المتداول التحوط

ما هو التحوط المتداول

التحوط المتداول هو إستراتيجية لتقليل المخاطر التي تتضمن الحصول على خيارات تداول جديدة وعقود آجلة لتحل محل المراكز منتهية الصلاحية. في التحوط المتداول ، يحصل المستثمر على عقد جديد بتاريخ استحقاق جديد وبنفس الشروط أو ما شابه ذلك. يتخذ المستثمرون مركز تحوط متجدد عند انتهاء العقد. ستختلف عملية التبييت حسب نوع المنتج المشتق الذي يستثمر فيه المستثمر.

كسر أسفل المتداول التحوط

يتطلب التحوط المتداول وجود مركز تحوط قبل أن يحدث التجديد. غالبًا ما يتم استخدام مراكز التحوط المتداول في محافظ الاستثمار البديلة التي تدمج الخيارات والعقود الآجلة في إستراتيجيتها الاستثمارية. يمكن استخدام الخيارات والعقود الآجلة للتخفيف من مخاطر التقلبات الكبيرة في الأسعار ولتحقيق الربح المحتمل من المضاربة.

عقود التحوط

تتطلب عقود التحوط عناية واجبة أكبر من الاستثمارات القياسية. لا يمكن التعامل مع منتجات التحوط من خلال جميع منصات التداول القياسية وغرف المقاصة. لذلك ، يجب على المستثمرين تحديد نوع الأداة المعين الذي يناسب هدفهم الاستثماري وتحديد منصة التداول حيث يمكن تداول منتج التحوط. تتطلب خيارات التداول والعقود الآجلة عادةً حسابًا معينًا أو وحدة تداول ذات معايير محددة ومتطلبات الهامش.

تجديد العقد

بمجرد قيام المستثمر بإنشاء مركز تحوطي ، يكون تجديده في الأساس عملية بسيطة. غالبًا ما يستخدم الاستثمار في منتجات التحوط من قبل متخصصي الاستثمار المتقدمين بسبب التكاليف الإضافية والمخاطر المرتبطة بالتحوط. يشتري المستثمر خيارًا أو عقدًا آجلًا بسعر محدد وقد يتكبد أيضًا رسوم تداول. منتجات التحوط أيضا لها متطلبات الهامش. تتطلب متطلبات الهامش من المستثمر إيداع ضمانات لجزء من الاستثمار الذي يخطط للقيام به في تاريخ الاستحقاق المحدد. تختلف نسب الهامش ويجب على المستثمرين الاحتفاظ بمستويات الضمان بناءً على القيمة المتغيرة للاستثمار.

في التحوط المتداول ، يسعى المستثمر إلى الاحتفاظ بمركز التحوط لمحفظته. في بعض الحالات ، يجب على المستثمر إغلاق مركز التحوط (يُطلق عليه أيضًا " إزالة التحوط ") أو تسوية مراكز الضمان عند انتهاء الصلاحية لتدوير التحوط بمركز جديد. في كثير من الحالات ، سيكون للعقد تجديد تلقائي مما يسمح بالحفاظ على مواقع الضمان بشكل مستمر.

يسمح التحوط المتجدد للمستثمر بالاحتفاظ بمركزه المغطى بتاريخ استحقاق جديد إذا لم يتم تنفيذ عقده. قد يكون هناك عدد من العوامل المهمة للعناية الواجبة عند دحرجة التحوط. قد يسعى بعض المتداولين إلى تحديد فرص المراجحة التي قد تحدث حول تاريخ انتهاء العقد. إذا كان التحوط المتداول يتطلب تجديدًا يدويًا ، فقد يكون وضع الضمانات للمستثمر أحد الاعتبارات. غالبًا ما تشهد العقود المشتقة ذات التمديد التلقائي تقلبًا أقل في الأسعار عند انتهاء الصلاحية. توفر العقود مع التجديدات التلقائية أيضًا إدارة مبسطة للضمانات الإضافية وصيانة الهامش. في بعض الحالات ، قد يرغب المستثمر في ممارسة الخيارات عند انتهاء الصلاحية والدخول في عقود جديدة للحفاظ على المركز الأساسي محميًا للمستقبل.

للحصول على أمثلة ومزيد من التفاصيل حول التحوط المتداول لعقود e-mini ، انظر أيضًا: E-Mini.