Cobertura rodante

¿Qué es un seto rodante?

opciones negociadas en bolsa y contratos de futuros para reemplazar las posiciones vencidas. En una cobertura móvil, un inversor obtiene un nuevo contrato con una nueva fecha de vencimiento y términos iguales o similares. Los inversores toman una posición de cobertura móvil cuando vence un contrato. El proceso de reinversión variará según el tipo de producto derivado en el que esté invertido el inversor.

DESGLOSE Rolling Hedge

Una cobertura móvil requiere que exista una posición cubierta antes de que pueda ocurrir una renovación. Las posiciones de cobertura móvil se utilizan a menudo en carteras de inversión alternativas que integran opciones y futuros en su estrategia de inversión. Las opciones y los futuros se pueden utilizar para mitigar el riesgo de una volatilidad significativa de los precios y para beneficiarse potencialmente de la especulación.

Contratos de cobertura

Los contratos de cobertura requieren mayor diligencia debida que las inversiones estándar. Los productos de cobertura no se pueden negociar a través de todas las plataformas comerciales y cámaras de compensación estándar. Por lo tanto, los inversores deben identificar el tipo específico de instrumento que se ajuste a su objetivo de inversión e identificar la plataforma de negociación donde se puede negociar el producto de cobertura. El comercio de opciones y futuros generalmente requiere una cuenta designada o una unidad comercial con parámetros específicos y requisitos de margen.

Renovación del contrato

Una vez que un inversor ha establecido una posición cubierta, renovarla es básicamente un proceso simple. Los profesionales de inversión avanzados suelen utilizar la inversión en productos cubiertos debido a los costos y riesgos adicionales asociados con la cobertura. Un inversionista compra una opción o un contrato de futuros a un precio específico y también puede incurrir en tarifas de negociación. Los productos de cobertura también tienen requisitos de margen. Los requisitos de margen requieren que un inversionista deposite una garantía por una parte de la inversión que planea realizar en la fecha de vencimiento especificada. Los porcentajes de margen varían y los inversores deben mantener niveles de garantía en función del valor cambiante de la inversión.

En una cobertura móvil, un inversor busca mantener la posición de cobertura de su cartera. En algunos casos, un inversionista debe cerrar la posición cubierta (también llamada " des-cobertura ") o liquidar las posiciones colaterales al vencimiento para renovar la cobertura con una nueva posición. En muchos casos, el contrato tendrá una renovación automática que permite mantener posiciones colaterales de manera continua.

Una cobertura móvil permite a un inversor mantener su posición cubierta con una nueva fecha de vencimiento si no se ejerce su contrato. Una serie de factores pueden ser importantes para la diligencia debida cuando se renueva una cobertura. Algunos comerciantes pueden buscar identificar oportunidades de arbitraje que puedan ocurrir alrededor de la fecha de vencimiento de un contrato. Si una cobertura móvil requiere renovación manual, la posición de garantía de un inversor puede ser una consideración. Los contratos de derivados con renovaciones automáticas a menudo experimentan una menor volatilidad de precios al vencimiento. Los contratos con renovaciones automáticas también prevén una gestión de garantías y un mantenimiento de márgenes simplificados. En algunos casos, un inversionista puede querer ejercer opciones al vencimiento y celebrar nuevos contratos para mantener la posición subyacente cubierta para el futuro.

Para obtener ejemplos y más detalles sobre coberturas renovables para contratos e-mini, consulte también: E-Mini.