ์ํ ๋ฅ๋ ฅ์ด ํฌ๋ค. ์ํด๊น์ง 45๋ ๋๋ 50๋ ์ด ๋จ์ ์์ ์ ์์ต๋๋ค. ์ฆ, ๊ฐ์น ํ๋ฝ ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ ๊ฒฌ๋ ์ ์๋ ๋ฅ๋ ฅ์ผ๋ก ๊ณต๊ฒฉ์ ์ผ๋ก ํฌ์ํ ์ฌ์ ๊ฐ ์์ต๋๋ค. ๊ทธ๋ฌ๋ ๊ทํ์ ์ํ ํ์ฉ ๋ฒ์๋ ์ด์ ๋ถํฉํ์ง ์์ ์ ์์ต๋๋ค. ๋น์ ์ ์ ๊ฒฝ์ง์ ์ธ ํฌ์์์ผ ์ ์์ต๋๋ค.
ํฐ ๊ทธ๋ฆผ์์ ์ํ์ ๋ํด ์๊ฐํ๊ธฐ
๊ฒฝ๋ ฅ ์ด๊ธฐ์ ํฌ์๋ฅผ ์์ํ ๋ ์ฅ๊ธฐ์ ์ธ ๋น์ ์ ๊ฐ๋ ๊ฒ์ด ์ค์ํฉ๋๋ค. ๊ทํ์ ํฌ์๊ฐ ํ๋ฃจ๊ฐ ๋ค๋ฅด๊ฒ ํ๋ฝํ๋ ๊ฒ์ ์ง์ผ๋ณด๋ ๊ฒ์ ์ด๋ ค์ธ ์ ์์ต๋๋ค. ๊ทธ๋ฌ๋ ๋ด์ผ์ด๋ ๋ค์ ๋ฌ์ ์ํด ๊ทธ ๋์ ํฌ์ํ์ง ์๋๋ค๋ฉด ์ ๋ง๋ก ์ค์ํ ๊ฒ์ ์ต์ข ๊ฒ์์ด๋ผ๋ ๊ฒ์ ์ธ์ํด์ผ ํฉ๋๋ค.
์ฃผ์ ์์ฅ์ ์๊ฐ์ด ์ง๋จ์ ๋ฐ๋ผ ํ๊ท ์ฐ๊ฐ ์์ต๋ฅ ์ด 10%์ผ ์ ์์ง๋ง ๋งค๋ 10%์ ์์ต์ ์ ๊ณตํ์ง๋ ์์ต๋๋ค. ์ด๋ค ํด์๋ 30% ์ด์ ํ๋ฝํ ์๋ ์๊ณ , ์ด๋ค ํด์๋ 30% ์ด์ ์์นํ ์๋ ์์ต๋๋ค. ๋งค์ผ์ด ์๋๋ผ ์๊ฐ ๊ฒฝ๊ณผ์ ๋ฐ๋ฅธ ์์ต ์ฆ๊ฐ๋ฅผ ์ธก์ ํ์ญ์์ค. ์ํด๊ฐ ๊ฐ๊น์์ง์ ๋ฐ๋ผ ํ๋ฐฉ ์ํ์ ๋์ฒํ ์ ์๋ ๋ฅ๋ ฅ์ ๋ฉด๋ฐํ ๊ฒํ ํด์ผ ํฉ๋๋ค. ํ์ํ ์กฐ์ ์ ์ํํ๊ธฐ ์ํด ์ํ ํ์ฉ ๋ฒ์์ ์ํ ๋ฅ๋ ฅ์ ์ฌํ๊ฐํ๊ณ ์๋์ง ํ์ธํ์ญ์์ค.
ํ์ด๋ผ์ดํธ
์ํ ํ์ฉ๋๋ ํฌ์์๊ฐ ํฌํธํด๋ฆฌ์ค ๋ด์์ ์ผ๋ง๋ ๋ง์ ์์ค์ ๊ฐ์ํ ์ํฅ์ด ์๋์ง๋ฅผ ์ธก์ ํ ๊ฒ์ ๋๋ค.
๊ณต๊ฒฉ์ ์ธ ํฌ์์ ๋๋ ๋ ๋์ ์ํ ํ์ฉ ๋ฒ์๋ฅผ ๊ฐ์ง ์ฌ๋์ ๋ ๋ฎ์ ํ์ฉ ๋ฒ์๋ฅผ ๊ฐ์ง ๋ณด์์ ์ธ ํฌ์์๋ณด๋ค ๋ ๋์ ์์ต์ ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ ์ํด ๋ ๋ง์ ๋์ ๊ธฐ๊บผ์ด ์ํ์ ๋น ๋จ๋ฆด ์ ์์ต๋๋ค.
์ค๊ฐ ์ ๋์ ์ํ ๊ฐ์์ฑ์ ๊ฐ์ง ์ฌ๋์ ๊ณต๊ฒฉ์ ํฌ์์์ ๋ณด์์ ํฌ์์ ์ฌ์ด์ ๊ท ํ์ ์์ต๋๋ค.
์ฃผ์ ๋ณ๋์ฑ, ์ฃผ์ ์์ฅ ๋ณ๋, ๊ฒฝ์ ๋๋ ์ ์น์ ์ฌ๊ฑด, ๊ท์ ๋๋ ๊ธ๋ฆฌ ๋ณํ์ ๊ฐ์ ์์ฅ ์ํ์ ํฌ์์๊ฐ ์ผ๋ง๋ ๊ฒฌ๋ ์ ์๋์ง ์ดํด๋ด ๋๋ค.
๊ฐ์ธ์ ๋์ด, ํฌ์ ๋ชฉํ, ์๋ ๋ฐ ํธ์ํจ ์์ค์ ๋ชจ๋ ์ํ ํ์ฉ ๋ฒ์๋ฅผ ๊ฒฐ์ ํ๋ ๋ฐ ์ํฅ์ ๋ฏธ์นฉ๋๋ค.