Rollende Hecke

Was ist eine Rolling Hedge

Eine rollierende Absicherung ist eine Strategie zur Risikominderung, bei der neue börsengehandelte Optionen und Futures - Kontrakte erworben werden, um abgelaufene Positionen zu ersetzen. Bei einem rollierenden Hedge erhält ein Anleger einen neuen Vertrag mit einem neuen Fälligkeitsdatum und denselben oder ähnlichen Bedingungen. Anleger gehen eine Rolling-Hedge-Position ein, wenn ein Kontrakt ausläuft. Der Rollover-Prozess variiert je nach Art des derivativen Produkts, in das der Anleger investiert.

BREAKING DOWN Rolling Hedge

Eine rollierende Absicherung erfordert, dass eine abgesicherte Position vorhanden ist, bevor eine Erneuerung erfolgen kann. Rolling-Hedge-Positionen werden häufig in alternativen Anlageportfolios verwendet, die Optionen und Futures in ihre Anlagestrategie integrieren. Optionen und Futures können verwendet werden, um das Risiko einer erheblichen Preisvolatilität zu mindern und potenziell von Spekulationen zu profitieren.

Hedging-Kontrakte

Hedging-Kontrakte erfordern eine größere Sorgfalt als Standardinvestitionen. Absicherungsprodukte können nicht über alle gängigen Handelsplattformen und Clearinghäuser abgewickelt werden. Daher müssen Anleger die spezifische Art von Instrument identifizieren, die zu ihrem Anlageziel passt, und die Handelsplattform identifizieren, auf der das Absicherungsprodukt gehandelt werden kann. Der Handel mit Optionen und Futures erfordert in der Regel ein bestimmtes Konto oder eine Handelseinheit mit bestimmten Parametern und Margin-Anforderungen.

Vertragsverlängerung

Sobald ein Anleger eine abgesicherte Position aufgebaut hat, ist die Verlängerung im Grunde ein einfacher Vorgang. Die Anlage in abgesicherte Produkte wird aufgrund der zusätzlichen Kosten und Risiken, die mit der Absicherung verbunden sind, häufig von fortgeschrittenen Anlageexperten verwendet. Ein Anleger kauft eine Option oder einen Futures-Kontrakt zu einem bestimmten Preis und es können auch Handelsgebühren anfallen. Hedging-Produkte haben auch Margin-Anforderungen. Margin-Anforderungen verlangen von einem Anleger, Sicherheiten für einen Teil der Investition zu hinterlegen, die er zum angegebenen Fälligkeitsdatum tätigen möchte. Die Margin-Prozentsätze variieren und Anleger müssen Sicherheiten auf der Grundlage des sich ändernden Werts der Investition halten.

Bei einem rollierenden Hedge versucht ein Anleger, die Absicherungsposition für sein Portfolio zu halten. In einigen Fällen muss ein Anleger die abgesicherte Position schließen (auch als „ De-Hedging “ bezeichnet) oder Sicherheitenpositionen bei Ablauf abrechnen, um die Absicherung mit einer neuen Position zu verlängern. In vielen Fällen verfügt der Vertrag über eine automatische Verlängerung, wodurch Sicherheitenpositionen kontinuierlich aufrechterhalten werden können.

Eine rollierende Absicherung ermöglicht es einem Anleger, seine abgesicherte Position mit einem neuen Fälligkeitsdatum beizubehalten, wenn sein Kontrakt nicht ausgeübt wird. Eine Reihe von Faktoren kann für die Due Diligence wichtig sein, wenn eine Absicherung gerollt wird. Einige Händler versuchen möglicherweise, Arbitragemöglichkeiten zu identifizieren,. die sich um das Ablaufdatum eines Kontrakts herum ergeben können. Wenn eine rollierende Absicherung eine manuelle Verlängerung erfordert, kann die Sicherheitenposition eines Anlegers eine Überlegung sein. Derivatkontrakte mit automatischem Rollover weisen bei Ablauf oft eine geringere Preisvolatilität auf. Verträge mit automatischer Verlängerung sorgen zudem für eine vereinfachte Sicherheitenverwaltung und Margenpflege. In einigen Fällen möchte ein Anleger Optionen bei Ablauf ausüben und neue Kontrakte abschließen, um die zugrunde liegende Position für die Zukunft abzusichern.

Beispiele und weitere Details zu Rolling Hedges für E-Mini-Verträge siehe auch: E-Mini.