Shared Appreciation Mortgage (SAM)
Vad är en delad inteckning?
En delad hypotekslån, eller SAM, är ett bostadslån där långivaren erbjuder en ränta som ligger under marknadsräntan i utbyte mot en del av vinsten när huset säljs. En SAM har vanligtvis en deadline för att betala av kapitalet,. till exempel 10 år.
Djupare definition
Bostadsmarknaden avgör om ett delat bolån är en bra affär. På en marknad där bostadspriserna stiger på lång sikt är det vanligtvis inte en bra affär för låntagaren eftersom hon fortfarande är skyldig den utestående kapitalbeloppet om fastighetens värde minskar.
Däremot blir andelen uppskattat värde, så kallad villkorad ränta, noll om låntagaren säljer fastigheten med förlust.
Lån för delad uppskattning används också av ideella organisationer och regeringar. De är strukturerade som andra inteckningar, men låntagare gör inga betalningar förrän de säljer fastigheten eller refinansierar den första inteckningen. Efter försäljningen eller refin måste låntagaren betala tillbaka hela lånebeloppet plus en del av bostadsprishöjningen.
Exempel på delad hypotekslån
Margie köper ett hus för 150 000 dollar, betalar ner 30 000 dollar och tar ett bolån för 120 000 dollar. I utbyte mot en ränta som är lägre än marknadsgenomsnittet går Margie med på att ge långivaren 20 procent av värdeökningen när hon säljer. Den lägre räntan på hennes delade bolån gör hennes månatliga betalning mer överkomlig.
När Margie är redo att sälja sitt hus har fastighetsvärdet fördubblats till 300 000 $. Hon måste betala av ett kapitalbelopp på 100 000 USD plus ytterligare 30 000 USD till långivaren för dess andel av det uppskattade värdet: 0,20 x 150 000 USD = 30 000 USD.
Detta ger Margie $170 000 för att köpa ett annat hem.
##Höjdpunkter
- I en shared appreciation mortgage (SAM) delar köparen av en bostad en procentandel av värdeökningen i bostadens värde med långivaren.
– I gengäld går långivaren med på att ta ut en ränta som är lägre än den rådande marknadsräntan.
– Ett delat bolån kan ha en avvecklingsklausul efter ett visst antal år.
