الرهن التقديري المشترك (SAM)
ما هو رهن التقدير المشترك؟
الرهن العقاري المشترك ، أو SAM ، هو قرض منزلي يقدم فيه المقرض سعر فائدة أقل من السوق مقابل حصة من الربح عند بيع المنزل. عادةً ما يكون لدى SAM موعد نهائي لسداد المبلغ الأساسي ، على سبيل المثال ، 10 سنوات.
تعريف أعمق
يحدد سوق الإسكان ما إذا كان الرهن العقاري التشاركي يمثل صفقة جيدة. في السوق التي ترتفع فيها أسعار المساكن على المدى الطويل ، عادة لا تكون صفقة جيدة بالنسبة للمقترض لأنه سيظل مدينًا بالرصيد الأساسي المستحق إذا انخفضت قيمة العقار.
من ناحية أخرى ، فإن حصة القيمة المقدرة ، المشار إليها بالفائدة الطارئة ، ستكون صفراً إذا باع المقترض العقار بخسارة.
كما تستخدم قروض التقدير المشتركة من قبل المنظمات غير الربحية والحكومات. يتم تنظيمها كرهون عقارية ثانية ، لكن المقترضين لا يدفعون أي مدفوعات حتى يبيعوا العقار أو يعيدوا تمويل الرهن العقاري الأول. بعد البيع أو إعادة الشراء ، يجب على المقترض سداد مبلغ القرض بالكامل ، بالإضافة إلى جزء من زيادة سعر المنزل.
مثال على الرهن العقاري التقدير المشترك
تشتري مارجي منزلاً مقابل 150 ألف دولار ، ودفعت 30 ألف دولار وقرضت رهنًا عقاريًا مقابل 120 ألف دولار. في مقابل سعر فائدة أقل من متوسط السوق ، توافق مارجي على منح المقرض 20 في المائة من الزيادة في القيمة عندما تبيع. انخفاض معدل الفائدة على الرهن العقاري المشترك لها يجعل مدفوعاتها الشهرية في المتناول.
بحلول الوقت الذي أصبحت فيه مارجي مستعدة لبيع منزلها ، تضاعفت قيمة العقار إلى 300 ألف دولار. يجب عليها سداد رصيد أساسي قدره 100000 دولار ، بالإضافة إلى 30 ألف دولار أخرى للمقرض مقابل حصته من القيمة المقدرة: .20 × 150 ألف دولار = 30 ألف دولار.
هذا يترك مارجي 170 ألف دولار لشراء منزل آخر.
يسلط الضوء
في الرهن العقاري التشاركي (SAM) ، يشترك مشتر المنزل بنسبة مئوية من ارتفاع قيمة المنزل مع المقرض.
في المقابل ، يوافق المُقرض على فرض سعر فائدة أقل من سعر الفائدة السائد في السوق.
يمكن أن يكون للرهن العقاري التشاركي شرط إنهاء التدريجي بعد عدد محدد من السنوات.
