SEC 양식 10-D

SEC 양식 10-D란 무엇입니까?

SEC 양식 10-D는 자산 지원 발행자 배포 보고서라고도 하는 증권 거래 위원회 (SEC)에 제출하는 서류입니다. 특정 자산 담보부 증권 (ABS) 발행인은 이를 사용하여 규제 기관과 투자자에게 이자, 배당금 및 자본 분배에 대해 알립니다.

자산 담보부 증권은 모기지 또는 자동차 대출과 같은 기타 자산 풀을 기본 담보로 하는 금융 증권입니다.

SEC 양식 10-D 이해하기

SEC 양식 10-D에는 자산 담보부 증권의 이전 또는 향후 배포와 관련된 지원 세부 정보가 포함되어 있습니다. 이 양식의 정보에는 자산 담보부 증권의 기초가 되는 투자의 총 분배 가치, 분배 시기 및 청산이 포함됩니다. SEC 양식 10-D는 2007년 서브프라임 붕괴 이후 투자자와 정부 관리에게 더 중요해 졌습니다. 이 양식은 이해 관계자가 자산 담보부 채권의 분포를 더 잘 이해하는 데 도움이 됩니다.

SEC 양식 10-D가 자산 담보부 증권에 대한 귀중한 데이터를 제공하지만 투자자는 다른 정보 출처도 고려해야 합니다.

SEC 양식 10-D의 이점

SEC 양식 10-D는 투자자에게 자산 담보부 증권에 대한 일반적이고 시기 적절한 정보를 제공합니다. SEC에 제출된 서명된 문서이기 때문에 투자자는 높은 수준의 신뢰를 가질 수 있습니다. 이는 물리적 자산이 실제로 존재하는지 아는 것이 중요한 자산 담보부 증권의 경우 특히 중요합니다.

분포 빈도와 같은 SEC 양식 10-D에 제공된 정보 중 일부는 다른 곳에서 쉽게 얻을 수 있지만 다른 데이터는 찾기가 더 어려울 수 있습니다. 배포 보고서 및 자산 수준 정보의 세부 정보 또는 정보 부족은 지식이 풍부한 회계사 가 사기 가능성의 징후를 찾는 데 도움이 될 수 있습니다 .

SEC Form 10-D에 대한 비판

모든 정부 요구 사항과 마찬가지로 SEC 양식 10-D는 기업에 비용을 부과합니다. 이러한 비용은 궁극적으로 더 낮은 수익의 형태로 투자자에게 전가됩니다. 또한 양식 작성에 소요되는 자금을 훨씬 초과하는 규정을 준수하는 데 드는 암묵적인 비용 이 있습니다. 가장 주목할만한 점은 담보로 제공되는 자산이 규제 준수를 보다 쉽게 관리할 수 있도록 설계된 내부 표준을 충족하지 않기 때문에 기업이 특정 대출을 전혀 하지 않을 수 있다는 점입니다.

당연히 진취적인 투자자는 SEC Form 10-D 및 기타 규제 비용을 처리하는 것보다 자산 담보 대출을 직접 만드는 것이 더 수익성이 있다고 결론을 내릴 수 있습니다. 그러나 그 길에는 상당한 지식과 경험, 많은 노력이 필요합니다.

SEC 양식 10-D의 요구 사항

SEC 양식 10-D는 발행자 및 분배에 대한 몇 가지 기본 정보로 시작합니다. 자산 담보부 증권 발행자는 일반적 으로 월별 또는 분기별 분배 빈도를 명시해야 합니다. 또한 발행자는 유효한 커미션 파일 번호, 중앙 색인 키 번호 및 헌장에 명시된 발행자의 정확한 이름을 제공해야 합니다. SEC 양식 10-D는 또한 제출과 관련하여 질문이 발생할 경우 연락할 사람의 이름과 전화번호, 그리고 고용주 식별 번호 (EIN)를 요구합니다. 마지막으로 발행인은 주요 집행 사무소의 주소와 우편 번호 및 사무실 전화를 제공해야 합니다. 마지막 보고 이후 발행자의 이름이나 주소가 변경된 경우 이전 이름과 주소도 제공해야 합니다.

SEC 양식 10-D의 파트 1에는 실제 배포 정보가 포함되어 있습니다. 첫 번째이자 가장 중요한 요구 사항은 회사가 수탁자 및 유가 증권 보유자 에게 보내는 배포 보고서를 전시회에 첨부해야 한다는 것입니다. 또한 특정 정보는 투자자에게 보내는 보고서에 포함되지 않은 경우 별도로 제공해야 합니다. 또한 발행자는 SEC 양식 10-D에 자산 수준 정보를 제공해야 합니다. 마지막으로, 양식에는 자산 표현 검토자 및 투자자 커뮤니케이션이 포함되어야 합니다.

SEC 양식 10-D의 2부는 기타 정보입니다. 여기에서 발행자는 법적 절차, 증권 판매 및 수익금 사용, 이러한 사건이 발생한 경우 선순위 증권에 대한 불이행에 대해 설명합니다. 또한 풀 자산의 중요한 채무자 항목,. 증권에 대한 후원자 지분의 변경, 강화 제공자 정보, 보고되지 않은 SEC Form 8-K 에서 요구하는 정보 및 기타 전시물이 있습니다.

파트 2 이후에 SEC 양식 10-D는 공식적으로 만들기 위해 마지막에 날짜가 있는 서명을 요구합니다.

하이라이트

• 양식 10-D에는 자산 담보부 증권의 이전 또는 향후 배포와 관련된 지원 세부 정보가 포함되어 있습니다.

• SEC 양식 10-D는 발행자가 증권의 수탁자 및 보유자에게 보내는 분배 보고서와 자산 수준 정보를 SEC에 제공하도록 요구합니다.

• SEC 양식 10-D는 자산 지원 발행자 배포 보고서라고도 하는 증권 거래 위원회(SEC)에 제출하는 서류입니다.