Rullende hekk
Hva er en rullende hekk
En rullende sikring er en strategi for å redusere risiko som innebærer å skaffe nye børsomsatte opsjoner og futureskontrakter for å erstatte utløpte posisjoner. I en rullende sikring får en investor en ny kontrakt med ny forfallsdato og samme eller lignende vilkår. Investorer tar en rullende sikringsposisjon når en kontrakt utløper. Overføringsprosessen vil variere med typen derivatprodukt investoren er investert i.
BRUKE NED Rolling Hedge
En rullende hekk krever at en sikret posisjon er på plass før en fornyelse kan skje. Rullende sikringsposisjoner brukes ofte i alternative investeringsporteføljer som integrerer opsjoner og futures i deres investeringsstrategi. Opsjoner og futures kan brukes til å redusere risikoen for betydelig prisvolatilitet og potensielt tjene på spekulasjoner.
Sikringskontrakter
Sikringskontrakter krever større due diligence enn standardinvesteringer. Sikringsprodukter kan ikke handles gjennom alle standard handelsplattformer og oppgjørssentraler. Derfor må investorer identifisere den spesifikke typen instrument som passer deres investeringsmål og identifisere handelsplattformen der sikringsproduktet kan handles. Handelsopsjoner og futures krever vanligvis en utpekt konto eller handelsenhet med spesifikke parametere og marginkrav.
Kontraktovergang
Når en sikret posisjon er etablert av en investor, er det i utgangspunktet en enkel prosess å fornye den. Investering i sikrede produkter brukes ofte av avanserte investeringseksperter på grunn av tilleggskostnadene og risikoen forbundet med sikring. En investor kjøper en opsjon eller futureskontrakt til en spesifisert pris og kan også pådra seg handelsgebyrer. Sikringsprodukter har også marginkrav. Marginkrav krever at en investor setter inn sikkerhet for en del av investeringen de planlegger å gjøre på den angitte forfallsdatoen. Marginprosentene varierer og investorer må holde sikkerhetsnivåer basert på verdien av investeringen.
I en rullende sikring søker en investor å beholde sikringsposisjonen for sin portefølje. I noen tilfeller må en investor lukke den sikrede posisjonen (også kalt « de-hedging ») eller gjøre opp sikkerhetsposisjoner ved utløp for å rulle sikringen med en ny posisjon. I mange tilfeller vil kontrakten ha en automatisk fornyelse som gjør det mulig å opprettholde sikkerhetsposisjoner kontinuerlig.
En rullende sikring lar en investor opprettholde sin sikrede posisjon med en ny forfallsdato dersom kontrakten ikke utøves. En rekke faktorer kan være viktige for due diligence når en sikring rulles. Noen handelsmenn kan søke å identifisere arbitrasjemuligheter som kan oppstå rundt en kontrakts utløpsdato. Hvis en rullende sikring krever manuell fornyelse, kan en investors sikkerhetsposisjon være en vurdering. Derivatkontrakter med automatiske rollovers ser ofte mindre prisvolatilitet ved utløp. Kontrakter med automatisk fornyelse gir også forenklet sikkerhetsstillelse og marginvedlikehold. I noen tilfeller kan en investor ønske å utøve opsjoner ved utløp og inngå nye kontrakter for å holde den underliggende posisjonen sikret for fremtiden.
For eksempler og flere detaljer om rullende sikringer for e-mini-kontrakter, se også: E-Mini.
