SEC eyðublað 10-D

Hvað er SEC Form 10-D?

SEC eyðublað 10-D er skráning hjá Securities and Exchange Commission (SEC), einnig þekkt sem dreifingarskýrsla um eignastoð útgefanda. Ákveðnir útgefendur eignatrygginga (ABS) nota það til að tilkynna eftirlitsaðilum og fjárfestum um vexti, arð og úthlutun fjármagns.

Eignatryggt verðbréf er fjárhagslegt verðbréf sem hefur safn annarra eigna, eins og veð eða bílalán, sem undirliggjandi veð.

Skilningur á SEC Form 10-D

SEC eyðublað 10-D inniheldur upplýsingar um fyrri eða komandi úthlutun frá eignatryggðum verðbréfum. Upplýsingarnar á þessu eyðublaði innihalda heildarverðmæti úthlutunarinnar, tímasetningu úthlutunar og slit þeirra fjárfestinga sem liggja til grundvallar eignavarða verðbréfinu. SEC eyðublað 10-D hefur orðið mikilvægara fyrir fjárfesta og embættismenn í kjölfar undirmálsfallsins árið 2007. Þetta eyðublað hjálpar áhugasömum aðilum að skilja betur úthlutun frá eignatryggðum skuldabréfum.

Þó að SEC Form 10-D veiti dýrmæt gögn um eignatryggð verðbréf ættu fjárfestar einnig að huga að öðrum upplýsingagjöfum.

Kostir SEC eyðublaðs 10-D

SEC Form 10-D veitir fjárfestum tímanlega og almennt nákvæmar upplýsingar um eignatryggð verðbréf. Þar sem þetta eru undirrituð skjöl sem send eru til SEC geta fjárfestar haft mikið traust til þeirra. Það er sérstaklega mikilvægt fyrir eignatryggð verðbréf, þar sem mikilvægt er að vita hvort efnislegar eignir séu til í raun og veru.

Þó að auðvelt sé að nálgast sumar upplýsingarnar sem gefnar eru á SEC Form 10-D, svo sem tíðni dreifinga, annars staðar, þá gæti verið erfiðara að finna önnur gögn. Upplýsingar, eða skortur á þeim, í dreifingarskýrslum og upplýsingum um eignastig, geta hjálpað fróðum endurskoðendum að finna merki um hugsanleg svik.

Gagnrýni á SEC Form 10-D

Eins og allar kröfur stjórnvalda leggur SEC Form 10-D kostnað á fyrirtæki. Þessi kostnaður er að lokum velt yfir á fjárfesta í formi lægri ávöxtunar. Ennfremur er óbeinn kostnaður í samræmi við reglur sem er langt umfram það fjármagn sem varið er til að fylla út eyðublöð. Einkum má nefna að fyrirtæki geta alls ekki veitt tiltekin lán vegna þess að eignirnar sem boðið er upp á sem tryggingar uppfylla ekki innri staðla sem ætlað er að gera reglufylgni viðráðanlegri.

Auðvitað gætu framtakssamir fjárfestar komist að þeirri niðurstöðu að það sé arðbærara að lána með eignatryggingu beint frekar en að takast á við SEC Form 10-D og annan eftirlitskostnað. Sú leið krefst hins vegar umtalsverðrar þekkingar og reynslu, auk mikillar vinnu.

Kröfur SEC eyðublaðs 10-D

SEC Form 10-D byrjar á nokkrum grunnupplýsingum um útgefanda og úthlutun. Það krefst þess að útgefendur eignatryggðra verðbréfa tilgreini tíðni úthlutana, venjulega mánaðarlega eða ársfjórðungslega. Einnig verða útgefendur að gefa upp gild þóknunarskrárnúmer, aðalvísitölulykil og nákvæmlega nafn útgefanda eins og gefið er upp í skipulagsskrá hans. SEC eyðublað 10-D krefst einnig nafns og símanúmers einstaklings til að hafa samband við ef spurningar vakna um umsóknina og kennitölu vinnuveitanda (EIN). Að lokum þurfa útgefendur að gefa upp heimilisfang aðalskrifstofa sinna ásamt póstnúmeri sínu og síma fyrir skrifstofurnar. Ef nafn eða heimilisfang útgefanda hefur breyst eftir síðustu skýrslu skulu þeir einnig gefa upp fyrra nafn og heimilisfang.

Hluti eitt af SEC Form 10-D inniheldur raunverulegar dreifingarupplýsingar. Fyrsta og mikilvægasta krafan er að dreifiskýrsla sem félagið sendir fjárvörsluaðilum sínum og eigendum verðbréfa skuli fylgja sýningunni. Jafnframt þarf að veita ákveðnar upplýsingar sérstaklega ef þær eru ekki innifaldar í skýrslum sem sendar eru fjárfestum. Útgefandi verður einnig að veita upplýsingar um eignastig á SEC Form 10-D. Að lokum þarf eyðublaðið að innihalda eignafulltrúa og samskipti við fjárfesta.

Hluti tvö af SEC Form 10-D er fyrir aðrar upplýsingar. Hér lýsa útgefendur réttarfari, sölu verðbréfa og notkun andvirðis og vanskilum á eldri verðbréfum, ef einhver þessara atburða átti sér stað. Það eru líka hlutir fyrir umtalsverða kröfuhafa um eignahópa, breytingar á áhuga styrktaraðila á verðbréfum, upplýsingar um endurbætur, upplýsingar sem krafist er af SEC Form 8-K sem ekki var tilkynnt um og aðrar sýningar.

Eftir hluta tvö krefst SEC Form 10-D dagsettra undirskrifta í lokin til að gera það opinbert.

##Hápunktar

Eyðublað 10-D inniheldur upplýsingar um fyrri eða komandi úthlutun frá eignatryggðum verðbréfum.
SEC Form 10-D krefst þess að útgefendur veiti SEC dreifingarskýrslur sem þeir senda til fjárvörsluaðila og eigenda verðbréfanna, auk eignaupplýsinga.
SEC eyðublað 10-D er skráning hjá Securities and Exchange Commission (SEC), einnig þekkt sem dreifingarskýrsla um eignastoð útgefanda.