Wspólna hipoteka aprecjacyjna (SAM)
Co to jest dzielony kredyt hipoteczny?
Kredyt hipoteczny ze wsp贸ln膮 aprecjacj膮 lub SAM to kredyt mieszkaniowy, w kt贸rym po偶yczkodawca oferuje ni偶sz膮 ni偶 rynkow膮 stop臋 procentow膮 w zamian za udzia艂 w zysku przy sprzeda偶y domu. SAM zwykle ma termin sp艂aty kapita艂u,. na przyk艂ad 10 lat.
G艂臋bsza definicja
Rynek mieszkaniowy decyduje o tym, czy wsp贸lny kredyt hipoteczny jest dobr膮 okazj膮. Na rynku, na kt贸rym ceny dom贸w rosn膮 d艂ugoterminowo, zazwyczaj nie jest to dobra oferta dla kredytobiorcy, poniewa偶 nadal b臋dzie on winien saldo nale偶no艣ci g艂贸wnej, je艣li warto艣膰 nieruchomo艣ci spadnie.
Z drugiej strony udzia艂 warto艣ci szacowanej, zwanej odsetkami warunkowymi, b臋dzie r贸wny zero, je艣li kredytobiorca sprzeda nieruchomo艣膰 ze strat膮.
Po偶yczki ze wsp贸ln膮 aprecjacj膮 s膮 r贸wnie偶 wykorzystywane przez organizacje non-profit i rz膮dy. Maj膮 one struktur臋 drugiej hipoteki, ale kredytobiorcy nie dokonuj膮 p艂atno艣ci, dop贸ki nie sprzedaj膮 nieruchomo艣ci lub nie refinansuj膮 pierwszej hipoteki. Po sprzeda偶y lub refi kredytobiorca musi sp艂aci膰 pe艂n膮 kwot臋 kredytu plus cz臋艣膰 podwy偶ki ceny domu.
Przyk艂ad wsp贸艂dzielonej aprecjacji kredytu hipotecznego
Margie kupuje dom za 150 000 dolar贸w, sp艂aca 30 000 dolar贸w i zaci膮ga kredyt hipoteczny na 120 000 dolar贸w. W zamian za oprocentowanie ni偶sze ni偶 艣rednia rynkowa Margie zgadza si臋 da膰 po偶yczkodawcy 20 procent wzrostu warto艣ci przy sprzeda偶y. Ni偶sze oprocentowanie jej kredytu hipotecznego z dzielon膮 aprecjacj膮 sprawia, 偶e jej miesi臋czna sp艂ata jest bardziej przyst臋pna.
Do czasu, gdy Margie jest gotowa sprzeda膰 sw贸j dom, warto艣膰 nieruchomo艣ci podwoi艂a si臋, do 300 000 dolar贸w. Musi sp艂aci膰 kapita艂 w wysoko艣ci 100 000 USD plus kolejne 30 000 USD po偶yczkodawcy za jego udzia艂 w docenionej warto艣ci: 0,20 x 150 000 USD = 30 000 USD.
To pozostawia Margie 170 000 dolar贸w na zakup kolejnego domu.
Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
W przypadku kredytu hipotecznego z dzielon膮 aprecjacj膮 (SAM), nabywca domu dzieli si臋 procentem wzrostu warto艣ci domu z kredytodawc膮.
W zamian po偶yczkodawca zgadza si臋 na naliczenie stopy procentowej ni偶szej ni偶 rynkowa stopa procentowa.
Kredyt hipoteczny z dzielon膮 aprecjacj膮 mo偶e mie膰 klauzul臋 stopniowego wycofywania po okre艣lonej liczbie lat.
