Shared Appreciation Mortgage (SAM)

Hva er et delt verdilån?

Et boliglån med delt verdistigning, eller SAM, er et boliglån der utlåner tilbyr en rente under markedsrenten i bytte mot en andel av overskuddet når huset selges. En SAM har vanligvis en frist for nedbetaling av hovedstolen,. for eksempel 10 år.

Dypere definisjon

Boligmarkedet avgjør om et delt boliglån er en god avtale. I et marked der boligprisene øker på lang sikt, er det vanligvis ikke en god avtale for låntakeren fordi hun fortsatt vil skylde utestående hovedsaldo dersom eiendommens verdi synker.

På den annen side vil andelen verdsatt verdi, omtalt som betinget rente, være null dersom låntaker selger eiendommen med tap.

Delte verdsettelseslån brukes også av ideelle organisasjoner og myndigheter. De er strukturert som andre boliglån, men låntakere betaler ikke før de selger eiendommen eller refinansierer det første boliglånet. Etter salget eller refi, må låntaker betale tilbake hele lånebeløpet, pluss en del av boligprisøkningen.

Eksempel på boliglån med delt verdsettelse

Margie kjøper et hus for $150.000, betaler ned $30.000 og tar opp et boliglån for $120.000. I bytte mot en rente som er lavere enn markedsgjennomsnittet, går Margie med på å gi långiveren 20 prosent av verdiøkningen når hun selger. Den lavere renten på boliglånet hennes gjør den månedlige betalingen hennes rimeligere.

Innen Margie er klar til å selge huset sitt, har eiendomsverdien doblet seg til $300.000. Hun må betale ned en hovedsaldo på $100.000, pluss ytterligere $30.000 til utlåneren for sin andel av den verdsatte verdien: 0,20 x $150.000 = $30.000.

Dette gir Margie 170 000 dollar til å kjøpe et annet hjem.

Høydepunkter

• I et boliglån (SAM) deler kjøperen av en bolig en prosentandel av verdistigningen i boligens verdi med utlåner.

– Til gjengjeld godtar långiveren å ta en rente som er lavere enn gjeldende markedsrente.

– Et delt verdsettelseslån kan ha en avviklingsklausul etter et fastsatt antall år.