Shared Appreciation Mortgage (SAM)

Hvað er sameiginlegt veð?

Sameiginlegt húsnæðislán, eða SAM, er íbúðalán þar sem lánveitandi býður vexti undir markaðsverði í skiptum fyrir hlut í hagnaðinum þegar húsið er selt. SAM hefur venjulega frest til að greiða af höfuðstólnum,. til dæmis 10 ár.

Dýpri skilgreining

Húsnæðismarkaðurinn ræður því hvort sameiginlegt húsnæðislán sé góður samningur. Á markaði þar sem íbúðaverð er að hækka til langs tíma er það yfirleitt ekki góður samningur fyrir lántakandann vegna þess að hún skuldar eftir sem áður útistandandi höfuðstól ef verðmæti eignarinnar lækkar.

Á hinn bóginn verður hlutfall hækkaðs verðmætis, nefnt skilyrtir vextir, núll ef lántaki selur eignina með tapi.

Sameiginleg þakklætislán eru einnig notuð af félagasamtökum og stjórnvöldum. Þau eru byggð upp sem önnur veð, en lántakendur greiða engar greiðslur fyrr en þeir selja eignina eða endurfjármagna fyrsta veð. Eftir söluna eða endurgreiðsluna verður lántaki að endurgreiða alla lánsfjárhæðina að viðbættum hluta af íbúðaverðshækkuninni.

Dæmi um sameiginlegt veð

Margie kaupir hús fyrir $150.000, borgar niður $30.000 og tekur veð fyrir $120.000. Í skiptum fyrir vexti sem eru lægri en meðaltalið á markaði samþykkir Margie að veita lánveitandanum 20 prósent af virðisaukningu þegar hún selur. Lægri vextir á sameiginlegu húsnæðisláni hennar gera mánaðarlega greiðslu hennar hagkvæmari.

Þegar Margie er tilbúin að selja húsið sitt hefur eignarverðið tvöfaldast, upp í $300.000. Hún verður að borga af höfuðstóli $100.000, auk annarra $30.000 til lánveitandans fyrir hlut sinn af metnu verðmæti: .20 x $150.000 = $30.000.

Þetta skilar Margie eftir $170.000 til að kaupa annað heimili.

##Hápunktar

• Í sameiginlegu húsnæðisláni (SAM) deilir kaupandi húsnæðis hlutfalli af hækkun á verðmæti heimilisins með lánveitanda.

• Á móti samþykkir lánveitandi að taka vexti sem eru lægri en ríkjandi markaðsvextir.

• Sameiginlegt húsnæðislán getur verið með niðurfellingarákvæði eftir ákveðinn árafjölda.