نموذج SEC 10-D
ما هو نموذج SEC 10-D؟
SEC Form 10-D هو ملف لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ، والمعروف أيضًا باسم تقرير توزيع المصدر المدعوم بالأصول. يستخدمه بعض مُصدري الأوراق المالية المدعومة بالأصول (ABS) لإخطار المنظمين والمستثمرين بالاهتمام ، وتوزيعات الأرباح ، وتوزيعات رأس المال.
الأوراق المالية المدعومة بالأصول هي ضمان مالي يحتوي على مجموعة من الأصول الأخرى ، مثل الرهون العقارية أو قروض السيارات ، كضمان أساسي لها.
فهم نموذج SEC 10-D
يحتوي نموذج SEC 10-D على التفاصيل الداعمة المحيطة بالتوزيعات السابقة أو القادمة من الأوراق المالية المدعومة بالأصول. تتضمن المعلومات الواردة في هذا النموذج القيمة الإجمالية للتوزيع ، وتوقيت التوزيع ، وتصفية الاستثمارات التي تقوم عليها الأوراق المالية المدعومة بالأصول. أصبح نموذج SEC 10-D أكثر أهمية للمستثمرين والمسؤولين الحكوميين في أعقاب انهيار الرهن العقاري في عام 2007. يساعد هذا النموذج الأطراف المهتمة على فهم التوزيعات من السندات المدعومة بالأصول بشكل أفضل.
على الرغم من أن SEC Form 10-D يوفر بيانات قيمة عن الأوراق المالية المدعومة بالأصول ، يجب على المستثمرين أيضًا التفكير في مصادر المعلومات الأخرى.
فوائد SEC Form 10-D
يوفر SEC Form 10-D للمستثمرين معلومات دقيقة وفي الوقت المناسب بشكل عام عن الأوراق المالية المدعومة بالأصول. نظرًا لأن هذه مستندات موقعة مقدمة إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات ، يمكن للمستثمرين أن يتمتعوا بمستوى عالٍ من الثقة بها. هذا مهم بشكل خاص للأوراق المالية المدعومة بالأصول ، حيث من الضروري معرفة ما إذا كانت الأصول المادية موجودة بالفعل.
في حين أنه من السهل الحصول على بعض المعلومات الواردة في نموذج SEC 10-D ، مثل تكرار التوزيعات ، في مكان آخر ، فقد يكون من الصعب العثور على بيانات أخرى. يمكن أن تساعد التفاصيل ، أو عدم وجودها ، في تقارير التوزيع والمعلومات على مستوى الأصول ، المحاسبين المطلعين في العثور على علامات الاحتيال المحتمل .
انتقاد هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC Form 10-D)
مثل جميع المتطلبات الحكومية ، يفرض SEC Form 10-D تكاليف على الشركات. يتم نقل هذه التكاليف في النهاية إلى المستثمرين في شكل عوائد أقل. علاوة على ذلك ، هناك تكاليف ضمنية في الامتثال للوائح تتجاوز بكثير الأموال التي يتم إنفاقها على ملء الاستمارات. وعلى وجه الخصوص ، قد لا تقدم الشركات قروضًا معينة على الإطلاق لأن الأصول المعروضة كضمان لا تفي بالمعايير الداخلية المصممة لجعل الامتثال التنظيمي أكثر قابلية للإدارة.
بطبيعة الحال ، قد يستنتج المستثمرون المغامرون أنه من الأكثر ربحية تقديم قروض مدعومة بالأصول مباشرة بدلاً من التعامل مع SEC Form 10-D والتكاليف التنظيمية الأخرى. ومع ذلك ، فإن هذا المسار يتطلب معرفة وخبرة كبيرة ، بالإضافة إلى الكثير من العمل.
متطلبات نموذج SEC 10-D
يبدأ نموذج SEC 10-D ببعض المعلومات الأساسية عن المُصدر والتوزيعات ، ويتطلب من مصدري الأوراق المالية المدعومة بالأصول تحديد تواتر التوزيعات ، عادةً شهريًا أو ربع سنويًا. أيضًا ، يجب على المُصدرين تقديم أرقام ملفات عمولة صالحة وأرقام مفاتيح فهرس مركزية واسم المُصدر الدقيق كما هو مذكور في ميثاقه. يتطلب نموذج SEC 10-D أيضًا اسم ورقم هاتف الشخص للاتصال به إذا ظهرت أسئلة حول الإيداع ، ورقم تعريف صاحب العمل (EIN). أخيرًا ، يحتاج المُصدرون إلى تقديم عنوان مكاتبهم التنفيذية الرئيسية جنبًا إلى جنب مع الرمز البريدي الخاص بهم وهاتف المكاتب. إذا تم تغيير اسم أو عنوان المُصدر بعد التقرير الأخير ، فيجب عليهم أيضًا تقديم الاسم والعنوان السابقين.
يحتوي الجزء الأول من نموذج SEC 10-D على معلومات التوزيع الفعلية. الشرط الأول والأهم هو إرفاق تقرير التوزيع الذي ترسله الشركة إلى أمنائها وحاملي الورقة المالية بالمستند. علاوة على ذلك ، يجب تقديم معلومات معينة بشكل منفصل إذا لم يتم تضمينها في التقارير المرسلة إلى المستثمرين. يجب على المُصدر أيضًا تقديم معلومات على مستوى الأصول في نموذج SEC 10-D. أخيرًا ، يجب أن يتضمن النموذج مراجع تمثيل الأصول واتصالات المستثمرين.
الجزء الثاني من نموذج SEC 10-D مخصص للمعلومات الأخرى. هنا ، يصف المصدرون الإجراءات القانونية ، ومبيعات الأوراق المالية واستخدام العائدات ، والتخلف عن السداد في الأوراق المالية الكبرى ، في حالة حدوث أي من هذه الأحداث. هناك أيضًا بنود للمدينين المهمين بأصول المجمع ، والتغيرات في مصلحة الراعي في الأوراق المالية ، ومعلومات مزود التعزيز ، والمعلومات المطلوبة من قبل SEC Form 8-K التي لم يتم الإبلاغ عنها ، وغيرها من المعروضات.
بعد الجزء الثاني ، يتطلب نموذج SEC 10-D توقيعات مؤرخة في النهاية لجعله رسميًا.
يسلط الضوء
يحتوي النموذج 10-D على التفاصيل الداعمة المحيطة بالتوزيعات السابقة أو القادمة من الأوراق المالية المدعومة بالأصول.
يتطلب نموذج SEC 10-D أن يقوم المُصدرون بتزويد لجنة الأوراق المالية والبورصات بتقارير التوزيع التي يرسلونها إلى الأمناء وحاملي الأوراق المالية ، بالإضافة إلى المعلومات على مستوى الأصول.
SEC Form 10-D هو ملف لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ، والمعروف أيضًا باسم تقرير توزيع المصدر المدعوم بالأصول.
