SEC-lomake 10-D

Mikä on SEC-lomake 10-D?

SEC Form 10-D on Securities and Exchange Commissionin (SEC) hakemus, joka tunnetaan myös nimellä Asset-Backed Issuer Distribution Report. Tietyt omaisuusvakuudellisten arvopaperien (ABS) liikkeeseenlaskijat käyttävät sitä ilmoittaakseen sääntelijöille ja sijoittajille koroista, osingoista ja pääomanjaosta.

Omaisuusvakuudelliset arvopaperit ovat taloudellisia arvopapereita, joiden vakuutena on joukko muita omaisuuseriä, kuten asuntolainoja tai autolainoja.

SEC-lomakkeen 10-D ymmärtäminen

SEC-lomake 10-D sisältää tukitiedot, jotka liittyvät omaisuusvakuudellisten arvopapereiden aikaisempiin tai tuleviin jakeluihin. Tämän lomakkeen tiedot sisältävät jaon kokonaisarvon, jaon ajoituksen ja omaisuusvakuudellisen arvopaperin taustalla olevien sijoitusten realisoinnin. SEC Form 10-D -lomakkeesta on tullut entistä tärkeämpi sijoittajille ja valtion virkamiehille vuoden 2007 subprime-markkinoiden romahduksen jälkeen. Tämä lomake auttaa kiinnostuneita osapuolia ymmärtämään paremmin omaisuusvakuudellisten joukkovelkakirjalainojen jakoja.

Vaikka SEC Form 10-D tarjoaa arvokasta tietoa omaisuusvakuudellisista arvopapereista, sijoittajien tulisi harkita myös muita tietolähteitä.

SEC-lomakkeen 10-D edut

SEC Form 10-D tarjoaa sijoittajille oikea-aikaisia ja yleensä tarkkoja tietoja omaisuusvakuudellisista arvopapereista. Koska nämä ovat SEC:lle toimitettuja allekirjoitettuja asiakirjoja, sijoittajat voivat luottaa niihin korkealla tasolla. Tämä on erityisen tärkeää omaisuusvakuudellisille arvopapereille, joissa on ratkaisevan tärkeää tietää, onko fyysinen omaisuus todella olemassa.

Vaikka osa SEC-lomakkeessa 10-D annetuista tiedoista, kuten jakaumien tiheys, on helppo saada muualta, muita tietoja voi olla vaikeampi löytää. Yksityiskohdat tai niiden puuttuminen jakeluraporteista ja omaisuustason tiedoista voivat auttaa asiantuntevia kirjanpitäjiä löytämään merkkejä mahdollisista petoksista.

SEC-lomakkeen 10-D kritiikki

Kuten kaikki valtion vaatimukset, SEC-lomake 10-D aiheuttaa kustannuksia yrityksille. Nämä kustannukset siirretään viime kädessä sijoittajille pienemmän tuoton muodossa. Lisäksi säännösten noudattamisesta aiheutuu implisiittisiä kustannuksia,. jotka ylittävät huomattavasti lomakkeiden täyttämiseen käytetyt varat. Erityisesti yritykset eivät välttämättä myönnä tiettyjä lainoja ollenkaan, koska vakuudeksi tarjotut varat eivät täytä sisäisiä standardeja, joiden tarkoituksena on tehdä säännösten noudattamisesta hallittavampaa.

Tietenkin yritteliäs sijoittaja saattaa päätellä, että on kannattavampaa tehdä omaisuusvakuudellisia lainoja suoraan kuin käsitellä SEC Form 10-D -lomaketta ja muita sääntelykustannuksia. Tämä tie vaatii kuitenkin runsaasti tietoa ja kokemusta sekä paljon työtä.

SEC-lomakkeen 10-D vaatimukset

SEC-lomake 10-D alkaa eräillä perustiedoilla liikkeeseenlaskijasta ja jakelusta. Se edellyttää omaisuusvakuudellisten arvopapereiden liikkeeseenlaskijoiden ilmoittavan jakelutiheyden, tyypillisesti kuukausittain tai neljännesvuosittain. Lisäksi liikkeeseenlaskijoiden on toimitettava voimassa olevat provisiotiedostonumerot, keskusindeksiavaimen numerot ja liikkeeseenlaskijan tarkka nimi sen peruskirjan mukaisesti. SEC-lomake 10-D vaatii myös sen henkilön nimen ja puhelinnumeron, johon voi ottaa yhteyttä, jos hakemukseen liittyy kysymyksiä, sekä työnantajan tunnusnumeron (EIN). Lopuksi liikkeeseenlaskijoiden on ilmoitettava päätoimipaikkojensa osoitteet sekä postinumeronsa ja toimistojen puhelin. Jos liikkeeseenlaskijan nimi tai osoite on muuttunut viimeisimmän ilmoituksen jälkeen, hänen on ilmoitettava myös edellinen nimi ja osoite.

SEC-lomakkeen 10-D ensimmäinen osa sisältää todelliset jakelutiedot. Ensimmäinen ja tärkein vaatimus on, että näyttelyyn on liitettävä jakeluraportti, jonka yritys lähettää uskotuilleen ja arvopaperin haltijoille. Lisäksi tietyt tiedot on annettava erikseen, jos ne eivät sisälly sijoittajille lähetettäviin raportteihin. Liikkeeseenlaskijan on myös toimitettava omaisuustason tiedot SEC-lomakkeella 10-D. Lopuksi lomakkeen on sisällettävä omaisuutta koskevien ilmoitusten tarkastaja ja sijoittajaviestintä.

SEC-lomakkeen 10-D osa kaksi on muita tietoja varten. Tässä liikkeeseenlaskijat kuvaavat oikeudenkäyntejä, arvopapereiden myyntiä ja tuottojen käyttöä sekä etuoikeutettujen arvopapereiden laiminlyöntejä, jos jokin näistä tapahtumista on tapahtunut. Siellä on myös kohteita merkittävistä poolin omaisuuden velallisista,. sponsorin arvopapereiden kiinnostuksen muutoksista, tehostamispalvelun tarjoajan tiedoista, SEC -lomakkeen 8-K edellyttämistä tiedoista, joita ei raportoitu, ja muita esineitä.

Toisen osan jälkeen SEC-lomake 10-D edellyttää päivättyjä allekirjoituksia lopussa, jotta se olisi virallinen.

Kohokohdat

• Lomake 10-D sisältää tukitiedot, jotka liittyvät omaisuusvakuudellisten arvopapereiden aikaisempiin tai tuleviin jakeluihin.

• SEC-lomake 10-D edellyttää, että liikkeeseenlaskijat toimittavat SEC:lle jakeluraportit, jotka ne lähettävät luottamushenkilöille ja arvopapereiden haltijoille, sekä omaisuustason tiedot.

• SEC Form 10-D on Securities and Exchange Commissionin (SEC) hakemus, joka tunnetaan myös nimellä Asset-Backed Issuer Distribution Report.